De financiële overzichten van een bedrijf bevatten cruciale gegevens die je kunt gebruiken als onderdeel van je fundamentele analyse om beleggingskansen te signaleren. Ontdek de drie cruciale financiële overzichten, waar je op moet letten en waarom ze zo belangrijk zijn.
Financiële overzichten zijn essentieel om de huidige gezondheid en het toekomstige potentieel van een bedrijf te begrijpen. Balansoverzichten, winst- en verliesrekeningen en kasstroom gegevens vormen de basis van een bedrijfsrapport en bieden waardevolle inzichten in de prestaties van het bedrijf.
Aangezien deze rapporten regelmatig beschikbaar zijn, helpen ze je ook om trends te herkennen die je kunt gebruiken om financieel onafhankelijk te worden.
Drie essentiële financiële overzichten
Financiële rapporten worden meestal vrijgegeven aan het einde van elk financieel kwartaal en geven veel details over een bedrijf. De belangrijkste cijfers, die je vertellen of een aandeel een eerlijke marktwaarde heeft, kunnen afgeleid worden uit drie financiële overzichten.
Balansoverzichten
Een balans van een bedrijf vertelt je welke bezittingen en schulden het heeft en waar het zijn kapitaal vandaan haalt in de vorm van eigen vermogen.
Deze informatie kan je helpen inschatten of een bedrijf genoeg geld heeft om zijn kortetermijnkosten te betalen, in de toekomst schulden af te lossen en misschien winst aan aandeelhouders uit te keren.
Ik noem het de ‘Regel van Drie’. Als je de financiële overzichten van een bedrijf drie keer leest en je nog steeds niet begrijpt hoe ze hun geld verdienen, dan is dat meestal om een reden.
James Chanos
Winst- en verliesrekeningen
Het deel van het financiële rapport dat de winst- en verliesrekening wordt genoemd, laat duidelijk zien hoe winstgevend een bedrijf is. Het telt alle inkomsten en kapitaalwinsten op, trekt alle uitgaven en verliezen af, en geeft dan een nettowinst die je kan helpen om te zien hoe het bedrijf het financieel doet.
Tip: Het gebruik van winstmarges als een percentage maakt het eenvoudig om verschillende bedrijven met elkaar te vergelijken.
Kasstroomoverzicht
Als je beter wilt begrijpen hoe een bedrijf werkt, is een kasstroomoverzicht een handige bron.
Het laat gedetailleerd zien hoeveel contant geld er wordt verdiend met de kernactiviteiten van het bedrijf. Het geeft ook andere inkomsten en uitgaven weer, zoals de aankoop of verkoop van bezittingen en verschillende soorten beleggingen en leningen.
Hoewel bedrijven hun financiële overzichten op verschillende manieren kunnen presenteren, volgen ze allemaal dezelfde gestandaardiseerde boekhoudregels.
Waar moeten beleggers op letten in financiële rapporten?
Analisten en beleggers letten vaak op specifieke cijfers in financiële overzichten. Door te begrijpen welke gegevens andere grote spelers in de markt gebruiken en waarom, kun je voorspellen of er meer of minder interesse zal zijn in een bepaald aandeel.
Het bekijken van de balans en de kasstroom van een bedrijf is belangrijk voor beleggers; het laat zien of het bedrijf genoeg geld heeft om te blijven draaien. De winst- en verliesrekening geeft ook inzicht in hoe winstgevend en groeigericht het bedrijf is.
Waar kunnen beleggers financiële overzichten vinden?
Je kunt financiële overzichten meestal vinden op de Investeerdersrelaties-pagina van een bedrijfswebsite. Daar vind je gedetailleerde informatie, soms met extra opmerkingen van het managementteam. Er zijn zelfs bedrijven die opnames van Q&A-sessies aanbieden die gehouden zijn met analisten en bedrijfsfunctionarissen.
Omdat winstrapporten zo belangrijk zijn voor beleggers, bieden andere nieuwsbronnen en makelaars vaak eenvoudige samenvattingen van de belangrijkste punten, samen met waardevolle analyses van experts uit de sector.
Voor mensen die willen weten hoe andere handelaren denken over winstrapporten, kunnen online discussieforums handige platforms zijn om ideeën en standpunten te delen en te bespreken.
Tip: Een kalender voor winstrapporten houdt de data en tijden bij van wanneer bedrijven financiële updates geven.
Waarom zijn kwartaalrapporten belangrijk voor beleggers?
Omdat winstrapporten waardevolle informatie bieden, wordt de tijd waarin ze worden vrijgegeven vaak het ‘winstseizoen’ genoemd.
Tijdens deze periode kunnen sommige bedrijven beter presteren dan andere in hun sector, wat ze kan bestempelen als ‘hot stock picks’ en mogelijk leidt tot een stijging van hun aandelenprijs.
Ook kunnen beleggers een beter beeld krijgen van hoe die specifieke sector presteert door naar meerdere bedrijven in die sector te kijken.
Tip: Nieuws dat wordt vrijgegeven tijdens het Amerikaanse winstseizoen kan een grote invloed hebben op aandelenmarkten wereldwijd.
Je kunt kwartaalrapporten ook gebruiken om te zien hoeveel winst een bedrijf heeft gemaakt vergeleken met vorige kwartalen. Dit kan je helpen om te beoordelen hoe het bedrijf presteert en om mogelijke trends te identificeren.
Conclusie
Een duidelijke strategie is essentieel voor beleggen en het bereiken van je financiële doelen. Fundamentele analyse helpt je bij het vinden van goede handelsmogelijkheden en geeft je vertrouwen om beleggingen vast te houden tot ze hun doelprijs bereiken.
Door financiële rapporten van een bedrijf te combineren met een winstoproep – een bijeenkomst tussen het managementteam, beleggers en andere geïnteresseerden – kunnen beleggers beter beslissen of ze al dan niet aandelen willen kopen.
De eToro Academy kan je leren hoe je beleggingskansen kunt identificeren.
Quiz
FAQ’s
- Wat betekent een winstmeevaller?
-
Voorafgaand aan een winstaankondiging geven financiële makelaars en analisten hun voorspellingen over wat zij denken dat het rapport zal laten zien. Deze voorspellingen worden verzameld om een gemiddelde schatting te maken. Als de werkelijke winst hoger is dan deze schatting, wordt gezegd dat het bedrijf een winstmeevaller heeft.
- Hoeveel bedrijven overtreffen winstprognoses?
-
Historische gegevens laten zien dat ongeveer 66% van de Amerikaanse bedrijven de neiging heeft om winstprognoses te overtreffen. Dit komt deels doordat de verwachtingen vaak aan de voorzichtige kant zijn, wat suggereert dat het ‘verslaan’ van winstprognoses niet altijd zo positief is als het in eerste instantie lijkt.
- Wat zijn de risico’s van het gebruik van financiële overzichten voor beleggen?
-
Financiële overzichten vertellen ons wat er in het verleden is gebeurd en kunnen daarom wat laat zijn in het signaleren van veranderingen. Hoewel ze belangrijke informatie geven over hoe een bedrijf presteert, houden ze geen rekening met bredere economische factoren.
Het is beter om ook andere gegevens te bekijken, zoals macro-economische trends, en om subjectieve analyse toe te voegen, zoals het beoordelen van de kwaliteit van het managementteam van een bedrijf.
Deze mededeling is uitsluitend bedoeld voor informatieve en educatieve doeleinden, en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van of verzoek tot het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen of financiële situatie van een specifieke ontvanger, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Verwijzingen naar prestaties in het verleden of in de toekomst van een financieel instrument, index of een verpakt beleggingsproduct zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten en mogen niet als zodanig worden opgevat.
eToro geeft geen verklaring of garantie en aanvaardt geen aansprakelijkheid met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze publicatie.