Inzicht in de factoren die de economische prestaties beïnvloeden, is essentieel voor beleggers en handelaren om potentiële economische resultaten en hun impact op activa te voorspellen. Het onderzoeken van de belangrijkste economische drijfveren is cruciaal om de beste handelsmogelijkheden te identificeren.
Ontdek wat deze economische factoren zijn en welke daarvan je moet kennen.
De economische output van een land wordt beïnvloed door een reeks dynamische variabelen, zoals consumentenbestedingen, investeringen en vertrouwen van bedrijfsleiders, rentetarieven, arbeidsaanbod, en meer.
Het is heel belangrijk om goed te begrijpen hoe deze variabelen werken, omdat ze allemaal invloed kunnen hebben op de prijs van financiële instrumenten.
Wat zijn economische factoren?
Economische factoren zijn variabelen die invloed hebben op zowel de algehele economie als particulieren en bedrijven. Ze worden afgeleid uit de gegevens van diverse economische sectoren.
Beleggers kunnen deze factoren meten en volgen, wat hen in staat stelt om mogelijkheden te identificeren en onderliggende trends te ontdekken.
Macro-economische factoren kunnen worden onderverdeeld in twee categorieën. De eerste omvat factoren zoals belastingtarieven en fiscaal- en monetair beleid, die allemaal onder controle staan van overheden en centrale banken. Deze factoren kunnen de economische groei, inflatie en werkloosheid beïnvloeden.
Deze macro-economische factoren hebben dus invloed op de bredere economie. Als de inflatie bijvoorbeeld hoog is, zal de valuta van een land waarschijnlijk verzwakken. Naarmate goederen duurder worden, wordt het land minder aantrekkelijk voor investeerders om er zaken te doen.
Tip: Veel economische factoren zijn onderling verbonden, wat betekent dat veranderingen in één factor veranderingen in andere factoren kunnen veroorzaken.
De tweede groep bestaat uit factoren zoals consumentenbestedingen en bedrijfsvertrouwen, die ook aanzienlijke invloed hebben op de economische prestaties.
Hoewel politieke en zakelijke leiders minder directe controle hebben over deze factoren, kunnen ze toch proberen erop te reageren via de factoren waarover ze wél controle hebben.
Veelvoorkomende economische factoren
Er zijn tal van economische factoren die de bredere economie kunnen beïnvloeden, waarbij bepaalde sectoren meer worden beïnvloed dan andere. Bijvoorbeeld, de verkoop in winkels heeft waarschijnlijk een grotere invloed op de horecasector en de bijbehorende aandelen dan op de gezondheidszorgsector.
Daarom is het essentieel om te begrijpen hoe jouw investeringen, of potentiële investeringen, kunnen reageren op macro-economische veranderingen. Hieronder gaan we dieper in op enkele van de meest voorkomende economische factoren.
Monetair beleid
De centrale banken van de meeste grote economieën streven naar prijsstabiliteit en economische groei. Om deze doelen te bereiken, maken ze gebruik van het geldaanbod- en rentebeleid, die beide de kosten van het lenen van geld en de tarieven voor spaarders beïnvloeden.
Wanneer de leenrentes stijgen, wordt investeren voor bedrijven minder aantrekkelijk en kunnen huishoudbudgetten krapper worden. Dit kan leiden tot een afname van de consumentenbestedingen.
Het rentebeleid kan leiden tot aanzienlijke schommelingen in activaprijzen. Dit beleid is een relatief grof instrument dat invloed heeft op alle aspecten van de economie.
Daarom publiceren centrale banken, zoals de Amerikaanse Federal Reserve, vaak transparante kalenders waarop de timing van hun aankondigingen wordt weergegeven.
Tip: Gebruik de economische kalender om de publicatie van rapporten over het BBP, de werkloosheid en de rentebesluiten van de centrale banken te volgen.
Rentecurve
Een rentecurve is een grafische lijn die de rendementen van obligaties met gelijke kredietkwaliteit maar verschillende vervaldatums weergeeft.
De rentecurve van de Amerikaanse staatsobligaties is een grondig bestudeerd voorbeeld, waarbij de tarieven worden getoond waartegen marktdeelnemers bereid zijn verschillende effecten aan te houden.
De helling van de rentecurve kan helpen bij het voorspellen van toekomstige renteveranderingen. Het is bovendien interessant om op te merken dat sinds de Tweede Wereldoorlog elke economische recessie vooraf is gegaan door een inverse rentecurve.
Rentecurves zijn een relatief betrouwbare indicator van toekomstige rentetarieven. De methodologie voor hun berekening, samen met historische gegevens, is beschikbaar via openbare bronnen, zoals de website van het Amerikaanse Ministerie van Financiën.
Tip: Een ‘inverse rentecurve’ doet zich voor wanneer kortetermijnschulden hogere rendementen bieden dan langlopende obligaties.
Begrotingsbeleid
Het begrotingsbeleid verwijst naar de omgang van de overheid met belastingen en uitgaven. Verlaging van belastingen of verhoging van overheidsuitgaven stimuleert meestal de consumptie en economische productie. Hogere belastingen en lagere overheidsuitgaven hebben meestal het tegenovergestelde effect.
Het begrotingsbeleid kan zich specifiek richten op bepaalde sectoren. Neem bijvoorbeeld de Amerikaanse Green Energy Bill, een langetermijnstrategie die als doel heeft om in de Verenigde Staten $ 11 miljard aan publieke fondsen te investeren in schone energie-initiatieven.
Overheden verstrekken regelmatig updates over hun uitgaven en belastingniveaus via officiële websites, zoals overheid.nl (NL), gov.uk (VK) en ato.gov.au (Australië).
Valuta
De wisselkoers van een land is cruciaal voor het beoordelen van zijn relatieve economische gezondheid. Een ‘sterke’ valuta maakt invoer goedkoper en export duurder, terwijl een ‘zwakke’ valuta het omgekeerde effect heeft. Deze factor kan grote invloed hebben op het economische groeipotentieel van een land.
Daarnaast kunnen veranderende economische vooruitzichten de aantrekkelijkheid van een valuta voor internationale beleggers beïnvloeden, waardoor deze aantrekkelijker of juist minder aantrekkelijk wordt.
Valutamarkten opereren wereldwijd met minimale regulering. Met behulp van prijsgrafieken, die kunnen worden ingesteld op tijdframes voor de korte of lange termijn, kun je de relatieve waarde van valutaparen volgen.
Tip: Sommige valutatrends zijn langdurig van aard en kunnen worden gebruikt om forexparen als EURUSD te verhandelen.
Andere factoren
Elk datapunt dat inzicht biedt in de potentiële vooruitzichten van een economie kan worden gebruikt om een effectieve handelsstrategie te ontwikkelen. Deze gegevens kunnen gerelateerd zijn aan demografie, sociale trends of consumentenvertrouwen.
Financiële markten worden beïnvloed door diverse economische factoren, waardoor je gemakkelijk gegevens kunt vinden die kunnen helpen bij het opstellen van een strategie.
Niettemin brengt deze overvloed aan economische factoren ook een complex netwerk van onderling verbonden variabelen met zich mee, wat de analyse ingewikkeld kan maken.
Voorbeelden van andere economische factoren:
| Wetten en beleid | Internationale handelsovereenkomsten |
| Loonniveaus | Technologische ontwikkelingen |
| Bruto Binnenlands Product (BBP) | Consumentenvertrouwen |
| Detailhandel | Bedrijfsinvesteringen |
| Aanbodzijde en logistiek | Arbeidsproductiviteit |
| Belastingtarieven | Deregulering |
Conclusie
Economische factoren zijn relevant voor zowel korte- als langetermijnhandelaren. Bij belangrijke aankondigingen kunnen marktprijzen snel veranderen, wat resulteert in langdurige trends die maanden of zelfs jaren kunnen aanhouden.
Het is echter belangrijk om te onthouden dat de invloed van economische factoren in de loop van de tijd kan veranderen. Daarom is het cruciaal om regelmatig te evalueren hoe deze factoren jouw beleggingen beïnvloeden.
Actief reageren op macro-economische veranderingen vergt meer tijd dan een passieve beleggingsstrategie, maar kan wel je portefeuille versterken.
Bezoek de eToro Academy om te leren hoe economische factoren de prijzen van activa beïnvloeden.
Quiz
FAQ’s
- Hoe bepaal ik welke economische factoren ik moet volgen?
-
Een snelle blik op financiële nieuwsberichten kan waardevolle inzichten bieden in welke aankomende aankondigingen het meest interessant zijn voor marktdeelnemers.
Veel van deze rapporten worden op vooraf bepaalde tijdstippen vrijgegeven, waardoor je jezelf kunt voorbereiden en vervolgens de impact op de activaprijzen kunt volgen.
Het is belangrijk op te merken dat economische factoren verschillende effecten hebben op handelaren en beleggers. Sommige gegevens zijn relevant voor daghandelaren, maar hebben weinig invloed op langetermijnbeleggers.
- Waarom reageren markten niet altijd zoals verwacht op aankondigingen?
-
Hoewel er algemene richtlijnen zijn over hoe markten kunnen reageren op bepaalde economische veranderingen, heeft de geschiedenis aangetoond dat prijsbewegingen soms onverwacht kunnen zijn. Dit komt doordat elke factor in combinatie met andere factoren moet worden overwogen.
Bijvoorbeeld, een aankondiging van een daling van de werkloosheid kan worden gezien als goed nieuws voor aandelenprijzen, omdat dan meer mensen de middelen hebben om goederen en diensten te kopen.
Het kan echter ook worden gezien als een teken dat de economie oververhit raakt en dat rentetarieven kunnen stijgen, wat op zijn beurt kan leiden tot een daling van de aandelenprijzen.
- Hoe houd ik economische factoren bij?
-
Om op de hoogte te blijven van aanstaande aankondigingen met betrekking tot economische factoren, haal je informatie uit betrouwbare bronnen en blijf je op de hoogte van gegevens die gepubliceerd zijn op officiële websites van de overheid en nationale banken.
Gebruik financiële nieuwsapps en kijk naar financiële tv-zenders voor realtime updates. Handelsplatforms, sociale netwerken en online fora kunnen informatie verschaffen, terwijl economische onderzoeksrapporten en webinars specifieke gegevens en gedetailleerde analyses bieden.
Deze mededeling is uitsluitend bedoeld voor informatieve en educatieve doeleinden, en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van of verzoek tot het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen of financiële situatie van een specifieke ontvanger, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Verwijzingen naar prestaties in het verleden of in de toekomst van een financieel instrument, index of een verpakt beleggingsproduct zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten en mogen niet als zodanig worden opgevat.
eToro geeft geen verklaring of garantie en aanvaardt geen aansprakelijkheid met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze publicatie.