Een goed gedefinieerde strategie houdt rekening met de markt in kwestie, je beleggingsdoelen en risicotolerantie, terwijl goede handelsstrategieën voor grondstoffen ook rekening houden met de specifieke kenmerken van de sector.
Ontdek de verschillende strategieën voor grondstoffenhandel en hoe je deze kunt implementeren.
De prijs van activa moet bewegen voor handelaren en beleggers om rendement op hun kapitaal te maken. Daarom wenden velen zich tot de grondstoffenmarkten, die een relatief hoge prijsvolatiliteit hebben. Volatiliteit geeft aan hoeveel de koers beweegt; hoe hoger de volatiliteit, hoe risicovoller de markt.
Gezien de unieke kenmerken van de grondstoffenmarkten kunnen er veel verschillende strategieën worden gebruikt om prijsbewegingen vast te leggen. De juiste strategie hangt uiteindelijk af van je persoonlijke voorkeuren en beleggingsdoelen.
Soorten handelsstrategieën voor grondstoffen
De grondstoffenmarkten staan bekend om hun prijsvolatiliteit op de korte termijn en prijstrends op de lange termijn. Omwille van deze prijsdynamiek kunnen ze een geschikte markt zijn voor handelaren met een breed scala aan handelsstrategieën.
Strategieën kunnen worden afgestemd op korte- of langetermijnperspectieven, waarbij de eerste gericht zijn op het genereren van rendement door in te spelen op prijspieken, en de laatste door te profiteren van langdurige trends die meerdere jaren kunnen aanhouden.
Strategie voor het volgen van trends
Grondstoffenmarkten zijn vaak populair bij handelaren die liever trends verhandelen, omdat bepaalde prijsschommelingen binnen deze markten langdurig van aard kunnen zijn. De term ‘commodity supercycle’ wordt gebruikt om scenario’s uit te leggen waarin prijstrends 5 tot 20 jaar aanhouden.
Tip: Meerjarige prijstrends in grondstoffen komen vaak voor. Trendvolgende handelsstrategieën in grondstoffenfutures kunnen helpen om deze bewegingen vast te leggen.
Strategie voor parenhandel
Bij parenhandel of ‘spread trading’ neem je tegelijkertijd long- en shortposities in op vergelijkbare activa. Deze benadering biedt een zekere mate van verzekering tegen marktrisico, de dreiging dat de hele grondstoffenmarkt in waarde stijgt of daalt.
Een strategie voor parenhandel houdt rekening met het feit dat prijzen in verschillende grondstoffenmarkten vaak in een vergelijkbare richting bewegen. Macro-economische factoren behoren tot de belangrijkste prijsbepalers van grondstoffen en beïnvloeden de totale vraag in de wereldeconomie.
Als je bijvoorbeeld tegelijkertijd een longpositie op tarwe en een shortpositie op sojabonen opent, zou de shortpositie mogelijk de verliezen van de longpositie kunnen compenseren als de grondstoffensector bearish wordt.
Aan de andere kant, als de prijs van tarwe met 5% zou stijgen en de prijs van sojabonen met 3%, zou de longpositie in tarwe een winst opleveren en de shortpositie in sojabonen overtreffen. Dit zou leiden tot een totale nettowinst.
‘Mean reversion’
‘Mean reversion’ strategieën vertrouwen op de aanname dat activa als grondstoffen, die extreme prijsschommelingen ervaren, uiteindelijk zullen terugkeren naar prijsniveaus die overeenkomen met ‘normale langetermijngemiddelden’.
Deze strategieën kunnen worden gebruikt om short te verkopen als een markt in waarde piekt, of om ‘de dip te kopen’ wanneer een markt in waarde daalt.
Een succesvolle handelsstrategie voor grondstoffen kiezen
Het vinden van de perfecte handelsstrategie voor grondstoffen begint met het bepalen van je persoonlijke beleggingsdoelen. Overweeg je risicoprofiel en wees realistisch over je beleggingshorizon.
Het is ook de moeite waard om te bepalen of je een actieve handelaar wilt zijn, die strategieën voor day trading gebruikt, of een ‘buy-and-holdbelegger’, met een meer hands-off benadering.
Strategieën voor risicobeheer bij de handel in grondstoffen
De algemene principes van risicobeheer kunnen worden toegepast op grondstoffenstrategieën, maar het is belangrijk om het verhoogde potentieel voor hoge prijsvolatiliteit binnen deze markten te erkennen.
Om te proberen dit verhoogde risico te minimaliseren, kun je het volgende overwegen:
- Je risico spreiden: Diversifieer je portfolio door een reeks verschillende grondstoffen of activatypes te kopen. Dit kan het risico verspreiden dat één positie of instrument aanzienlijke verliezen lijdt.
- Kleine hoeveelheden verhandelen: Wijs niet meer kapitaal toe dan je comfortabel bent om te verliezen aan één positie.
- Je kennis uitbreiden: Grondstoffen kunnen worden verhandeld met behulp van een reeks instrumenten, zoals aandelen, opties, futures, ETF’s en CFD’s. Zo kun je de operationele risico’s verminderen en toegang krijgen tot minder risicovolle manieren om in de sector te beleggen.
Tip: De cursus over beleggen in grondstoffen is een geweldige plek om meer te leren over waarom en hoe je in grondstoffen kunt beleggen.
Hedgingstrategieën bij de handel in grondstoffen
Hedging houdt in dat je nieuwe posities opent om risico’s op andere bestaande posities te beperken. Een longpositie in koper kan bijvoorbeeld worden afgedekt door putopties te kopen die winst opleveren als koperprijs daalt.
Optiehouders hebben het recht om op een toekomstige datum een positie in te nemen in een onderliggende waarde, maar zijn niet verplicht om dat te doen. Als de koperprijzen blijven stijgen, levert de kernpositie winst op, waarmee het verlies op de hedgingtransactie wordt gecompenseerd.
Tip: Goud wordt vaak gekocht door beleggers als afdekking (‘hedge’) tegen zowel inflatie als geopolitieke risico’s.
Grondstoffen kunnen ook worden gebruikt om andere activa, zoals aandelen, af te dekken. Historisch gezien zijn de prijzen van aandelen en olie negatief gecorreleerd. Als de olieprijzen stijgen, krijgen bedrijven te maken met hogere kosten voor verwarming, productie en transport, wat hun winsten zal beïnvloeden.
Ook huishoudbudgetten zullen onder druk komen te staan, wat allemaal slecht nieuws is voor aandelenwaarderingen.
Als een belegger zowel een aanzienlijke positie in aandelen als in olie heeft, kunnen de verliezen op de aandelenpositie worden gecompenseerd door de winsten die worden gegenereerd door de belegging in olie.
Conclusie
Er is een scala aan handelsstrategieën voor grondstoffen beschikbaar voor degenen die geïnteresseerd zijn in de grondstoffenmarkt.
De veelzijdigheid van prijsbewegingen kan helpen om verschillende handelsstijlen toe te passen en beleggen in verschillende instrumenten binnen de grondstoffenmarkt kan helpen om risico’s in andere posities te compenseren.
Bezoek de eToro Academy om meer te leren over handelen en beleggen in grondstoffen.
Quiz
FAQ’s
- Hoe kan ik een nieuwe handelsstrategie voor grondstoffen testen?
-
Nieuwe strategieën kunnen worden getest met behulp van een demo-account. Dit type account biedt een risicovrije manier om een aanpak te testen met live marktprijzen. Je kunt live en demo-accounts tegelijkertijd gebruiken, zodat je je nieuwe strategie kunt testen terwijl je actief blijft handelen met je huidige aanpak.
- Hoelang duurt het voordat een handelsstrategie rendement oplevert?
-
Sommige handelsstrategieën zijn ontworpen om snel winst te maken, terwijl andere gericht zijn op koersbewegingen van meerdere jaren.
Het bepalen van je persoonlijke voorkeur in het licht van je beleggingshorizon is een belangrijke eerste stap die je zal helpen om de strategie te bepalen die het beste bij je handelsaanpak past.
- Wat is een paradigmaverschuiving?
-
Paradigmaverschuivingen doen zich voor wanneer fundamentele aspecten van de economie of de financiële markten veranderen. Veranderingen in de beleggingsomgeving kunnen ervoor zorgen dat trends eindigen en prijzen een andere kant op gaan, vaak voor een aanzienlijke periode.
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situaties, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Niet alle financiële instrumenten en diensten waarnaar wordt verwezen worden aangeboden door eToro, en verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of verpakt beleggingsproduct zijn geen, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s van handelen begrijpt voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.