Waarom zijn obligaties weer populair? Als de mogelijkheid om een regelmatig inkomen te verdienen met minder risico dan bij traditionele beleggingen u interessant in de oren klinkt, dan wilt u er meer over weten.
Obligaties zijn ‘s werelds meest verhandelde activaklasse, met een wereldwijde geschatte waarde van ongeveer $ 130 biljoen. Hoewel ze de afgelopen jaren, toen ze werden getroffen door de dubbele klap van records brekende lage rente en hoge inflatie, sterk uit de gratie zijn geraakt bij beleggers, zijn de rollen nu omgedraaid.
Obligaties maken een comeback, en terecht. Ze kunnen u een regelmatig inkomen opleveren met minder risico dan traditionele beleggingen. Laten we eens kijken waarom veel financiële analisten en beleggers weer enthousiast raken over obligaties. Hier zijn drie dingen die u waarschijnlijk niet wist over obligaties!
1. Als de rente stijgt, kan het een goed moment zijn om in obligaties te beleggen
Obligaties zijn een type vastrentende belegging waarbij rente tot de vervaldag regelmatig (meestal maandelijks) aan de belegger wordt betaald. De afgelopen jaren zijn de rentetarieven die werden betaald over obligatiecoupons erg laag geweest, omdat de rentetarieven over het algemeen op een dieptepunt waren beland.
Dat is echter aan het veranderen. Centrale banken over de hele wereld hebben de rentetarieven verhoogd om de hoge inflatie tegen te gaan. En hoewel renteverhogingen de aandelenmarkt negatief hebben beïnvloed, zijn ze een zegen geweest voor obligaties. Terwijl de rente u bij uw bank kunt krijgen nog steeds laag is (in het VK gemiddeld slechts ongeveer 1,45%), kunnen obligaties u 4% of meer opleveren, en zullen dat blijven doen als ze tot de vervaldag worden aangehouden.
2. Er kan indirect in obligaties worden belegd – en dat heeft belangrijke voordelen
Obligaties worden al beschouwd als een lager risico dan de meeste beleggingen. Maar beleggen in obligatie-ETF’s biedt daarnaast de extra voordelen van diversificatie, aangezien ze een verscheidenheid aan obligaties omvatten die zijn uitgegeven door verschillende entiteiten.
Een risico dat aan obligaties is verbonden, is het wanbetalingsrisico, daar is sprake van wanneer de emittent niet betaalt. De vertrouwde risicobeheerstrategie, het diversifiëren van de blootstelling met veel instrumenten, is ook hier van toepassing; de verscheidenheid aan obligatie-ETF’s verlaagt de impact van het in gebreke blijven van een enkele obligatie, mocht dat toch gebeuren.
Een ander voordeel van beleggen in obligatie-ETF’s is dat ze veel minder kapitaal vereisen dan individuele obligaties. Obligatie-ETF’s bieden ook wat bekend staat als liquiditeit – ze kunnen de hele handelsdag worden gekocht en verkocht, net als aandelen. Dus in plaats van zich ertoe te moeten verplichten de obligatie tot de vervaldatum aan te houden, kunnen beleggers op elk moment snel en eenvoudig hun blootstelling aan de obligatiemarkt aanpassen.
De Vanguard Total Bond Market ETF (BND) is ‘s werelds grootste vastrentende fonds met meer dan $ 80 miljard aan activa. Dit fonds belegt in een zeer diverse reeks Amerikaanse obligaties met een hoge rating, waardoor het een uitstekende keuze is voor beleggers die op zoek zijn naar een hoogwaardige, gediversifieerde blootstelling aan de enorme Amerikaanse obligatiemarkt.
77% van de particuliere beleggersaccounts verliest geld bij het handelen in CFD’s met deze provider. Overweeg of u zich het hoge risico op verlies van uw geld kunt veroorloven.
3. Net als aandelen kunnen obligaties met een hoger risico hogere opbrengsten opleveren
Bedrijfsobligaties worden uitgegeven door bedrijven in plaats van overheden. Ze kunnen daarom kredietrisico met zich meebrengen, in tegenstelling tot staatsobligaties die als zeer veilig worden beschouwd. Om het verhoogde risico te compenseren, bieden ze echter hogere opbrengsten.
Besteed extra aandacht aan de ratings van een bedrijfsobligatie. Deze helpen u het wanbetalingsrisico te evalueren. De hoogste rating is AAA; obligaties met een rating Ba1/BB+ of lager geven een bijzonder hoog risico aan.
Bedrijfsobligaties brengen altijd nog minder risico met zich mee dan aandelen – en wanneer u in een aantal obligaties tegelijk belegt in de vorm van een ETF, wordt het risico nog verder verkleind door diversificatie. De iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) kan een goede optie zijn voor diegenen die bereid zijn iets meer risico te nemen (maar ze bieden nog steeds een lager risico dan sommige andere hoogrentende beleggingen of individuele bedrijfsobligaties) in ruil voor een grotere opbrengst.
77% van de particuliere beleggersaccounts verliest geld bij het handelen in CFD’s met deze provider. Overweeg of u zich het hoge risico op verlies van uw geld kunt veroorloven.
Het is belangrijk om te onthouden dat obligaties, zoals elke belegging, risico’s met zich meebrengen. In vergelijking met activa zoals aandelen, grondstoffen of forex brengen obligaties over het algemeen echter een lager risico met zich mee. Controleer altijd de rating van een obligatie om het kredietrisico van de emittent te beoordelen. Lees hier onze gids voor vastrentende beleggingen voor meer informatie over de voordelen en risico’s van obligatie-ETF’s.
77% van de particuliere beleggersaccounts verliest geld bij het handelen in CFD’s met deze provider. Overweeg of u zich het hoge risico op verlies van uw geld kunt veroorloven.