Een gids voor beleggen
in grondstofaandelen

Het kopen van grondstofaandelen is een van de populairste manieren om in de grondstofsector te beleggen. Leer wat grondstofaandelen zijn en hoe ze zich verhouden tot andere beleggingen in grondstoffen.

---

Grondstofaandelen bieden een makkelijke en voordelige manier om blootstelling aan de grondstofsector te krijgen. Mensen die hun beleggingsdoelen willen bereiken door aandelen te kopen en tegelijkertijd hun portefeuille willen diversifiëren, kiezen vaak voor grondstofaandelen.

Maar wees voorzichtig, want grondstofaandelen kunnen soms erg schommelen in waarde. Hoe onvoorspelbaar de prijsveranderingen van bepaalde markten of aandelen zijn, wordt ‘volatiliteit’ genoemd. Dit extra risico moet je altijd in gedachten houden voordat je gaat beleggen.

Wat zijn grondstofaandelen?

Grondstofaandelen zijn aandelen van beursgenoteerde bedrijven die betrokken zijn bij de productie, exploratie of distributie van grondstoffen. Deze bedrijven hebben vaak belangen in verschillende sectoren, zoals energie, landbouw, metalen en mijnbouw. 

Beleggen in grondstofaandelen geeft beleggers de kans om blootstelling te krijgen aan de prijsbewegingen van grondstoffen, maar dan zonder de fysieke activa rechtstreeks te bezitten.

Sommige bedrijven, zoals BHP Group, zijn betrokken bij verschillende soorten grondstoffen, terwijl anderen, zoals B2Gold Corp, zich meer richten op één specifieke grondstof.

Je kunt je strategie ook verbreden door te beleggen in aandelen van bedrijven die ondersteunende diensten leveren aan grondstofaandelen. Zo zien bedrijven als Caterpillar, dat zware machines produceert die door mijnbouwbedrijven worden gebruikt, hun aandelenkoers profiteren van stijgende grondstofprijzen.

Hoe kun je grondstofaandelen identificeren en vinden?

De interesse van beleggers in de grondstofsector heeft geleid tot een duidelijk pad voor wie wil beleggen in grondstofaandelen. Noteringen op beurzen en bij effectenmakelaars zijn ingedeeld per industriële sector. Zo kun je aandelen identificeren als onderdeel van een bepaalde sector, zoals ‘basismaterialen‘.

Daarnaast is er een aanzienlijke hoeveelheid onderzoek beschikbaar op dit gebied. Prijstrends op grondstofmarkten kunnen langdurig zijn door economische cycli die meestal jaren duren in plaats van maanden. 

Logistieke uitdagingen bij het aanpassen van het aanbod van grondstoffen aan veranderingen in de vraag kunnen ook bijdragen aan het aanhoudende karakter van deze trends.

Waarom grondstofaandelen kopen?

Grondstofaandelen hebben verschillende voordelen. Zo kunnen ze beleggers een manier bieden om in twee beleggingscategorieën tegelijk te beleggen: grondstoffen en aandelen. Meer interesse van beleggers in een van deze twee sectoren kan mogelijk goed nieuws zijn voor de prijzen van grondstofaandelen.

Beleggen in de grondstofsector kan beleggers ook helpen om hun portefeuille te diversifiëren en hen te beschermen tegen dalingen in de waarde van hun andere aandelen.

Zo zijn de prijs van aandelen en olie traditiegetrouw omgekeerd gecorreleerd. Aandeelhouders in een grote oliegigant als BP zullen echter doorgaans verwachten dat die positie het beter doet dan de rest van de aandelenmarkt, mocht er zich een olieprijsschok voordoen.

Veel beleggers geven de voorkeur aan aandelen boven andere financiële instrumenten, zoals ‘futures’ of ‘opties’.

• Aandelen die op gereguleerde beurzen worden verhandeld moeten aan strenge voorwaarden voldoen. 
• Aandelen zijn ook makkelijker te begrijpen dan sommige andere activa en kunnen een instapniveau zijn om te gaan beleggen; voor het handelen in aandelen hoef je meestal alleen maar een account bij een effectenmakelaar aan te maken. 
• Hoge handelsvolumes in aandelenmarkten betekenen dat de markten zeer liquide en de handelskosten laag zijn. 
• Sommige grondstofaandelen betalen dividend, wat een bron van passief inkomen kan zijn voor aandeelhouders.

Grondstofaandelen versus andere grondstofbeleggingen

Aandelen zijn een relatief makkelijke en betaalbare manier om in om het even welke sector te beleggen. Grondstofaandelen in het bijzonder kunnen een handige manier zijn om te beleggen in de grondstofmarkten zonder dat je hoeft te handelen in grondstof-futures.

Het is ook belangrijk om op te merken dat de correlatie tussen de prijzen van grondstofaandelen en de werkelijke grondstoffen minder sterk kan zijn dan wanneer je futures zou kopen.

Bovendien, als het beurssentiment ‘bearish’ wordt op hetzelfde moment dat de grondstofprijzen stijgen, kunnen grondstofaandelen ook in waarde dalen door de bredere marktomstandigheden.

Conclusie

Grondstofaandelen kunnen blootstelling bieden aan prijsbewegingen in grondstofmarkten, hoewel ze ook nauw kunnen correleren met de bredere aandelenmarkt. Toch vinden veel beleggers aandelen door hun functionaliteit een handige en voordelige manier om in grondstoffen te beleggen.

Bezoek de eToro Academy voor meer informatie over beleggen in grondstoffen.

Quiz

FAQ’s

Hoelang duren prijscycli van grondstoffen?

Grondstofprijzen volgen vaak de economische cycli van de bredere economie. Deze duren meestal meerdere jaren; historische gegevens tonen zelfs aan dat sommige cycli tussen de 15 en 20 jaar kunnen duren.

Moet ik grondstofaandelen direct of als CFD’s kopen?

Dit hangt af van je risicobereidheid. Contracts for difference (CFD’s) geven beleggers de kans om een hefboom te gebruiken om het risico-rendement van een positie te verhogen of om short te verkopen. CFD’s brengen aanzienlijk meer risico met zich mee dan posities die zonder hefboomwerking worden geopend. 

Het is ook belangrijk om te weten dat je bij CFD’s dagelijkse financieringskosten betaalt, wat kan drukken op het totale rendement. Daarom geven buy-and-holdbeleggers met een langere beleggingshorizon de voorkeur aan het kopen van aandelen.

Hoe kan ik een goed gediversifieerde portfolio van grondstofaandelen opbouwen?

Met exchange-traded funds (ETF’s) kun je met slechts één transactie een mandje grondstoffen kopen, waaronder aandelen. Ze bieden ingebouwde diversificatie, terwijl ze voordelig zijn om te kopen en te houden.

Deze mededeling is uitsluitend bedoeld voor informatieve en educatieve doeleinden, en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van of verzoek tot het kopen of verkopen van financiële instrumenten.

Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen of financiële situatie van een specifieke ontvanger, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Verwijzingen naar prestaties in het verleden of in de toekomst van een financieel instrument, index of een verpakt beleggingsproduct zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten en mogen niet als zodanig worden opgevat.

eToro geeft geen verklaring of garantie en aanvaardt geen aansprakelijkheid met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze publicatie.