De volatiliteit wordt door de markten gebruikt als maatstaf voor de prijsschommeling van een activa en geeft het risiconiveau aan dat aan dat activa of die markt is verbonden. Als beleggers naar de volatiliteit in een bepaalde markt kijken, kunnen ze een idee krijgen van het risiconiveau dat momenteel aan die markt is verbonden, wat blijkt uit het beleggerssentiment in beide richtingen. Meestal weerspiegelen grote schommelingen in volatiliteit de onzekerheid op de korte en middellange termijn op de markt, terwijl markten met een lage volatiliteit worden gezien als betrouwbaarder, stabieler en veiliger, wat een beleggingskans voor de langere termijn vormt. Volatiliteit is van cruciaal belang voor beleggers, omdat het hen kan helpen om belangrijke kansen te identificeren, evenals in- en uitstapmomenten op de markt. Hoe groter de volatiliteit van een markt, hoe meer potentiële kansen er voor beleggers zijn, vooral als ze over kortere perioden handelen of de markt willen verkorten.
Het meten van volatiliteit en het begrijpen van kansen
Het is zeer belangrijk te begrijpen hoe volatiliteit in zijn werk gaat en wat het betekent voor de markten om zo slimmere beleggingsbeslissingen te kunnen nemen. Begrijpen hoe en waarom volatiliteit van invloed is op de markten kan u niet alleen helpen om nieuwe kansen te identificeren, maar ook bijdragen aan het beschermen van uw huidige open posities en het verbeteren van uw risicobeheerstrategieën. Een van de meest gebruikte maatstaven voor marktvolatiliteit is de CBOE Volatility Index of VIX. Dit is een van de meest betrouwbare indicatoren voor volatiliteit op de markt en wordt door beleggers van over de hele wereld gebruikt als graadmeter voor de huidige marktomstandigheden. De realtime VIX-volatiliteitsindex meet de volatiliteit van de kortetermijnmarkt op basis van handelspatronen die ‘puts’ en ‘calls’ worden genoemd op de aandelenmarkt van de S&P 500-opties in de VS. De S&P 500 is een index die breed genoeg is om een contextueel beeld van het totale Amerikaanse aandelensentiment te geven. De meeste ervaren handelaren en beleggers volgen regelmatig de veranderingen in de VIX als leidraad voor de marktomstandigheden en als een vroegtijdig winstgevend systeem voorafgaand aan perioden van verhoogde volatiliteit.
Waarom volatiliteit goed kan zijn voor beleggers
Er is een reden waarom de VIX soms de ‘angst-index’ wordt genoemd. Markten geven in het algemeen de voorkeur aan stabiliteit en relatief voorspelbare marktbewegingen in tegenstelling tot grotere koersschommelingen die een aanzienlijke invloed kunnen hebben op portefeuilles en lange termijnposities. Omdat de VIX een nauwkeurige interpretatie is van het beleggerssentiment (en omdat het sentiment op de Amerikaanse aandelenmarkt zo veel andere wereldwijde markten beïnvloedt), kunnen beleggers de index als maatstaf gebruiken voor het identificeren van marktkansen. Een stijging van de VIX-index kan bijvoorbeeld een indicatie zijn van korte handelskansen op markten als Wall Street, belangrijke valuta zoals de Amerikaanse dollar of individuele aandelen als Amazon of Facebook.
Wat voor soort gebeurtenissen kunnen een verhoogde marktvolatiliteit veroorzaken?
Elke markt wordt op een andere manier beïnvloedt door wereldwijde gebeurtenissen die een toename van de volatiliteit kunnen veroorzaken. Door te begrijpen naar welke marktgebeurtenissen en -gegevens u in elke activaklasse moet kijken, kunt u anticiperen op schommelingen in de marktvolatiliteit en belangrijke handelskansen identificeren. Hier volgen een paar soorten marktgebeurtenissen en belangrijke gegevens die kunnen leiden tot meer volatiliteit op de markten.
Valuta’s
De Forex-markten behoren tot de meest liquide markten ter wereld, met enorme dagelijkse volumes die wereldwijd worden verhandeld. Valuta’s kunnen worden beïnvloed door een aantal gebeurtenissen, zoals politieke onrust, natuurrampen en veranderingen in het economisch beleid. Zaken om op te letten, zijn:
- Veranderingen in de politiek, zoals stemmingen, referenda, belangrijke aftredens en politieke toespraken
- Besluiten van de Centrale bank over zaken als rentetarieven, de invoering van nieuw geld en stimuleringspakketten
- Gegevens als werkloosheidscijfers, inflatiegegevens en BBP
Aandelen
De volatiliteit van aandelenprijzen kan worden beperkt tot een aantal factoren, zoals veranderingen in de wetgeving voor een bepaalde sector wat betreft handelsprijzen, bedrijfsnieuws en meer. Gebeurtenissen die volatiliteit veroorzaken, zijn vaak:
- Veranderingen in eigendom of leiderschap van een bedrijf, fusies en overnames en de lancering van nieuwe producten of diensten
- Gegevens over bedrijfswinst, bijvoorbeeld kerstwinst in de detailhandel
- Macro-gebeurtenissen zoals veranderingen in de beschikbaarheid van de toeleveringsketen, belangrijke financiële succesverhalen en veranderingen in het handelsbeleid
Indices
Indices kunnen bijzonder gevoelig zijn voor veranderingen in volatiliteit en worden beïnvloed door zaken als politieke onzekerheid, veranderingen in het economisch beleid en belangrijk nieuws in bepaalde bedrijfstakken of sectoren. Let op volatiliteitszaken als:
- Economische gegevens, waaronder werkloosheidscijfers, informatie over inflatie en BBP
- Belangrijke gebeurtenissen die van invloed zijn op een bepaalde bedrijfssector binnen een index
- Wijzigingen in het monetaire beleid van de overheid, in het bijzonder op het gebied van handel of rentetarieven
Grondstoffen
Grondstoffen zijn ook erg gevoelig voor een toename van de volatiliteit en er zijn een aantal factoren om rekening mee te houden, afhankelijk van de activa die u gekozen hebt om in te handelen. Een paar van de belangrijkste oorzaken voor marktschommelingen in grondstoffen zijn:
- Aanzienlijke verandering in vraag en aanbod in een sector
- Natuurrampen als droogte, overstromingen, ziekte of slechte oogsten
- Verandering van wereldwijde economische vooruitzichten en politieke onrust
Cryptovaluta’s
Crypto’s behoren tot de meest volatiele markten ter wereld en zien meestal in een kortere periode grotere koersschommelingen dan de meeste andere financiële instrumenten. Gebeurtenissen die de koersschommeling van crypto’s aanjagen, zijn:
- Elk nieuws over de mogelijke regulering van de overheid of de centrale bank
- Gebeurtenissen/meningsverschillen van de Blockchain-gemeenschap die kunnen leiden tot een zogenaamde ‘hard fork’
- Belangrijke hacks op valutabeurzen of aanbieders van digitale portemonnee
Let erop dat het vanwege de marktvolatiliteit kan zijn dat bepaalde koersen al bereikt zijn en bepaalde scenario’s al zijn voorgekomen. Dit is geen beleggingsadvies.
Crypto-activa zijn een zeer volatiel, niet-gereguleerd beleggingsproduct. Geen EU-bescherming voor beleggers. Uw vermogen loopt risico.
CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het gebruik van hefboomwerking een hoog risico met zich mee dat u geld verliest. 65% van de particuliere beleggers verliest geld bij het beleggen in CFD’s met deze aanbieder. Ga na of u begrijpt hoe CFD’s werken en overweeg of u zich het hoge risico op verlies van uw geld kunt veroorloven.