De risicoscore is een belangrijke functie van eToro, waarmee u uw risico kunt beheren en u de risicoscore van andere beleggers kunt begrijpen wanneer u overweegt deze te kopiëren of in Smart Portfolios te beleggen.
Wat is een risicoscore?
De risicoscore is een numerieke waarde, variërend van 0–10, waarbij 10 een extreem hoog risico en 0 een extreem laag risico voorstelt. Deze cijfers zijn niet willekeurig: er staat een grondige berekening achter. Hieronder volgt een gedetailleerde uitleg over hoe de risicoscore wordt berekend. In het algemeen wordt een score van 1–3 als laag beschouwd, 4–6 als gemiddeld en 7–10 als hoog.
Hoe wordt de risicoscore berekend?
Het basisidee is dat elk instrument een gemiddelde dagelijkse beweging heeft, wat de volatiliteit ervan aangeeft. Bijvoorbeeld: de marktprijs van instrument x varieert gemiddeld met ongeveer 2% per dag (d.w.z. dat deze tijdens de dag meestal met ongeveer 2% stijgt of daalt ten opzichte van de prijs aan het begin van de dag). Dit is eigenlijk de dagelijkse standaardafwijking en het is een van de belangrijkste risicometingen die analisten, portefeuillemanagers, vermogensbeheerders en financiële planners gebruiken.
Als we statistisch de gemiddelde standaardafwijking vermenigvuldigen met drie, creëren we een bereik dat 99% van de tijd correct zal zijn. In ons voorbeeld, 99% van de tijd, zal instrument x in één dag dus met maximaal 6% stijgen of dalen.
Te beginnen met het bovenstaande, kunnen we een algemeen idee krijgen van de volatiliteit van een bepaald activum. Of, met andere woorden, hoe riskant het is. Er moet echter ook rekening worden gehouden met andere factoren. Wanneer u bijvoorbeeld een hefboom toepast, stijgt het risico.
Berekening van de risicoscore voor beleggers
De risicoscore wordt berekend met een algoritme dat verschillende factoren combineert. Bij het berekenen van de risicoscore van een eToro-handelaar of -belegger, neemt het algoritme het volgende in beschouwing:
- De volatiliteit van elk instrument in de portefeuille van deze persoon: niet alleen heeft elk activum zijn eigen risicofactor, maar sommige activa kunnen andere beïnvloeden. Goud is bijvoorbeeld een veelgebruikt hedging-instrument voor valutahandelaren, en daarom kan een portefeuille met beide activa met een lage hefboom een lagere risicoscore hebben.
- De richting van elke positie: op eToro kunt u een short-positie (verkopen) openen op elk instrument. Sommige beleggers en handelaren gebruiken deze optie om hun beleggingen te dekken in een zogenaamde ‘long/short-strategie’. In het algemeen: als alle posities in de portefeuille in dezelfde richting bewegen en met elkaar zijn gecorreleerd, zal de portefeuille als risicovoller worden beschouwd dan een portefeuille met een combinatie van short- en long-posities (kopen) voor hetzelfde activum.
- Het percentage van het vermogen dat wordt belegd in open posities: de relatieve omvang van elke transactie is belangrijk. Een handelaar die een aanzienlijk bedrag van zijn vermogen in een enkel instrument of een andere activaklasse belegt, wordt als een hoger risico beschouwd dan een meer gediversifieerde belegger.
- De gebruikte hefboom: een hogere hefboom betekent meer blootstelling in de positie, wat leidt tot meer volatiliteit en daarom meer risico.
De risicoscore van elke handelaar wordt dagelijks berekend en de gemiddelde score van elke handelaar wordt in zijn of haar portefeuille gepresenteerd.
Berekening van de risicoscore voor Smart Portfolios
De berekening is vergelijkbaar met die voor beleggers. Voor marktportefeuilles wordt het risico van elk activum berekend en vervolgens worden de gegevens in één cijfer samengevoegd, waarbij de weging van elk instrument in de portefeuille in aanmerking wordt genomen.
Voor de Top Trader-portfolio’s wordt de risicoscore van elke handelaar berekend aan de hand van het bovenstaande algoritme en de totale score wordt dan berekend, waarbij de weging van elke handelaar in de portefeuille in aanmerking wordt genomen.
De risicoscore is een geweldig hulpmiddel voor eToro-handelaren en -beleggers om beter inzicht te krijgen in de portefeuilles en de mensen waarin ze beleggen. Als onderdeel van uw algemene risicobeheerstrategie raden we u aan hier altijd rekening mee te houden.
De hierin besproken inhoud is alleen bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies.