Grondstoffen kunnen de algehele diversificatie van een beleggingsportefeuille verbeteren. Ontdek welke grondstoffen wereldwijd het meest verhandeld worden en welke factoren invloed hebben op hun prijzen.
Grondstoffen worden om diverse redenen verhandeld. Producenten van grondstoffen, grote bedrijven en overheden kopen en verkopen vaak grondstoffen als onderdeel van hun dagelijkse activiteiten, terwijl beleggers grondstoffen vaak verhandelen voor speculatieve doeleinden.
Om de grondstofmarkt te vinden die het beste aansluit bij jouw beleggingsstrategie, is het cruciaal om eerst een goed begrip te hebben van de aard van de verschillende markten en hoe ze functioneren.
| Sector | Grondstof |
|---|---|
| Energie | Aardolie: WTI, aardgas, aardolie: Brent, diesel, benzine, stookolie |
| Graan | Soja, maïs, sojameel, sojaolie, tarwe |
| Zachte grondstoffen | Suiker, koffie, katoen |
| Edele metalen | Goud, zilver |
| Industriële metalen | Koper, aluminium, zink, nikkel |
| Vee | Levend vee, slachtvarkens |
Soorten grondstoffen
De grondstoffensector is divers en omvangrijk, wat heeft geleid tot het gebruik van categorisatie voor een betere organisatie. Volgens standaard marktpraktijken worden grondstoffen onderverdeeld in de volgende groepen:
- Energiegrondstoffen
- Agrarische of zachte grondstoffen
- Metaalgrondstoffen
Energiegrondstoffen
Energiegrondstoffen, met name olie en gas, spelen een cruciale rol in de wereldeconomie.
Energiegrondstoffen behoren wereldwijd tot de meest verhandelde grondstoffen en vertegenwoordigen ongeveer een derde van alle transacties op de wereldwijde grondstofmarkt, waarbij de handel in aardolie alleen al goed is voor 15% van het totaal.
Er zijn twee belangrijke soorten olie: West Texas Intermediate en Brent Crude. Deze hebben vrijwel dezelfde marktomvang, wat zorgt voor een hoge liquiditeit en gemakkelijke handelsuitvoering.
Hierdoor zijn deze markten aantrekkelijk voor beleggers die op zoek zijn naar relatief eenvoudige in- en uitstappunten.
Tip: De prijzen van energie grondstoffen worden sterk beïnvloed door de wereldwijde economische activiteit.
Agrarische grondstoffen
Agrarische grondstoffen worden verhandeld op wereldwijde beurzen en vertegenwoordigen doorgaans ongeveer een derde van de totale wereldwijde handelsactiviteit in grondstoffen. Beleggers kunnen handelen in verschillende landbouwproducten, waaronder slachtvarkens, koffie, suiker en maïs.
Om de internationale handel in agrarische grondstoffen efficiënt te laten verlopen, moeten de eenheden van verschillende grondstoffen uniform en onderling uitwisselbaar zijn.
Bijvoorbeeld, bushels tarwe die zijn verbouwd in Australië en Canada moeten voldoende vergelijkbaar zijn om als één type activum te worden beschouwd, wat een naadloze handel over grenzen mogelijk maakt.
Tip: Grondstofmarkten vertonen vaak langdurige prijstrends, wat gunstig is voor beleggers die trend trading-strategieën gebruiken.
Metaalgrondstoffen
Metaalgrondstoffen zijn onderverdeeld in twee categorieën: basismetalen en edelmetalen. Basismetalen, waaronder nikkel, zink, aluminium en koper, zijn essentiële componenten in het wereldwijde productieproces en vertegenwoordigen ongeveer 15% van de totale wereldwijde handelsactiviteit in grondstoffen.
Edelmetalen, zoals goud, platina en zilver, spelen een belangrijke rol in diverse productieprocessen, maar worden ook gewonnen en verkocht aan kopers die ze beschouwen als waardevolle bezittingen. De handel in edelmetalen beslaat ongeveer 20% van de wereldwijde grondstofmarkt.
Welke factoren beïnvloeden de prijzen van grondstoffen?
Net als bij andere activa wordt de prijs van een grondstof bepaald door de fundamentele principes van vraag en aanbod. Diverse factoren kunnen deze dynamiek beïnvloeden, van langetermijntrends tot actuele gebeurtenissen.
Specifieke prijsfactoren kunnen sommige grondstofmarkten bijzonder gevoelig maken, waardoor ze aantrekkelijk zijn voor daghandelaren.
Bijvoorbeeld, stookolie, benzine en aardgas kunnen de interesse van handelaren trekken wanneer er een toegenomen vraag wordt verwacht als gevolg van een voorspelde strenge winter.
Actuele gebeurtenissen, zoals COVID-19-gerelateerde lockdowns of geopolitieke conflicten, kunnen ook een aanzienlijke invloed hebben op de niveaus van vraag en aanbod.
In de sector voor landbouwgrondstoffen worden prijzen sterk beïnvloed door bevolkingsgroei. Naarmate de wereldbevolking toeneemt, stijgt de vraag naar voedingsproducten, ondanks de beperkte hoeveelheid land die beschikbaar is voor landbouwdoeleinden.
Het aanbod en de prijzen van zachte grondstoffen worden ook beïnvloed door veranderingen op de korte termijn, zoals weerpatronen, en op de langere termijn, door de invloed van klimaatverandering.
Politiek beleid kan eveneens een aanzienlijke impact hebben op de grondstofprijzen, vooral met betrekking tot voedsel- en energiezekerheid. Overheden houden vaak strategische voorraden van essentiële grondstoffen aan wanneer ze deze sectoren prioriteren.
Elke beslissing om de omvang van deze reserves te wijzigen, zal het aanbod beïnvloeden en daarmee ook de prijzen op de open markt.
Tip: De meeste grondstoffen worden geprijsd in Amerikaanse dollars, waardoor de kracht van deze valuta mogelijk een impact heeft op de grondstofprijzen, zowel positief als negatief.
Het is verder belangrijk om rekening te houden met natuurlijke economische cycli. Deze cycli kunnen een aanzienlijke invloed hebben op de vraag naar grondstoffen, en dan vooral de basismetalen die uitgebreid worden gebruikt in industriële productieprocessen.
Edelmetalen kunnen beïnvloed worden door verschuivingen in waargenomen risico, waarbij goud tijdens periodes van onzekerheid vaak wordt beschouwd als een ‘veilige haven’.
Grondstofmarkten staan erom bekend dat het aanbod langer doet over reageren op prijswijzigingen dan de vraag.
Het aanbod in deze markten is relatief inelastisch, wat betekent dat zelfs als de prijs van grondstoffen, zoals soja of katoen, ‘s nachts zou verdubbelen, het een teeltseizoen zou duren voordat boeren kunnen reageren op deze verandering.
In de metaalsector zijn de vertragingstijden nog sterker: de ontwikkeling van nieuwe koper-, goud- of aluminiummijnen duurt vaak meerdere jaren voordat ze hun volledige productiecapaciteit kunnen bereiken.
Conclusie
Grondstoffen bieden de mogelijkheid om je beleggingsportefeuille te diversifiëren.
Hogere energieprijzen hebben vaak een negatieve invloed op aandelenprijzen vanwege de stijgende productiekosten. Door risico’s in je aandelenportefeuille af te dekken met posities in olie of gas, kun je mogelijk je totale rendementen compenseren als de energieprijzen stijgen.
Bovendien bieden grondstoffen een manier om geopolitieke risico’s te beheersen. Ervaren beleggers hebben vaak posities in edelmetalen, die doorgaans in waarde stijgen tijdens ingrijpende gebeurtenissen die aandelenprijzen en andere risicovollere activa doen dalen.
Door grondstoffen op te nemen in je beleggingsstrategie, kun je profiteren van marktbewegingen en tegelijkertijd je portefeuille beschermen tegen verschillende onzekerheden in de markt en risico’s.
Bezoek de eToro Academy om meer te leren over beleggen in grondstoffen.
Quiz
FAQ’s
- Is het mogelijk om uranium te verhandelen als grondstof?
-
Vanwege de radioactieve eigenschappen van uranium is het onderworpen aan strenge regelgeving, waardoor directe handel of beleggingen in fysiek uranium niet mogelijk zijn.
Een alternatieve manier om blootstelling te krijgen aan de nucleaire energiesector is door uraniumaandelen te kopen, zoals die van Cameco Corp, of door te beleggen in het Global X Uranium ETF.
- Krijg ik een fysieke levering van de grondstoffen die ik koop?
-
Als je grondstoffen verhandelt via contracts for difference (CFD’s), ontvang je geen fysieke levering van het gekochte instrument. Je handelsovereenkomst is met je effectenmakelaar, niet met de beurs. Eventuele winsten of verliezen zijn gebaseerd op prijsbewegingen in de onderliggende markt.
- Wat is een eenvoudige manier om blootstelling aan de grondstoffensector te krijgen?
-
Als je overweegt je portefeuille te diversifiëren of te beschermen door middel van grondstoffenhandel, dan bieden exchange-traded funds (ETF’s) een kosteneffectieve methode om blootstelling te krijgen aan een mandje van verschillende activa via slechts één transactie.
Deze aanpak is doorgaans geschikt voor beleggers die grondstoffen in hun portefeuille willen opnemen, zonder zich specifiek te hoeven specialiseren in individuele grondstoffen.
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situatie en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of een verpakt beleggingsproduct zijn niet, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s die betrokken zijn bij handelen begrijpt, voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.