Wil je weten hoe je de wereld om je heen kunt helpen bij het opbouwen van je portfolio? Ontdek wat SRI, ESG en impactbeleggen zijn en hoe je deze kunt toevoegen aan je beleggingsstrategie.
Er is een oud gezegde over stemmen met je dollars dat verwijst naar de impact die mensen kunnen maken door de manier waarop ze besluiten hun geld uit te geven. Hoe je besluit te beleggen, kan hier een uitstekend voorbeeld van zijn. Ethisch beleggen kan niet alleen goed zijn voor jezelf, maar ook voor de rest van de wereld.
In dit artikel lees je wat ethisch beleggen is, hoe het aan populariteit wint en wat de beste groene beleggingsstrategieën en mogelijkheden zijn.
Wat is ethisch beleggen?
Ethisch beleggen is het nemen van beleggingsbeslissingen die, tenminste gedeeltelijk, gebaseerd zijn op morele factoren.
Terwijl veel traditioneel beleggen zich alleen bezighoudt met welke activa in waarde zullen stijgen om de meest positieve economische resultaten te genereren, hechten ethische beleggers meer waarde aan wat moreel en ethisch correct is, soms ten koste van de winst.
Tip: Ethisch beleggen kan vele namen hebben, waaronder ‘maatschappelijk bewust beleggen’, ‘groen beleggen’ en ‘moreel beleggen’.
De geschiedenis van ethisch beleggen gaat honderden jaren terug. Religieuze overtuigingen verboden al in de jaren 1800 beleggingen in alles wat activiteiten als gokken, slavernij en prostitutie ondersteunde.
In het midden van de 20e eeuw groeide ethisch beleggen zelfs nog meer toen mensen de noodzaak van oorlog en de bedrijven die eraan meewerkten in twijfel trokken.
Ethisch beleggen zit weer in de lift nu een nieuwe generatie beleggers en hun groeiende bewustzijn rond gezondheid en duurzaamheid hun intrede doen op de markt.
Er zijn drie belangrijke soorten van sociaal verantwoord beleggen: ESG, SRI en impactbeleggen. Deze beleggingen leggen in verschillende mate de nadruk op ethische activiteit.
Beleggen in milieu, maatschappij en goed bestuur (ESG)
ESG-beleggen (environmental, social & governance) is handelen waarbij rekening wordt gehouden met factoren op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur (waarover hieronder meer) bij het nemen van beleggingsbeslissingen.
Hoewel er bij ESG-beleggingen rekening wordt gehouden met ethische aspecten, zijn deze meer bedoeld om de winstgevendheid van een bedrijf of fonds te bepalen en minder hun vermogen om een positieve invloed op de planeet uit te oefenen.
Maatschappelijk verantwoord beleggen (SRI)
De volgende stap op de schaal van ethisch beleggen is duurzaam beleggen of ‘socially responsile investing’ (SRI).
Degenen die duurzaam beleggen toepassen, kijken naar morele en ethische kwesties om potentiële beleggingsmogelijkheden die ze wel of niet willen steunen, goed te keuren of te elimineren.
Deze kunnen gebaseerd zijn op verschillende politieke en religieuze overtuigingen en levenservaringen. Ook hierover later meer.
Impactbeleggen
Impactbeleggen is theoretisch de meest altruïstische vorm van ethisch beleggen.
Bij impactbeleggen leggen handelaren de nadruk op het beleggen in organisaties en projecten waarvan ze denken dat ze een positieve impact zullen hebben op de wereld, zelfs ten koste van de winst.
Wat zijn de drie pilaren van bedrijfsduurzaamheid?
Er zijn drie belangrijke factoren die ESG-beleggen beïnvloeden, bekend als de drie pijlers van duurzaam ondernemen: milieu (environment), maatschappij (society) en goed bestuur (governance).
Milieu: Deze factoren omvatten alles van het testen van dieren en betrouwbaarheid op plastic voor eenmalig gebruik tot slechte controle op vervuiling, inzet voor duurzame energie en het tegengaan van klimaatverandering in het algemeen. Een ethische belegger zou bijvoorbeeld niet investeren in een bedrijf of fonds dat het gebruik van steenkool of aardolie ondersteunt.
Maatschappij: Deze factoren worden vandaag de dag steeds belangrijker door sociale media en andere digitale technologie die wereldwijde problemen aan het licht brengen. Sociale overwegingen kunnen van alles zijn, van mensenrechtenkwesties tot uitbuiting van arbeidskrachten en zaken die te maken hebben met tabak en gokken.
Bestuur: Deze factoren hebben betrekking op het leiderschap van een organisatie of entiteit. Dit kan van alles inhouden, van hoe divers het leiderschapsteam van een bedrijf is tot hoeveel de top van het bedrijf wordt betaald en hoe transparant men is. Ethische beleggers zullen vaak fondsen vermijden die beleggen in bedrijven met een slecht bestuur.
De groeiende populariteit van de SRI ETF-sector
Er zijn een paar redenen waarom SRI exchange-traded funds (ETF’s) de afgelopen jaren een populairdere beleggingsoptie zijn geworden. Een van de redenen is dat een jongere generatie beleggers zich meer bewust is van zaken die de wereld om hen heen beïnvloeden.
Een whitepaper uit 2019 van Morgan Stanley met de titel ‘Sustainable Signals: Individual Investor Interest Driven by Impact, Conviction, and Choice’ onthulde dat 85% van de Amerikaanse beleggers interesse toonde in duurzaam beleggen. En in Australië werd bijna $ 1 biljoen van de $ 2,24 biljoen die in 2019 door professionele beleggers werd beheerd, geclassificeerd als verantwoord.
Een andere reden dat maatschappelijk verantwoord beleggen in opkomst is, is dat er meer SRI ETF-fondsen zijn gecreëerd om tegemoet te komen aan de toenemende interesse in beleggen volgens bovenstaande ESG-parameters. Deze fondsen worden samengesteld via een streng screeningsproces dat graaft in gebieden die interessant zijn voor ethische beleggers.
Een SRI ETF kan bijvoorbeeld bestaan uit organisaties en sectoren die zich inzetten voor het gebruik en de productie van duurzame energie. Of misschien is er wel een fonds met organisaties met diverse raden van bestuur of die andere aanwervingspraktijken gebruiken die diversiteit en inclusie bevorderen.
Dus, werkt ethisch beleggen? Hoewel veel van verantwoord beleggen in de eerste plaats is gebaseerd op het naleven van morele normen, zijn er ook nog genoeg mogelijkheden om winst te maken.
Een rapport uit 2019 van de Responsible Investment Association of Australasia (RIAA) toonde aan dat verantwoorde beleggingsfondsen in meerdere tijdsbestekken beter presteerden dan hun reguliere Australische tegenhangers. Ethische fondsen deden het ook beter dan internationale aandelenfondsen van Morningstar en mainstream multi-sector groeifondsen.
Groene beleggingsmogelijkheden
Of je nu ethisch verantwoord wilt beleggen, wilt investeren op basis van je religieuze of politieke overtuigingen of gewoon op zoek bent naar spannende nieuwe activa voor je portfolio, er zijn verschillende belangrijke sectoren voor ethisch beleggen waar je je vandaag in kunt verdiepen.
Hier is een overzicht van de sectoren waarin je misschien wilt beginnen. Maar zoals bij elke belegging moet je goed onderzoek doen om de sector te vinden die het beste bij je past.
| Ethische sector | Beleggingsopportuniteit |
|---|---|
| Water | Zacks Global Water Index |
| Water | First Trust ISE Water Index Fund |
| Water | Invesco Global Water Portfolio ETF |
| Windenergie | Vestas Wind Systems |
| Windenergie | NextEra Energy Partners |
| Windenergie | General Electric |
| Zonne-energie | Enphase Energy |
| Zonne-energie | Vivint Solar |
| Zonne-energie | Sunrun |
| Verontreinigings- controles | Fuel-Tech |
| Verontreinigings- controles | Invesco Cleantech |
| Verontreinigings- controles | VanEck Vectors Environmental Services |
| Afvalbeperking | Waste Management |
| Afvalbeperking | Republic Services |
| Afvalbeperking | Covanta Holdings |
Ethische beleggingsstrategieën
Hoewel er veel verschillende beleggingsstrategieën zijn die passen bij verschillende persoonlijkheden, doelen en levensstijlen, zijn hier enkele van de populairste als het gaat om ethisch beleggen.
ESG-screening
ESG-screening vindt plaats wanneer een portefeuillebeheerder of een handelaar een activum of bedrijf onderzoekt op basis van de milieu-, sociale en bestuurlijke factoren die hierboven zijn besproken.
De prestaties op deze gebieden worden gebruikt als een bepalende factor voor hoe winstgevend het kan zijn, niet noodzakelijkerwijs of het wel of niet moet worden uitgesloten van een belegging.
Dit is vergelijkbaar met ESG-beleggen in het algemeen, omdat het meer gaat om het bepalen van succes dan om het maken van een morele of ethische keuze.
Tip: Kies een doel dat je na aan het hart ligt of richt je op een groene beleggingsmogelijkheid waarvan je denkt dat deze kans van slagen heeft in de toekomst.
Negatieve screening
Als een fonds belegt in bedrijven die slecht presteren op milieu-, sociaal of bestuurlijk gebied dat belangrijk voor je is, kun je besluiten om niet in dat fonds te beleggen. Je screent of verwijdert deze fondsen als opties voor je portefeuille.
Positieve screening
Positief screenen is wanneer je meer nadruk legt op beleggen in fondsen met bedrijven die zich inzetten om een positief verschil te maken op ESG-gebied. Je geeft ze meer gewicht als mogelijkheden of doet moeite om ze in je portefeuille op te nemen.
Engagementbeleggen
Engagementbeleggen is wanneer een belegger probeert een zinvolle verandering teweeg te brengen in een bedrijf of fonds waarin hij of zij al belegd is. Voor de meeste beleggers of fondsbeheerders kan dit echter heel moeilijk zijn, omdat velen niet genoeg eigenaar zijn van een bedrijf of ETF om een stem te hebben die luid genoeg is om veranderingen door te voeren.
Impactbeleggen
Impactbeleggen is wanneer investeerders het voortouw nemen en investeren in bedrijven of fondsen waarvan ze denken dat ze een verschil kunnen maken en tegelijkertijd sterke dividenden kunnen produceren.
Conclusie
Duurzaam beleggen, impactbeleggen en ESG-doelstellingen gaan voor de nieuwe generatie beleggers een steeds grotere rol spelen. Zij aarzelen niet om beleggingsfondsen die niet aan hun eisen voldoen, aan de kant te schuiven. Daarom is het belangrijk dat fondsen het beleid omtrent deze factoren inzichtelijk maken.
Veel fondsen tonen aan dat duurzaam beleggen niet alleen interessant is voor het milieu; ze presteerden ook bijna allemaal beter dan niet-ESG benchmarks. Naast het verminderen van de impact op het milieu voor beleggers op de lange termijn, kan het dus ook goede rendementen opleveren.
Ga naar de eToro Academy om meer te leren over bedrijven waarin jij gelooft.
FAQ’s
- Wat zijn voorbeelden van impactbeleggen?
-
Hoewel impactbeleggen vele vormen kan aannemen, zijn enkele voorbeelden het investeren in een bedrijf dat ernaar streeft gezondheidszorg toegankelijker te maken voor lage inkomensgroepen, bedrijven die technologie ontwikkelen om schoon water gemakkelijker beschikbaar te maken, of bedrijven die sociale en milieukwesties aanpakken.
- Is ethisch beleggen rendabel?
-
Zoals bij elke vorm van beleggen kan een ethische belegging wel of niet winstgevend zijn, afhankelijk van waarin je kiest te beleggen en de prestaties van het bedrijf. Voordat je investeert, moet je je due diligence doen en zoeken naar mogelijkheden om je risico te beperken.
- Wat is het verschil tussen ESG en SRI?
-
Het belangrijkste verschil tussen ESG en SRI is dat ESG vooral betrekking heeft op de manier waarop een bedrijf opereert en omgaat met zijn milieu-, sociale en bestuurspraktijken, terwijl SRI betrekking heeft op het selecteren van beleggingen op basis van persoonlijke ethische criteria.
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situaties, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Niet alle financiële instrumenten en diensten waarnaar wordt verwezen worden aangeboden door eToro, en verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of verpakt beleggingsproduct zijn geen, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s van handelen begrijpt voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.