Het begrijpen van forexvolatiliteit en de belangrijkste indicatoren zijn essentieel voor valutahandel. Deze gids legt uit wat forexvolatiliteit is, hoe het wordt gemeten en waarom het belangrijk kan zijn voor handelaren.
Wat is forexvolatiliteit?
Volatiliteit op de forexmarkt of forexvolatiliteit geeft aan hoeveel de prijs van een valutapaar verandert over de tijd. Het wordt berekend aan de hand van historische prijsgegevens en geeft handelaren een eenvoudig beeld van het marktsentiment.
Forexvolatiliteit verandert voortdurend. Bijvoorbeeld, als onverwachte gebeurtenissen in de wereld zich voordoen, zoals politieke problemen, kan dit de volatiliteit van een valutapaar plotseling doen toenemen.
Soms kan een gebeurtenis die de hele markt treft, zoals een economische crisis, ervoor zorgen dat alle valutaparen tegelijkertijd volatieler worden.
Waarom is forexvolatiliteit belangrijk voor valutahandelaren?
De mate van volatiliteit in de markt kan bepalen welke handelsstrategie het beste werkt. Als de markt bijvoorbeeld erg volatiel is, kan een swing trading-strategie beter werken dan bij een stabiele markt.
Zelfs een ‘sterke’ strategie kan leiden tot verliezen als deze wordt gebruikt in een markt waar de prijsbewegingen niet passen bij de strategie.
Het raadplegen van statistieken over forexvolatiliteit kan een handelaar helpen zich beter voor te bereiden op de markt waarin hij of zij gaat handelen. Het kan de handelaar ook helpen de juiste mentaliteit aan te nemen voordat hij of zij begint met handelen.
Risico verlagen met forex hedging
Bij forex hedging worden aanvullende transacties gedaan of andere instrumenten gekocht om de rendementen van een grotere positie te beschermen.
Een handelaar die bijvoorbeeld winst maakt op een kooppositie in GBPUSD, kan een kleine, extra verkooptransactie boeken om te proberen zijn of haar beleggingen in de onderliggende positie te beschermen.
| GBPUSD 2022–2023 – Forex hedging door het boeken van een tegenovergestelde transactie |
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Bron: eToro
Toegenomen volatiliteit is een risico waar alle forexhandelaren mee te maken kunnen krijgen. Het kan leiden tot emotionele beslissingen en is iets waar iedere handelaar op moet letten.
Opties zijn financiële instrumenten die zowel voor speculatie als hedging (‘afdekking’) gebruikt kunnen worden.
Met opties kun je winst maken als de prijs van een valutapaar verandert, maar ze kunnen waardeloos worden als de markt niet beweegt zoals verwacht. Onthoud dat opties risico’s hebben en dat winst niet zeker is, maar sommige forexhandelaren proberen deze strategie toch uit.
| GBPUSD 2022–2023 – Forex hedging met behulp van opties |
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Bron: eToro
Indicatoren voor forexvolatiliteit
Volatiliteitsindicatoren markeren punten op een prijsgrafiek waarop handelaren kunnen verwachten dat de prijs terugkeert naar het langetermijngemiddelde of juist uitbreekt uit het huidige prijsbereik.
Je kunt snel zien hoe volatiel een markt is door naar een prijsgrafiek te kijken. Als je hogere pieken en lagere dalen ziet, betekent dit dat de markt te ver omhoog en omlaag beweegt. Kijk bijvoorbeeld naar de onderstaande prijsgrafieken: de prijs van USDJPY wijkt meer af van het gemiddelde op de lange termijn dan USDCHF.
| CHFUSD vs USDJPY – Daily price chart – 2021–2023 |
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Bron: eToro
Om volatiliteit in forex te meten, kun je ook wiskundige formules toepassen. Er zijn verschillende eenvoudige modellen beschikbaar, elk verwerkt tot een handige indicator die je gemakkelijk aan je prijsgrafiek kunt toevoegen.
- Voortschrijdende gemiddelden: Eenvoudige Voortschrijdende Gemiddelden (SMA’s) en Exponentiële Voortschrijdende Gemiddelden (EMA’s) vormen de basis van veel volatiliteitsindicatoren voor de forexmarkt. Ze laten zien wat de gemiddelde prijs is over een bepaalde periode, bijvoorbeeld 20, 50, 100 of 200 dagen.
Als de prijs sterk afwijkt van het langetermijngemiddelde, betekent dit vaak dat de markt op dat moment volatieler is.
| GBPUSD – Dagelijkse prijsgrafiek – 2021–2023 – 100 SMA |
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Bron: eToro
- Bollinger Bands: Deze meten hoe ver de prijs afwijkt van een gemiddelde over een lange periode. Ze gebruiken standaardafwijking om momenten aan te geven waarop extra koersbewegingen ten opzichte van het langetermijngemiddelde statistisch gezien onwaarschijnlijk zijn.
| GBPUSD – Dagelijkse prijsgrafiek – 2021–2023 – Bollinger Bands |
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Bron: eToro
- Keltner Channel: De Keltner Channel-indicator helpt bij het meten van hoe ver de prijs afwijkt van een langetermijngemiddelde. Het gebruikt de EMA als referentiepunt. Als de volatiliteit toeneemt, wordt het kanaal breder, en als de volatiliteit afneemt, wordt het kanaal smaller.
| GBPUSD – Dagelijkse prijsgrafiek – 2021–2023 – Keltner Channel |
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Bron: eToro
Overweeg om meerdere indicatoren tegelijk te gebruiken in je strategie. Zo genereert je strategie minder, maar wel sterkere signalen over goede handelsmomenten.
Hoe bereken je forexvolatiliteit?
Ruwe gegevens omzetten in iets bruikbaars houdt in dat je de variantie berekent via de volgende stappen:
- Bereken het gemiddelde van de datapunten.
- Trek het gemiddelde af van elk datapunt.
- Kwadrateer deze verschillen (zodat negatieve en positieve verschillen elkaar niet opheffen).
- Tel alle gekwadrateerde verschillen op en deel dit door het aantal datapunten (dagen) om de gemiddelde variatie te vinden; dit is de variantie.
Na het berekenen van de variantie, nemen sommige analisten ook nog de wortel uit de variantie. Dit wordt de standaardafwijking genoemd. Het meet hoe verspreid de getallen zijn in de dataset.
Hoewel in sommige volatiliteitsindicatoren variantie wordt gebruikt, verwijzen handelaren meestal naar de standaardafwijking als ze het over volatiliteit hebben.
- Makkelijk te leren
- Zelfvervullend effect
- Uiterst aanpasbaar/flexibel
- Numerieke weergave van marktstemming
- Vertraagde indicator
- Niet richtingsgevoelig
- Kan een vals signaal genereren
- Verminderde effectiviteit in niet-trending/zijwaartse markten
Conclusie
Individuele handelaren zullen vaak ontdekken dat ze voor een bepaalde mate van volatiliteit kiezen, afhankelijk van hun handelsbenadering en risicotolerantie.
Daarom is het zinvol om te zoeken naar en te handelen in markten die aansluiten bij jouw persoonlijke voorkeur qua volatiliteit. Soms betekent dit dat je ervoor kiest om een ander valutapaar te verhandelen dan je gewoonlijk zou doen.
Als je meer wilt leren over forexhandel en de FX-markt, kun je een kijkje nemen in de eToro Academy.
Quiz
FAQ’s
- Kan een forexmarkt te weinig volatiliteit hebben?
-
Ja, een forexmarkt kan te weinig volatiliteit hebben. Om winst te maken, hebben forexhandelaren een zekere mate van prijsvolatiliteit nodig om instapmomenten te vinden. Toch kunnen zelfs markten met weinig beweging worden verhandeld als je de juiste strategie gebruikt.
- Helpen volatiliteitsindicatoren om de prijsrichting te identificeren?
-
Volatiliteitsindicatoren zijn niet bedoeld om te laten zien of de prijs omhoog of omlaag zal gaan. Ze laten alleen zien hoeveel de prijs kan veranderen en hoe snel dit gebeurt. Als je wilt weten welke kant de markt op gaat, kun je beter naar momentumindicatoren kijken.
- Wat veroorzaakt verandering in prijsvolatiliteit?
-
Dezelfde onderliggende factoren die de prijs van een valuta beïnvloeden, bepalen ook hoeveel de prijs zal veranderen.
Rentetarieven, inflatie en werkloosheidscijfers kunnen allemaal invloed hebben op hoe aantrekkelijk een valuta is voor beleggers. Als deze factoren sterk van invloed zijn op vraag en aanbod, kunnen we verwachten dat de volatiliteit toeneemt.
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situatie en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of een verpakt beleggingsproduct zijn niet, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s die betrokken zijn bij handelen begrijpt, voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.