Wat betekenen hefboomwerking en marge als je handelt in CFD’s? In dit artikel ontdek je hoe hefboomwerking en marge werken bij het verhandelen van CFD’s.
Hefboomwerking en marge zijn algemene handelsbegrippen die kunnen gelden in verschillende handels- en beleggingssituaties. In dit artikel richten we ons specifiek op hefboomwerking en marge voor CFD’s.
- Hefboomwerking verwijst naar het vermogen om een hoeveelheid geld te gebruiken om een grotere waarde van een financieel instrument op te eisen.
- Marge is het bedrag dat nodig is voor een open positie.
- Hoe hoger de hefboomwerking voor een transactie, hoe lager de margevereiste, maar hoe groter het risico op verlies.
Lees verder om meer te weten te komen over hoe dit werkt.
Hefboomwerking: het gebruik van krediet om je speculatieve capaciteit te vergroten
Merriam Webster Woordenboek
Hoe werkt marge bij CFD-handel?
Laten we een uitgewerkt voorbeeld doorlopen om te illustreren hoe CFD-marge werkt.
Stel dat je geïnteresseerd bent in het verhandelen van aandelen van Randstad. Je checkt de marktprijs en de aandelen zijn verkrijgbaar voor $ 56,60 per stuk.
Laten we voor dit voorbeeld aannemen dat je denkt dat de prijs van het Randstad-aandeel zal stijgen en besluit om 100 aandelen te kopen als CFD. Je handelt tegen een prijs van $ 56,60.
Tip: CFD-marge vertegenwoordigt slechts een klein deel van de onderliggende waarde die je opeist.
Als je deze aandelen zou kopen via een traditionele effectenmakelaar, zou je de volledige waarde van de aandelen moeten betalen op het moment dat de transactie wordt vereffend. Stel dat je 100 aandelen zou kopen, dan zou dit neerkomen op:
100 aandelen x $ 56,60 = $ 5660
Wanneer je echter handelt in CFD’s, hoef je slechts een deel van de aandelenwaarde te storten; dit staat bekend als marge. Het is alsof je een aanbetaling doet. Dit is de reden waarom dit type handel ook bekendstaat als marge CFD-handel.
Margetarieven voor CFD’s
Het margetarief hangt af van het effect waarin je handelt en bepaalt hoeveel marge je nodig hebt voor een bepaalde onderliggende waarde. Voor Cisco zou je kunnen handelen met een margetarief van 20%, wat betekent dat je marge een vijfde van de onderliggende waarde is.
Hoe bereken je CFD-marges?
De vereiste CFD-marge is eenvoudigweg het margetarief vermenigvuldigd met de onderliggende waarde van de transactie.
In ons voorbeeld is de waarde van de door jou gekochte aandelen $ 5660.
Als je de aandelen koopt als een CFD-transactie met een margetarief van 20%, zou je vereiste marge als volgt zijn:
$ 5660 x 20% = $ 1132
Aandelenkoersen veranderen voortdurend. Als de koers genoeg in jouw voordeel beweegt, dan zit je op een lopende winst, maar als de koers tegen je in beweegt, dan lijdt je positie verlies. Dit kan betekenen dat je meer marge moet bieden om de positie open te houden.
Zorg ervoor dat je de risico’s begrijpt.
Wat is hefboomwerking bij CFD-handel?
Omdat CFD’s met marge verhandelen betekent dat je slechts een deel van de onderliggende waarde van het effect dat je opeist hoeft te storten, is er een groter effect van je winsten of verliezen in verhouding tot het bedrag dat je hebt gestort. Dit effect staat bekend als hefboomwerking.
Als je handelt met een CFD-margetarief van 20%, dan is je CFD-hefboomwerking een vermenigvuldiging van vijf. Laten we de cijfers even doorlopen om te zien waarom.
Hoe werkt hefboomwerking bij CFD’s?
Laten we eens kijken naar het volgende voorbeeld:
Een belegger besluit om voor $ 12.000 aan aandelen in American Express te kopen via een aandelenmakelaar in een transactie zonder hefboomwerking. Een andere belegger besluit om dezelfde transactie te doen, maar in de vorm van een CFD-transactie met hefboomwerking.
De belegger zonder hefboomwerking betaalt de volledige waarde van de aandelen, namelijk $ 12.000.
De CFD-handelaar heeft de keuze tussen verschillende hefbomen en kiest voor hefboomwerking x5. Dit betekent dat zijn of haar marge voor de transactie slechts een vijfde is van de totale blootstelling. Deze is $ 12.000 en de marge is dus $ 2400 (12.000 ÷ 5 = $ 2400).
Stel je nu voor dat de waarde van het aandeel met $ 900 verandert.
| Belegger zonder hefboomwerking | CFD-handelaar | |
|---|---|---|
| Gestort geld | $12,000 | $2,400 |
| Waardeverandering | $900 | $900 |
| % waardeverandering | 7.5% | 37.5% |
Het procentuele verschil is 5x groter dan de belegging zonder hefboomwerking. Merk op dat dit geldt voor zowel winsten als verliezen, dus er is een verhoogd risico. Je potentiële verliezen worden namelijk op dezelfde manier vergroot door de hefboom als je potentiële winst.
Als we de bovenstaande getallen gebruiken, en American Express zou $ 900 in waarde dalen, dan zou de belegger zonder hefboomeffect 7,5% van zijn inleg hebben verloren, terwijl de CFD-handelaar 37,5% van zijn inleg zou hebben verloren.
Conclusie
Marge en hefboomwerking zijn aspecten van CFD’s die een handelaar de macht, het gemak en het extra risico bieden om een grotere waarde van een effect op te eisen voor een bepaald bedrag aan contanten dan beschikbaar zou zijn via een belegging zonder hefboomwerking.
Dit mes snijdt echter aan twee kanten en kan zowel verliezen als winsten vergroten.
Bezoek de eToro Academy om meer te leren over hefboomwerking, marge en het verhandelen van CFD’s.
Quiz
FAQ’s
- Kan ik de hefboomwerking van mijn positie kiezen?
-
Ja, je kunt je hefboomwerking kiezen uit een reeks beschikbare opties. Deze sluiten aan op je risicoprofiel en in overeenstemming met de limieten voor hefboomwerking bij het openen van posities. Deze variëren afhankelijk van de volatiliteit van het onderliggende activum.
- Zijn margetarieven hetzelfde voor alle effecten?
-
Nee, margetarieven variëren afhankelijk van het type instrument. Het is belangrijk om bij het beheren van je portefeuille rekening te houden met deze verschillen, omdat margeniveaus de flexibiliteit van je posities en het beheer van je risicoblootstelling kunnen beïnvloeden.
Ze kunnen ook de volatiliteit en liquiditeit weerspiegelen die eigen zijn aan elke beleggingscategorie, wat invloed heeft op hoe je je handels- en risicobeheerstrategieën moet aanpassen.
- Wat is het verschil tussen ‘gearing’ en hefboomwerking?
-
Als we het hebben over CFD’s, gebruiken we zowel ‘gearing’ als hefboomwerking. Beide hebben te maken met de potentiële vermenigvuldiging van het rendement, terwijl ook het risico van een positie toeneemt.
Hefboomwerking daarentegen richt zich meer op het versterken van prijsbewegingen bij het handelen.
Deze mededeling is uitsluitend bedoeld voor informatieve en educatieve doeleinden, en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van of verzoek tot het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen of financiële situatie van een specifieke ontvanger, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Verwijzingen naar prestaties in het verleden of in de toekomst van een financieel instrument, index of een verpakt beleggingsproduct zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten en mogen niet als zodanig worden opgevat.
eToro geeft geen verklaring of garantie en aanvaardt geen aansprakelijkheid met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze publicatie.
CFD’s zijn complexe instrumenten en komen met een hoog risico om snel geld te verliezen als gevolg van de hefboomwerking. 68% van de accounts van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD’s met deze aanbieder. Je moet overwegen of je begrijpt hoe CFD’s werken, en of je jezelf het hoge risico van geldverlies kunt veroorloven.