Wil je weten hoe je als handelaar of belegger risico’s kunt beheren? Leer wat risicobeheer is en hoe je risico’s effectief kunt beheren terwijl je handelt of belegt.
Mensen zijn zonder dat ze het zelf doorhebben de hele dag bezig met het beheren van risico’s. Zo schatten we in of het veilig is om een drukke straat over te steken, of denken we na over onze gezondheid als we een vette hap bestellen. We beheren en beheersen voortdurend onze risico’s.
Dat is niet anders als het op geld aankomt. We denken na over waar we ons geld aan uitgeven en over wat we in de toekomst nodig hebben.
Financiële professionals doen dat net zo. Misschien iets specifieker en meer berekenend, maar in principe komt het op hetzelfde neer. Beleggers en investeerders nemen verschillende maatregelen om de risico’s van hun investerings- en handelsbeslissingen in te schatten en te beheren.
Wat is risicomanagement?
Risicobeheer voor beleggers is rekening houden met het feit dat het beoogde resultaat niet wordt bereikt en dat er in plaats daarvan een verlies kan worden geleden.
In deze gids leer je meer over risicobeheer en hoe je de risico’s tijdens het beleggen en investeren zo veel mogelijk kunt beheersen.
“Een investering in kennis levert de beste rente op”
Benjamin Franklin
De balans tussen aan de ene kant het risicobeheer en aan de andere kant de onzekerheid is een belangrijk onderdeel van het begrijpen hoe risico’s moeten worden beheerd. Beleggers zijn in staat een hoger risico te accepteren als daar een hogere opbrengst tegenover staat.
Risicobeheer is in de kern het vinden van de balans tussen aan de ene kant het besef dat er altijd risico’s zijn en aan de andere kant het vinden van de juiste maatregelen om zichzelf tegen dat risico in bescherming te nemen.
Bij het leren over risicobeheer komt het eigenlijk hierop neer: het gaat niet om het zoveel mogelijk verlagen van de risico’s, maar om zoveel mogelijk te weten te komen over de risico’s die een bepaalde transactie met zich meebrengt.
Er zijn drie belangrijke factoren die het risico beïnvloeden:
1. Kennis;
2. Concentratie en diversificatie;
3. Type activa.
Kennis heeft betrekking op hoe goed je de activa waarin je wilt handelen of beleggen kent en begrijpt. Hoe meer kennis je over de mogelijke voor- en nadelen van een bepaald activum hebt, hoe kleiner het risico is dat je loopt.
Tip: Als je portefeuille een hoge concentratie van één type activum bevat, neemt het risico toe.
Als je bijvoorbeeld 25% van je portefeuille zou stoppen in een bepaalde investering en je twee opeenvolgende keren verliest, ben je de helft van je kapitaal kwijt. Wanneer je slechts 1 tot 2% investeert, heb je een veel beheersbaarder risico. Daarom is het belangrijk om je portefeuille te diversifiëren.
Het ene activum is het andere niet. Zo draagt elke soort aandeel, crypto, valuta of grondstof een bepaald risico. Het risico verschilt zowel binnen de activumgroep als tussen de verschillende soorten activa. Zo is er een aanzienlijk hoger risico bij het beleggen in crypto in vergelijking tot bijvoorbeeld obligaties.
Risicobeheer bij beleggen anders dan bij handelen
Het belangrijkste verschil tussen handelen en beleggen is dat handelaren veel meer transacties uitvoeren over korte perioden, terwijl beleggers activa kopen en vasthouden voor de lange termijn.
Dat maakt dat er ook een verschil is in hoe handelaren en beleggers het risico beheren. De beslissing om een investering te doen, kan voor de lange termijn heel anders zijn dan voor de korte termijn.
Ontdek hieronder enkele verschillende benaderingen van risicobeheer tussen handelen of beleggen.
Een langetermijnstrategie toepassen
Als je niet bereid bent om een aandeel 10 jaar te bezitten, overweeg dan niet eens om het maar voor 10 minuten te kopen
Warren Buffet
Dit is een belangrijk begrip om bij het beleggen rekening mee te houden. Hoewel er periodes zijn van aanzienlijke terugval en crises, zijn financiële markten ontworpen om na verloop van tijd omhoog te gaan.
Bij beleggen voor de lange termijn moeten beleggers onthouden dat het een reis is voor de lange termijn en dat tijdelijke terugval normaal is.
Consistent zijn
Precies om die reden investeren veel beleggers met een vast bedrag op een vast moment. Op die manier wordt er, ongeacht hoe de belegging presteert, een stabiele instroom van eigen vermogen in stand gehouden die soms meer en soms minder aan de posities toevoegt.
Diversificatie
Een van de belangrijkste vormen van risicobeheer binnen het beleggen is diversificatie. Diversificatie kan plaatsvinden binnen een bepaalde activaklasse (diversificatie binnen aandelen bijvoorbeeld), maar is ook mogelijk door verschillende soorten activa op te nemen in je portefeuille. Een bekend voorbeeld hiervan is de 60/40-verhouding tussen aandelen en obligaties.
Op het moment dat het dan slechter gaat met een van de aandelen, heb je de andere aandelen nog om het voor dat bedrijf goed te maken. Natuurlijk wordt de portefeuille daarnaast ook blootgesteld aan marktbrede trends en mogelijke berenmarkten.
Deze diversificatiestrategie wordt zowel door beleggers als door handelaren toegepast.
Tip: Om je portefeuille verder te diversifiëren, kun je overwegen te beleggen in instrumenten die blootstelling geven aan verschillende aandelen, zoals ETF’s of eToro’s Smart Portfolio’s.
Risico’s afdekken (hedging)
Terwijl diversificatie gaat over het spreiden van risico’s over verschillende instrumenten, gaat hedging over het nemen van specifieke maatregelen om je belegging te beschermen. Sommige beleggingen hebben een omgekeerde relatie met andere, wat betekent dat ze kunnen worden gebruikt als waarborgen voor scenario’s waarin de belangrijkste investering in waarde daalt.
Veel handelaren richten zich op één activaklasse, zoals valuta’s. Als het gaat om de valutamarkt, worden transacties vaak afgedekt door posities te openen op goud of andere edelmetalen, omdat deze vaak een omgekeerde relatie hebben met fiat-valuta’s.
Een andere vorm van hedging is het hedgen tegen inflatie. Je kunt je portefeuille hedgen tegen inflatie door onder andere te investeren in grondstoffen en vastgoed. Een ander bekend voorbeeld van een inflatie hedge is het investeren in aandelen met ‘pricing power’. Dit zijn aandelen van bedrijven die hun prijzen ten tijde van inflatie gemakkelijk kunnen verhogen.
Stoploss inbouwen en winst nemen
Verstandige beleggers kunnen niet zonder het inbouwen van een ‘stoploss’. Zoals de naam al doet vermoeden, beschermt een stoploss een belegging tegen een te groot verlies. Op het moment dat het aandeel onder een vooraf afgesproken prijs zakt, wordt het aandeel automatisch verkocht.
Daar tegenover staat het vastleggen van een prijs waarop de winst wordt genomen, ook wel ‘takeprofit’ genoemd.
Aangezien veel beleggers vertrouwen op technische analyse , hebben ze vaak een bereik in gedachten waarin een aandeel kan bewegen. Daarom kunnen ze stop-loss en take-profit orders plaatsen aan beide uiteinden van dit bereik om zo hun risico te beheersen.
Beleggers die deze orders plaatsen, kennen van tevoren zowel het maximale verlies als de mogelijke maximale winst.
Zelfopgelegde regels
Handelaren zoeken naar grote prijsschommelingen om hiervan te profiteren en maken vaak gebruik van hefboomwerking. Dit kan ze in de verleiding brengen om een groot deel van hun geld toe te wijzen aan een potentiële transactie, waardoor ze ook het risico lopen veel geld te verliezen. Daarom volgen sommige handelaren religieus zelfopgelegde regels.
Hoewel risicotoleranties variëren, is het raadzaam voor daghandelaren om niet meer dan 2% van hun account in een transactie te riskeren. Beleggers voor de lange termijn investeren best niet meer dan 5% van hun account in één enkel aandeel.
Het beheren van je risico’s
Het kan verleidelijk zijn om toe te geven aan beloften van snel-rijk-schema’s of online platforms die directe winst opleveren. In werkelijkheid vergt online handelen en beleggen echter tijd, oefening en risicomanagement.
Voordat je je volgende korte- of langetermijnbelegging doet, is het belangrijk om bovenstaande informatie goed tot je te nemen. Misschien pas je alle tips toe en misschien ook niet. Maar zorg er hoe dan ook voor dat je jezelf bewust bent van de risico’s die aan een transactie verbonden zijn.
Meld je aan bij eToro en oefen je vaardigheden in risicobeheer.
FAQ’s
- Waarom is risicobeheer belangrijk?
-
Risicobeheer is belangrijk omdat je hiermee inzicht krijgt in de risico’s die betrokken zijn bij handel of beleggen. Zo kun je strategieën toepassen die kunnen helpen bij het beperken van potentiële risico’s. Dankzij het toepassen van zorgvuldig risicobeheer kun je grote verliezen zo veel mogelijk beperken.
- Heb je een strategie voor risicobeheer nodig?
-
Ja, het is een goed idee om strategieën voor risicobeheer te gebruiken bij het beleggen en handelen. Risicobeheer is noodzakelijk om je te helpen bij het opbouwen van succes op lange termijn en kan je helpen om risico’s die je mogelijk tegenkomt te identificeren en te beheren. Het begint bij het leren kennen van de risico’s en ze vervolgens kunnen inschatten.
- Welke strategieën voor risicobeheer moet je gebruiken?
-
Aangezien individuele beleggers en handelaren verschillende doelen en risicotoleranties hebben, zal de juiste risicobeheerstrategie voor iedereen anders zijn. Denk na over de soorten activa waarin je belegt, hoeveel je je kunt veroorloven te verliezen en de eventuele strategieën die je mogelijk al gebruikt of in de toekomst zou kunnen gebruiken.
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situaties, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Niet alle financiële instrumenten en diensten waarnaar wordt verwezen worden aangeboden door eToro, en verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of verpakt beleggingsproduct zijn geen, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s van handelen begrijpt voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.