“We kunnen niet altijd voorspellen, maar we kunnen ons voorbereiden.”
Marktcycli horen bij het leven. Ze zijn volledig normaal, maar het is onmogelijk om te voorspellen wanneer ze zullen plaatsvinden. Er zijn bullish perioden van sterke marktgroei en bearish marktdalingen. De vraag is: hoe moet je een portfolio creëren om voor te bereiden op deze veranderingen?
Alleen ter illustratie
Veel nieuwe beleggers betreden de markt tijdens bullish tijden vanwege de euforie die gecreëerd wordt. Wanneer dit gebeurt, dan kennen ze alleen een markt die stijgt en worden ze mogelijk verrast tijdens een natuurlijke marktcorrectie. We willen allemaal elk jaar geld verdienen, maar we weten dat dit onmogelijk is. Zelfs legendarische beleggers zoals Warren Buffett hebben jaren met verliezen gehad. Het belangrijkste is om ervoor te zorgen dat wanneer er marktdalingen zijn, de verliezen tot een minimum beperkt worden en gecompenseerd worden door de winst tijdens goede tijden.
We moeten onthouden dat het niet allemaal over winstpercentages gaat en ook kijken naar het genomen risico om die winst te bereiken en de volatiliteit in het portfolio. Dit is een gebied dat veel particuliere beleggers niet goed inschatten en wanneer er vervolgens tijden van marktdalingen zijn, leiden ze grote verliezen. Dus hoe bereiken we het beste evenwicht?
Een evenwichtig portfolio creëren
Diversificatie is essentieel! Ik ben nu al bijna tien jaar actief op de markten en het belangrijkste dat mijn mentors mij geleerd hebben, is dat goede diversificatie essentieel is voor consistentie op de lange termijn.
Bij diversificeren gaat het niet om veel verschillende aandelen kopen, maar ook over jezelf te spreiden over verschillende activaklassen. De geschiedenis heeft laten zien dat sommige activa tijdens bepaalde economische omstandigheden beter presteren dan andere. Deze grafiek geeft de vier primaire omstandigheden weer en hoe elk activum presteert tijdens die tijden.
Alleen ter illustratie
Wanneer dit op de juiste manier gedaan wordt, kunnen we beleggen in activa die ons blootstellen aan elke omstandigheid. Dit wordt ook wel een portfolio voor alle weersomstandigheden of alle seizoenen genoemd. Dit concept werd aan het einde van de jaren 1990 beroemd gemaakt door de legendarische belegger Ray Dalio. Dalio creëerde Bridgewater Associates, wat het grootste hedgefonds ter wereld werd. Hij gaf aan dat wanneer je het portfolio baseert op de volatiliteit van elk activum, dit je ongelofelijke consistentie geeft om beter dan de markt te presteren op een op risico aangepaste basis, terwijl je minimale verliezen leidt. Zo zijn aandelen bijvoorbeeld over het algemeen twee en een half keer zo volatiel als obligaties, dus je moet een kleiner deel van je portfolio besteden aan aandelen dan aan obligaties.
Activaverdeling
In de onderstaande afbeelding heb ik een portfolio voor alle weersomstandigheden samengesteld, samen met de prestatiestatistieken. Dit portfolio is gestructureerd als een ETF-selectie die toegang geeft tot verschillende activaklassen op een goedkope manier.
Alleen ter illustratie
Prestaties uit het verleden zijn geen indicatie van toekomstige resultaten.
Prestaties uit het verleden zijn geen indicatie van toekomstige resultaten.
Dit portfolio heeft sinds 2005 slechts twee verliezende jaren gehad met minimale verliezen en een uitstekende prestatie in 2008 met een winst van +6,07% tijdens de financiële crash. De weerstand van het portfolio voor grote dalingen en marktcorrecties geeft me het gevoel dat dit de ideale stijl is tijdens onzekere tijden.
Er zijn uiteraard variaties van dit portfolio en deze kan aangepast worden om agressiever of defensiever te zijn tijdens bepaalde tijden. Als je daarnaast een vergelijkbaar portfolio creëert, dan moet je er ook voor zorgen dat je op de juiste manier voor een constant evenwicht zorgt en de marktomstandigheden beoordeeld om de noodzakelijke wijzigingen door te voeren.
Samenvatting
Ongeacht de manier waarop je besluit om een portfolio te creëren, raad ik je ten zeerste aan om dit op een evenwichtige manier te doen. Veel beleggers focussen op het proberen bereiken van een enorme winst en denken erg weinig na over het beschermen tegen dalingen. Marktcorrecties zijn zoals ik eerder al aangaf heel normaal en als je hier niet op voorbereid, dan zul je flinke verliezen leiden wanneer ze uiteindelijk plaatsvinden. Benader de markt met een professionele ingesteldheid en onthoud dat het om consistentie op de lange termijn gaat en niet om snel winst te maken.
Met uiteenlopende factoren die de markt op elk moment kunnen beïnvloeden, is het onmogelijk om precies te weten wat er gaat gebeuren.
Onthoud altijd het volgende: “We kunnen niet altijd voorspellen, maar we kunnen ons voorbereiden”
Bekijk het profiel van Benjamin Sparham
Benjamin Sparham (gebruikersnaam BenSparham) is een eToro Popular Investor gevestigd in Londen met meer dan negen jaar ervaring. Zijn portfolio is een gediversificeerde ETF-selectie die ontworpen is voor een evenwichtige blootstelling aan uiteenlopende economische omstandigheden.
Deze communicatie is alleen bedoeld ter informatie en voor educatieve doeleinden en mag niet beschouwd worden als beleggingsadvies, een persoonlijke aanbeveling of als een aanbod of verzoek om financiële instrumenten te kopen of verkopen. Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met de beleggingsdoelen of financiële situatie van een bepaalde ontvanger, en is niet opgesteld conform de juridische en reglementaire vereisten voor het promoten van onafhankelijk onderzoek. Verwijzingen naar eerdere of toekomstige prestaties van een financieel instrument, index of beleggingsproduct vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. eToro doet geen toezeggingen en aanvaardt geen aansprakelijkheid wat betreft de nauwkeurigheid of volledigheid van de inhoud van deze publicatie.
Deze communicatie is alleen bedoeld ter informatie en voor educatieve doeleinden en mag niet beschouwd worden als beleggingsadvies, een persoonlijke aanbeveling of als een aanbod of verzoek om financiële instrumenten te kopen of verkopen. Het is voorbereid zonder je doelen, financiële situatie of behoeften in acht te nemen. Verwijzingen naar eerdere of toekomstige prestaties vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. eToro doet geen toezeggingen en aanvaardt geen aansprakelijkheid wat betreft de nauwkeurigheid of volledigheid van de inhoud van deze publicatie.