De prijzen van grondstoffen worden beïnvloed door wereldgebeurtenissen, waardoor ze relatief eenvoudig te interpreteren en te voorspellen zijn.
Begrijp hoe macro-economische factoren grondstoffen kunnen beïnvloeden, leer over prijsvolatiliteit en hoe hierop te reageren, en ontdek meer over de supercycli voor grondstoffen.
Een goed begrip van de factoren die vraag en aanbod van grondstoffen beïnvloeden, kan je helpen om prijstrends te herkennen en mogelijk je beleggingsdoelen te bereiken.
De diverse grondstofmarkten kunnen verschillend reageren op specifieke prijsstimuli, terwijl bredere macro-economische variabelen de gehele grondstoffensector in waarde kunnen doen stijgen of dalen.
Wat zijn macro-economische factoren die grondstoffen beïnvloeden?
Beleggers in grondstoffen hanteren vaak een ‘macro’-benadering, waarbij ze beslissingen nemen op basis van wereldwijde economische groeipatronen en geopolitieke gebeurtenissen.
Om effectief te beleggen in grondstoffen, dienen beleggers langetermijntrends te analyseren en snel te reageren op realtime gebeurtenissen die de prijzen op de korte termijn kunnen beïnvloeden.
Vraag en aanbod
Vraag en aanbod spelen een cruciale rol in de prijsvorming van activa, maar het is belangrijk om te begrijpen hoe deze dynamiek zich specifiek manifesteert in de grondstoffensector.
Verschuivingen in de vraag kunnen direct en extreem zijn. Nieuws over een natuurramp kan bijvoorbeeld snel de levering van een essentiële grondstof verstoren.
Aan de andere kant is het aanbod van grondstoffen relatief inelastisch en reageert het relatief traag op macro-economische veranderingen.
Tip: Het vergroten van het aanbod van landbouwgrondstoffen vereist minstens één teeltseizoen, terwijl het jaren kan duren voordat nieuwe oliebronnen en mijnen met productie beginnen.
Gegevens met betrekking tot de vraag en het aanbod van grondstoffen hebben directe invloed op de prijs ervan. Zo kunnen wekelijkse rapporten over ruwe olievoorraden aanzienlijke volatiliteit veroorzaken omdat beleggers reageren op actuele aanbodniveaus.
Valutabewegingen
Aangezien grondstoffen doorgaans in Amerikaanse dollars worden geprijsd, kunnen valutaschommelingen de vraag naar grondstoffen in niet-Amerikaanse markten beïnvloeden.
Een daling van de euro, pond of yen ten opzichte van de dollar kan bijvoorbeeld de grondstoffenprijzen in die regio’s relatief duurder maken.
Valutaschommelingen kunnen dus de vraag naar grondstoffen in niet-Amerikaanse markten beïnvloeden, aangezien kopers reageren op deze prijsveranderingen.
Tip: Handelen in ‘grondstoffenvaluta’s’ betekent dat je valuta’s verhandelt van landen die sterk afhankelijk zijn van de export van hun grondstoffen.
Weer
Weersomstandigheden kunnen aanzienlijke gevolgen hebben voor zowel de vraag als het aanbod van grondstoffen, vooral in de landbouw- en energiesector.
Natuurrampen, zoals droogtes, overstromingen en orkanen kunnen de gewasproductie verstoren of de energie-infrastructuur beschadigen, waardoor het aanbod wordt verstoord.
Bovendien kan de vraag direct worden beïnvloed door het weer. De prijzen van olie en aardgas zijn bijvoorbeeld vaak afhankelijk van de actuele weersomstandigheden op de korte termijn.
Tip: Bij het ontwikkelen van strategieën voor grondstofhandel op de lange termijn is het belangrijk om rekening te houden met de mogelijke impact van klimaatverandering op het aanbod.
Technologie
Technologische vooruitgang kan zowel de vraag als het aanbod van een grondstof beïnvloeden. Verbeteringen in technologie kunnen productieprocessen efficiënter maken of zelfs leiden tot de ontwikkeling van nieuwe alternatieven, zoals hernieuwbare energiebronnen die de dominantie van olie en gas uitdagen.
Daarnaast kunnen de opkomst van populaire innovaties en uitvindingen in de consumentenmarkt een gevoel van urgentie creëren om een specifieke grondstof aan te schaffen.
Inflatie
Grondstoffen vertonen vaak een waardestijging wanneer de prijzen in de bredere economie stijgen. Veel beleggers kopen grondstoffen als een hedge tijdens perioden van toenemende inflatie, vanwege de bescherming die ze bieden tegen waardevermindering.
Aan de andere kant kan inflatie de koopkracht van consumenten aantasten en de totale vraag in de economie verminderen. Wanneer centrale banken de rente verhogen om inflatoire druk tegen te gaan, kan dit leiden tot een recessie en een afname van de vraag naar goederen die van grondstoffen zijn gemaakt.
Geopolitiek
Overheidsinterventie in grondstofmarkten kan onvoorspelbaar zijn, en geopolitieke factoren kunnen aanzienlijke invloed hebben op toeleveringsketens, consumentenvertrouwen en beleggerssentiment.
Daarom moeten handelaren alert zijn en snel reageren op veranderingen in sancties, handelsovereenkomsten en internationale allianties.
Wat veroorzaakt volatiliteit in de grondstofprijzen?
De prijsvolatiliteit van grondstoffen is een van de vele redenen waarom beleggers zo geïnteresseerd zijn in de sector.
Extreme prijsbewegingen in de grondstofsector worden gedreven door het essentiële karakter van enkele van deze materialen en de mogelijk snelle veranderingen in het macro-economische landschap.
Sommige grondstoffen, met name voedsel en energie, zijn noodzakelijk voor het dagelijkse leven. Daarom kunnen risico’s met betrekking tot voedsel- of energiezekerheid leiden tot plotselinge pieken in de vraag, gedreven door paniekaankopen en het aanleggen van voorraden.
Natuurrampen, geopolitieke conflicten en overheidsbeleid zijn allemaal gebeurtenissen die de markten kunnen verrassen.
Wanneer beleggers en analisten op deze gebeurtenissen reageren, kunnen ze snel conclusies trekken over de reële waarde van een grondstof, maar het kan tijd kosten voordat een consensus is bereikt.
Hoe kan de volatiliteit op de grondstofmarkt worden beperkt?
Extreme prijsbewegingen zijn inherent aan grondstofmarkten, maar er zijn manieren om de risico’s te beheren. Sommige beleggers beperken hun blootstelling door slechts een klein deel van hun kapitaal toe te wijzen aan grondstoffen, terwijl ze de rest in stabielere activa investeren.
Je kunt je portefeuille ook diversifiëren door bijvoorbeeld te kiezen voor ETF’s die een breed scala aan grondstoffen-activa omvatten, in plaats van slechts één.
Wat is de supercyclus van grondstoffen?
Een supercyclus van grondstoffen verwijst naar langdurige periodes waarin grondstofprijzen een opwaartse trend vertonen, gevolgd door langdurige fasen van prijsdalingen.
Tip: Tijdens supercycli van grondstoffen kunnen periodes van prijszwakte beleggers de kans bieden om te profiteren door ‘de dip te kopen’.
Deze cycli worden veroorzaakt door de afstemming van de vraag naar grondstoffen op bredere economische cycli, waarbij het aanbod vaak achterblijft op de vraag vanwege beperkingen.
Conclusie
De volatiliteit van grondstofprijzen kan worden beïnvloed door een reeks macro-economische factoren. Om je rendementen te maximaliseren, is het cruciaal om vast te stellen welke van deze factoren op een bepaald moment de grootste invloed zullen hebben.
Bezoek de eToro Academy voor meer informatie over macro-economie en grondstoffen.
Quiz
FAQ’s
- Hoelang duren supercycli van grondstoffen?
-
Hoelang een superculus van grondstoffen duurt, varieert, maar de meeste beleggers beschouwen het als voltooid zodra de prijzen in de sector al minstens vijf jaar consistent stijgen en historische gegevens suggereren dat ze tot 20 jaar kunnen duren.
- Hoe kan ik op de hoogte blijven van nieuws over grondstoffen?
-
Om op de hoogte te blijven van nieuws over grondstoffen, kun je economische kalenders raadplegen voor rapporten over productieniveaus, reserves, consumentenbestedingen, rentewijzigingen en andere macro-economische factoren.
Hoewel het moeilijk is om precies te voorspellen hoe deze gegevens de prijzen zullen beïnvloeden, kun je je portefeuille voorbereiden op mogelijke volatiliteit en aanpassingen maken rond de tijd van de nieuws publicatie.
- Is handelen in grondstoffen alleen geschikt voor langetermijnbeleggers?
-
Nee, grondstoffenhandel is niet alleen geschikt voor langetermijnbeleggers. Hoewel prijsbewegingen op de lange termijn die de grondstofmarkten kenmerken vaak aantrekkelijk zijn voor trendhandelaren, kunnen ook andere strategieën worden toegepast.
De hoge volatiliteit en sporadische, extreme kortetermijnbewegingen maken grondstoffenhandel net zo populair onder daghandelaren.
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situatie en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of een verpakt beleggingsproduct zijn niet, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s die betrokken zijn bij handelen begrijpt, voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.