De crypto fear and greed index wordt gebruikt om de stemming van de markt te meten, waarbij het cryptosentiment wordt gecategoriseerd van extreme angst tot extreme hebzucht. Dit artikel duikt dieper in de index. We bespreken wat het is, hoe het werkt en hoe het kan worden gebruikt door beleggers.
De cryptomarkt kan ongelooflijk volatiel zijn en daardoor reageren beleggers vaak emotioneel. De crypto fear and greed index is een tool waarmee beleggers deze emoties kunnen volgen om inzicht te krijgen in het marktsentiment.
Wat is de crypto fear and greed index?
De crypto fear and greed index is een indicator die wordt gebruikt om zowel de marktstemming als de primaire emoties van cryptobeleggers te meten. Het plaatst het sentiment van de cryptomarkt op een schaal van 0 tot 100, van extreem angstig (lage waarden) tot extreem hebzuchtig (hoge waarden).
Beleggers kunnen op basis van de index markttrends identificeren en begrijpen hoe anderen handelen. Vervolgens kunnen ze op basis daarvan, samen met hun cryptobeleggingsstrategie, beter bepalen op welk moment ze uit de markt moeten stappen of dat ze juist moeten instappen.
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Bron: Alternative.me
De index is onderverdeeld in vier secties:
- 0 – 24: extreme angst
- 23 – 49: angst
- 50 – 74: hebzucht
- 75 – 100: extreme hebzucht
Hoe wordt de crypto fear and greed index berekend?
De fear and greed index verzamelt gegevens van een breed scala aan bronnen, waaronder marktvolatiliteit, handelsvolumes en social listening voor grote cryptovaluta’s om een uitgebreide indicatie van het algemene sentiment van beleggers te geven.
| Marktvolatiliteit | Hoge marktvolatiliteit gaat vaak samen met hoge angstniveaus, omdat de prijsbewegingen onvoorspelbaar worden. Wanneer de koers abrupt daalt, kan dat tot angst en een snelle verkoop van crypto-activa leiden. Daarentegen kunnen snelle prijsstijgingen tot hebzucht of emotioneel beleggen leiden. In crypto wordt dit vaak ‘FOMO’ (de angst om iets te mislopen) genoemd. |
| Marktvolume | Grotere handelsvolumes kunnen een teken van meer hebzucht zijn, terwijl kleinere volumes mogelijk betekenen dat beleggers aarzelen. Dat is meestal een teken van angst. |
| Dominantie | Wanneer de handelsvolumes van grote cryptovaluta’s, zoals Bitcoin of Ethereum, toenemen, is er mogelijk sprake van een angstige markt. Dit is omdat beleggers kiezen voor cryptovaluta’s die zij als minder risicovol zien. Minder dominantie van grote cryptovaluta’s of een toename in handelsvolumes van kleine cryptovaluta’s geeft mogelijk hebzucht aan, omdat beleggers meer bereid zijn om risico te lopen. |
| Trends op sociale media en in zoekopdrachten | Het volgen van sociale media geeft een idee van welke meningen over crypto de boventoon voeren. Positieve discussies op sociale media over crypto of positieve reacties op wereldnieuws, gebeurtenissen of relevante wetgeving kunnen leiden tot hebzucht. Aan de andere hand leidt negativiteit in de online cryptogemeenschappen vaak tot angst. Zoekopdrachten kunnen ook een idee geven van waarnaar mensen nieuwsgierig zijn of waarover ze zich zorgen maken. |
Hoe moeten beleggers de crypto fear and greed index gebruiken?
Met de crypto fear and greed index kunnen beleggers trends binnen de cryptosector identificeren en hun eigen in- of uitstapmoment beter timen.
Wanneer beleggers angstig zijn, zijn cryptoprijzen vaak – hoewel niet altijd – lager of zijn ze aan het dalen. Tijden van angst kunnen leiden tot oververkoop en kunnen vaak kansen bieden voor beleggers om de markt te betreden en een positie te openen.
Hoewel de fear and greed index typisch wordt gebruikt om op korte termijn kansen te identificeren, kunnen beleggers tijdens langdurige periodes van angst de index ook gebruiken om posities voor de langere termijn te overwegen.
Daarentegen kunnen tijden van extreme hebzucht tot hogere prijzen leiden of een stijging in de markt aangeven. Aanhoudende perioden van hebzucht betekenen mogelijk dat een markt ‘overbought’ is. Ze zijn een teken voor beleggers om voorzichtig te blijven, posities te verkopen of op de korte termijn te handelen.
Tip: Een toename in het aantal zoekopdrachten à la ‘Bitcoin scam’ is mogelijk een teken van extreme angst, terwijl ‘Bitcoin hausse’ mogelijk optimisme en hebzucht aangeeft.
Warren Buffet beveelt beleggers aan om de fear and greed index in hun voordeel te gebruiken door ertegen in te gaan. Het is ook belangrijk om de index met een korreltje zout te nemen.
Veel ervaren beleggers waarschuwen tegen pogingen om de markt te timen en bevelen in plaats daarvan strategieën voor cryptobeleggingen aan die zijn gebaseerd op de gemiddelde dollarwaarde of technische analyse. Zo voorkom je dat je op basis van emoties belegt.
Wees bang als anderen hebzuchtig zijn en hebzuchtig als anderen bang zijn.
Warren Buffett
Risicobeheer
Hoewel de fear and greed index laat zien dat de cryptomarkt zich onvoorspelbaar en volatiel kan gedragen, kunnen beleggers de index bij goed begrip voor risicobeheer gebruiken.
Beleggers kunnen tegen de index ingaan of op basis ervan hun eigen portfolio diversifiëren. In tijden van extreme hebzucht kunnen beleggers bijvoorbeeld voorzichtiger handelen, terwijl ze tijdens langdurige periodes van optimisme zich voorbereiden op een mogelijk aanstaande correctie van de markt.
De index dient ook als een herinnering aan beleggers om zich niet te laten meeslepen in de emoties van een positieve of negatieve markt en om juist vast te houden aan hun eigen beleggingsstrategieën.
Conclusie
De fear and greed index is nuttig voor de onderbouwing van beleggingsbeslissingen. Hoewel je menselijk gedrag niet precies kunt voorspellen of in één getal kunt vangen, kan het zeker worden beïnvloed door wereldwijde en macro-economische gebeurtenissen, en kun je het met psychologie interpreteren.
Wanneer je weet hoe je de index in combinatie met een beleggingsstrategie moet gebruiken, kun je als belegger meer voordeel uit het marktsentiment halen. Zo kun je je activa in tijden van extreme hebzucht beter tegen risico’s beschermen.
Bezoek de eToro Academy om meer over cryptovaluta’s te leren.
Quiz
FAQ’s
- Hoe vaak wordt de crypto fear and greed index bijgewerkt?
-
Over het algemeen wordt de index dagelijks bijgewerkt, zodat beleggers doorlopend een nauwkeurig inzicht in de markt hebben. Hierdoor kunnen beleggers veranderingen identificeren die door bredere geopolitieke evenementen of wereldwijde nieuwsverhalen worden veroorzaakt.
- Kan ik met de fear and greed index een specifiek crypto-activum analyseren?
-
Hoewel de index voornamelijk grote cryptovaluta’s gebruikt om het marktsentiment voor de bredere cryptomarkt te bepalen, kunnen beleggers als onderdeel van hun marktonderzoek de signalen ervan indirect op een specifieke cryptovaluta toepassen.
- Waar kan ik de crypto fear and greed index vinden?
-
De crypto fear and greed index is beschikbaar op een aantal verschillende platforms, voornamelijk platforms die analyses van de cryptomarkt bieden. Alternative.me biedt een van de meest gebruikte fear and greed indexen.
Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van, of verzoek tot, het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met specifieke beleggingsdoelstellingen of financiële situatie en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Verwijzingen naar in het verleden behaalde prestaties van een financieel instrument, index of een verpakt beleggingsproduct zijn niet, en mogen niet worden beschouwd als een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
eToro biedt geen garanties en aanvaardt geen aansprakelijkheid over de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze gids. Zorg ervoor dat u de risico’s die betrokken zijn bij handelen begrijpt, voordat u kapitaal inlegt. Riskeer nooit meer dan u bereid bent te verliezen.