Een strategie voor
groeibeleggen ontwikkelen

Groeiaandelen hebben een hoog risico-rendementspotentieel, maar kunnen aanzienlijke waarde toevoegen aan een portfolio. Ontdek de voor- en nadelen van beleggen in groeiaandelen en leer hoe je de kansen die dit biedt, kunt maximaliseren.

Hoewel het mogelijk is om met groeibeleggen aanzienlijke verliezen te lijden, zouden beleggers die hun risico-rendement willen opschalen, moeten overwegen te leren hoe ze groeiaandelen kunnen identificeren en verhandelen.

Wat is groeibeleggen?

Groeibeleggen is een strategie die beleggers gebruiken om hun kapitaal te laten toenemen met behulp van groeiaandelen. Deze worden gekenmerkt door de verwachting dat hun aandelenkoers boven het marktgemiddelde zal stijgen.

Deze bovengemiddelde prestatie wordt meestal aangedreven door het feit dat de onderneming een bepaald concurrentievoordeel heeft waarmee het zijn omzet, winsten of kasstroom op een opvallend snel tempo kan laten groeien.

Soorten groeibeleggingen

Historische gegevens tonen aan dat bepaalde sectoren of bedrijfscategorieën doorgaans een groter aantal goed presterende aandelen hebben geproduceerd. Het is dan ook niet vreemd dat beleggers vaak eerst naar deze sectoren kijken wanneer ze op zoek zijn naar nieuwe groeiaandelen.

Lage marktkapitalisatie

De definitie van een smallcap-aandeel varieert van belegger tot belegger. Populaire classificaties omvatten bedrijven met een marktkapitalisatie van 250 miljoen dollar tot 2 miljard dollar.

Niet alle smallcap-bedrijven zijn groeiaandelen. De sector omvat echter wel opkomende bedrijven die momenteel worden beschouwd als smallcap-aandelen als onderdeel van hun natuurlijke groeicyclus, maar die het potentieel hebben voor aanzienlijke groei.

Speculatief

Speculatieve aandelen hebben een hoog risico en een potentieel hoog rendement. De lage waardering en aandelenkoers duiden er vaak op dat de toekomst van het bedrijf onzeker is, maar dat er zeker kansen zijn.

Een speculatief aandeel kan bijvoorbeeld behoren tot een bedrijf met zwakke balansparameters, maar met een nieuw product of plan in de pijplijn. Als je overweegt om te beleggen in speculatieve aandelen, is het belangrijk om potentiële katalysatoren te identificeren die kunnen leiden tot succes.

Technologie-aandelen

De technologiesector is al lang een populaire sector voor beleggers in groeiaandelen. Innovatieve technologieën, met het potentieel om hele industrieën te ontwrichten, kunnen bedrijven laten evolueren van kleine spelers naar marktleiders.

Apple, Microsoft, NVIDIA en Alphabet zijn bedrijven binnen de technologiesector die indertijd op relatief kleine schaal zijn begonnen en sindsdien exponentiële omzetgroei hebben gerealiseerd. Een van de belangrijkste redenen voor het succes van Apple is bijvoorbeeld de voortdurende nadruk op innovatie en design.

Externe factoren

Verschillende factoren kunnen leiden tot een bovengemiddeld rendement voor een aandeel, waaronder externe invloeden als economische cycli, trends en geopolitieke gebeurtenissen. Deze kunnen een aanzienlijke impact hebben op de aandelenmarkt, omdat ze het beleggerssentiment en het vertrouwen kunnen beïnvloeden.

Zo is de kans groot dat aandelenkoersen in de gezondheidszorg en de farmaceutische sector zullen profiteren van wijdverspreide pandemieën, terwijl wereldwijde conflicten waarschijnlijk zullen leiden tot meer bestellingen voor fabrikanten van militaire uitrusting, zoals Lockheed Martin en RTX Corporation.

Hoe herken je een groeiaandeel?

Het is mogelijk om fundamentele analyse te gebruiken om het groeipotentieel van aandelen te onderzoeken. De informatie op de balans en de resultatenrekening van een bedrijf kan gelijkenissen onthullen met betrekking tot inkomstengroei en beleggingsniveaus.

De koers-winstverhouding is een maatstaf die de aandelenkoers van een bedrijf uitdrukt in verhouding tot de huidige winst. Groeiaandelen hebben meestal een hogere k/w-verhouding omdat andere beleggers zich al in dat bedrijf hebben ingekocht. Hierdoor is een deel van het potentieel al ‘ingeprijsd’.

Als een aandeel geen dividend uitkeert, is dit vaak een goede indicatie dat het een groeiaandeel zou kunnen zijn. Hoewel dit sommige beleggers kan afschrikken, kan het een signaal zijn dat het bedrijfsmanagement genoeg vertrouwen heeft in nieuwe projecten om het herinvesteren van winsten te rechtvaardigen.

Andere methoden om groeiaandelen te identificeren zijn meer subjectieve analyses. Beleggers moeten rekening houden met veranderingen in het management van een bedrijf, de ontwikkeling van innovatieve nieuwe producten en maatschappelijke trends, zoals de overstap naar plantaardige voedingsmiddelen. 

De intelligente belegger wordt geïnteresseerd in grote groeiaandelen – niet wanneer ze op hun populairst zijn, maar wanneer er iets misgaat.

Benjamin Graham

Groei- versus waardebeleggen 

Beleggers blijven debatteren over waarde– versus groeibeleggen. Beleggers in groeiaandelen baseren het merendeel van hun besluitvorming op de toekomstige potentie van bedrijven, en proberen innovatieve ideeën en andere factoren te identificeren die kunnen leiden tot een bovengemiddelde omzetgroei.

Ter vergelijking, waardebeleggers, waarvan Benjamin Graham en Warren Buffet twee bekende voorbeelden zijn, voeren een meer achterwaarts gerichte analyse uit om te begrijpen waarom een bedrijf uit de gratie is geraakt bij marktbeleggers en nu een ondergewaardeerde aandelenprijs heeft.

Het debat tussen waardebeleggen en groeibeleggen wordt vaak overdreven gevoerd. Ondanks hun verschillende benaderingen kopen zowel waarde- als groeibeleggers aandelen met de verwachting dat hun prijs in de toekomst zal stijgen. Aandelen volgen meestal echter een ander pad om daar te komen.

Risico’s van groeibeleggen 

Net als alle aandelen zijn groeiaandelen blootgesteld aan marktrisico, namelijk de mogelijkheid dat het beleggerssentiment kan verschuiven. Dit kan leiden tot een algemene daling van de aandelenwaarden, maar er zijn ook een aantal extra risico’s die specifiek zijn voor de sector van de groeiaandelen.

Groeiaandelen hebben vaak een bovengemiddelde koers-winstverhouding en kunnen worden beschouwd als ‘overgewaardeerd’ op basis van de huidige winst. Een ander kenmerk van groeiaandelen is dat ze bekendstaan om hun bovengemiddelde prijsvolatiliteit.

Wanneer de markt verkoopt, kan dit bij aandeelhouders leiden tot ongemak en sommigen er zelfs toe aanzetten om posities in groeiaandelen op ongunstige momenten te verkopen. Groeibeleggers houden hun activa meestal langer vast en hebben daarom meer geduld nodig dan andere beleggers.

Hedgingstrategieën voor groeibeleggen

Het diversifiëren van je portfolio is een effectieve manier om een deel van de risico’s te verminderen die gepaard gaan met beleggen in groeiaandelen, maar er zijn ook andere benaderingen:

• Opties: Optiemarkten in enkele aandelen en aandelenindexen kunnen dienen als een vorm van verzekering. Opties geven de houder het recht, maar niet de plicht, om een onderliggend instrument op een toekomstige datum te kopen of te verkopen.
• VIX Index: De VIX Index meet prijsvolatiliteit in de financiële markten. Omdat volatiliteit meestal toeneemt wanneer activaprijzen dalen, kan het houden van een longpositie in VIX Futures helpen om te compenseren voor prijsschommelingen in andere delen van je portfolio.
• Defensieve aandelen: Het opnemen van aandelen die hun waarde beter behouden dan anderen tijdens marktcorrecties kan een portfolio aanvullen dat ook groeiaandelen bezit. Defensieve sectoren staan ​​bekend om hun veerkracht tijdens economische onzekerheden.

Conclusie

Groeiaandelen kunnen een goede optie zijn voor wie probeert de rendementen op zijn of haar portfolio te verhogen. Ze zijn echter riskant en veel beleggers kiezen ervoor om slechts een deel van hun kapitaal toe te wijzen aan groeiaandelen.

Het verlagen van het algehele risiconiveau in je portefeuille door naast groeiaandelen stabielere posities op te nemen, kan het zelfs makkelijker maken om in groeiaandelen te blijven. Hierdoor krijgen groeiaandelen de tijd die ze nodig hebben om hun volledige potentieel te bereiken.

Ga naar de eToro Academy om meer over groeibeleggen te leren.

Quiz

FAQ’s

Hoe kan ik het juiste groeiaandeel kiezen?

Door het kopen van exchange-traded funds (ETF’s) in plaats van individuele aandelen uit een specifieke sector, kun je een mandje aandelen kopen. Er zijn bijvoorbeeld ETF’s die zich concentreren op sectoren die bekendstaan om het huisvesten van groeiaandelen, zoals de iShares Core S&P Small Cap ETF (IJR).

Wat zijn de beste statistieken om te gebruiken bij het analyseren van groeiaandelen?

De koers-winstverhouding wordt vaak gebruikt als richtlijn. Deze metriek werkt echter niet goed bij bedrijven die nog steeds met verlies werken of negatieve inkomsten hebben. In deze gevallen kan de koers-omzetverhouding gebruikt worden als een alternatieve metriek.

Zijn groeiaandelen riskant?

Ja, groeiaandelen zijn een inherent riskante optie. Hun waarderingen zijn grotendeels gebaseerd op de verwachting van aanzienlijke toekomstige winsten. Het is mogelijk dat deze verwachting niet uitkomt en het wordt veel minder waarschijnlijk als de rest van de economie en de aandelenmarkt een terugval kennen.

Deze mededeling is uitsluitend bedoeld voor informatieve en educatieve doeleinden, en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van of verzoek tot het kopen of verkopen van financiële instrumenten.

Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen of financiële situatie van een specifieke ontvanger, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Verwijzingen naar prestaties in het verleden of in de toekomst van een financieel instrument, index of een verpakt beleggingsproduct zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten en mogen niet als zodanig worden opgevat.

eToro geeft geen verklaring of garantie en aanvaardt geen aansprakelijkheid met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze publicatie.