In dit artikel vind je enkele strategieën voor margehandel die je als belegger op de cryptomarkt kunt implementeren. Leer de potentiële voor- en nadelen van margehandel kennen en leer hoe je risico’s kunt beheren en verliezen kunt beperken.
Margehandel is een risicovolle strategie die door ervaren beleggers op alle markten wordt gebruikt, maar hoe kan deze worden toegepast op cryptohandel?
Hoe pas je margehandel op crypto toe?
Bij margehandel in crypto leen je kapitaal van een makelaar zodat je met meer koopkracht in crypto-activa kunt beleggen.
Je gebruikt je eigen kapitaal als marge om toegang te krijgen tot geleend kapitaal, dat hefboomwerking wordt genoemd. Zo kun je grotere posities openen dan mogelijk zou zijn als je alleen met je eigen kapitaal spot trading doet.
Het is gebruikelijk dat cryptovaluta’s plotselinge en scherpe prijsbewegingen ervaren. Met margehandel hebben beleggers de mogelijkheid om hun blootstelling aan deze fluctuaties te vergroten en op potentiële rendementen te kapitaliseren.
Tip: Margehandel in crypto verhoogt de blootstelling van een belegger aan volatiele marktomstandigheden, zowel ten goede als ten slechte.
Strategieën voor margehandel
Er zijn verschillende elementen binnen een strategie voor margehandel die cryptobeleggers moeten overwegen.
Lange en korte posities
Beleggers kunnen hun cryptobeleggingen een hefboom geven door het openen van een long- of shortpositie. Dit biedt beleggers de kans om te kapitaliseren op een succesvolle voorspelling van zowel stijgende als dalende prijzen van een crypto-activum.
Hefboomratio’s
De verhouding van marge tot hefboom in een positie wordt meestal weergegeven als een ratio (bijvoorbeeld 1:10, 1:20, 1:30). Cryptobeleggers kunnen het te lenen hefboombedrag kiezen op basis van hun risicotolerantie en de marge (of ‘onderpand’) die ze willen verstrekken.
Tip: Voor elke activaklasse geldt een maximale hefboomlimiet. Dit maximum is door bevoegde autoriteiten vastgelegd.
Margebeheer
Cryptobeleggers kunnen tijdens een open positie ook hun marges beheren door doordacht op een margin call te reageren. Ze kunnen in zo’n situatie hun onderpand verhogen (meer marge storten om de positie te behouden) of de positie sluiten.
Beleggers kunnen hun portfolio ook op een eventuele liquidatie voorbereiden door te kiezen voor ‘isolated margin’ of ‘cross margin’.
- Bij isolated margin gaat het om het onderpand voor een enkele positie, waarbij een verlies de bredere portfolio van een belegger of posities in de portfolio niet beïnvloedt.
- Bij cross margin gaat het om marge die door meerdere posities wordt gedeeld, waarbij een margetekort voor een specifieke positie wordt afgedekt door de rendementen van een andere positie.
Risicobeheer in margehandel
Beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat margehandel weliswaar tot hogere rendementen kan leiden, maar ook tot hogere verliezen. Daarom moeten beleggers die margehandel overwegen dit als onderdeel van een goed doordachte strategie voor cryptobeleggingen doen.
Het gebruik van hefboomwerking lijkt misschien intimiderend, maar er zijn tal van strategieën waarmee cryptobeleggers een uitgebalanceerd risicoprofiel kunnen opstellen.
Tip: Een portfolio met meer gediversifieerde activa kan minder risico’s met zich meebrengen, omdat het afzonderlijke activa kan bevatten die minder volatiel zijn.
- Gebruik een stoploss-order om een positie op een vooraf bepaald punt te sluiten in het geval dat de markt in een ongunstige richting beweegt.
- Stel een takeprofit-order voor een positie in om winst te nemen zodra de positie een vooraf bepaald rendementsniveau heeft bereikt. Stel alternatief een reeks incrementele takeprofit-orders in om stapsgewijs winst te nemen in plaats van te proberen de markt met een enkel uitstapmoment te timen.
- Oefen margehandel met een demo-account (‘paper trading’) om ervaring op te doen zonder echt kapitaal te riskeren.
- Verhoog geleidelijk de omvang van de hefboomwerking door te beginnen met kleine posities en ze in de loop van de tijd op te bouwen.
- Beperk de tijdspanne van open posities om het risico op scherpe, onverwachte prijsdalingen of langetermijncorrecties van de markt te beperken.
Voor- en nadelen
Zoals elke beleggingsstrategie heeft margehandel op de cryptomarkt zowel voor- als nadelen. In dit geval zijn de positieve en negatieve punten het spiegelbeeld van elkaar. Zo kun je met margehandel zowel hogere rendementen als hogere verliezen behalen.
- Hogere potentiële rendementen
- Diversificatie van strategieën
- Handel met beperkt kapitaal
- Een goede les in risicobeheer en beleggingsdiscipline
- Hogere potentiële verliezen
- Handel met hoog risico
- Kapitaal kan op volatiele markten snel verdwijnen
- Kan moeilijk zijn voor nieuwe handelaren
Conclusie
Het gebruik van hefboomwerking en marge in cryptohandel kan voor nieuwe beleggers intimiderend zijn. Dit is vanwege het hogere risiconiveau dat aan de strategie zelf is verbonden en de meer volatiele aard van de bredere cryptomarkt.
Beleggers die niet vertrouwd zijn met het gebruik van hefboomwerking doen er verstandig aan om de basisprincipes ervan te leren voordat ze enig kapitaal riskeren.
Voor beleggers met meer ervaring en een hogere risicotolerantie biedt het opnemen van margehandel in hun cryptobeleggingsstrategie een kans om een hoger rendement uit posities te halen.
Bezoek de eToro Academy voor meer informatie over margehandel.
FAQ’s
- Welke cryptovaluta’s worden het meest verhandeld met hefboomwerking?
-
Grote cryptovaluta’s worden het meest verhandeld met hefboomwerking. Hoewel ook deze valuta’s volatiel kunnen zijn, worden ze als een lager risico beschouwd dan crypto-activa met een lagere market cap.
Sommige beleggers met een hogere risicotolerantie zullen kleine cryptovaluta’s met hefboomwerking verhandelen, maar deze zijn doorgaans volatieler en dus ligt de kans om geld te verliezen hoger.
- Kan ik meer verliezen dan mijn initiële belegging?
-
Crypto verhandelen met hefboomwerking vergroot niet alleen de potentiële rendementen, maar ook de potentiële verliezen. Wanneer je short gaat, kun je bij een stijging van de cryptoprijs meer geld verliezen dan je oorspronkelijk hebt belegd.
Als jouw marge door een verliezende handel bijna op is, zal je makelaar een margin call versturen, wat een aanvullende storting of het sluiten van de positie vereist. In dit geval voorkomt bescherming tegen een negatief saldo dat je portfolio negatief wordt, maar je kunt wel op nul eindigen.
- Wat is liquidatie in margehandel?
-
Liquidatie in margehandel is het proces waarbij je positie met hefboomwerking automatisch door je effectenmakelaar of beurs wordt gesloten om verdere verliezen te voorkomen. Dit gebeurt meestal bij een verliezende handel als de waarde van je positie zover daalt dat de margevereisten in gevaar komen.
Deze mededeling is uitsluitend bedoeld voor informatieve en educatieve doeleinden, en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, persoonlijke aanbeveling, of een aanbod van of verzoek tot het kopen of verkopen van financiële instrumenten.
Dit materiaal is opgesteld zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen of financiële situatie van een specifieke ontvanger, en is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire vereisten ter bevordering van onafhankelijk onderzoek. Verwijzingen naar prestaties in het verleden of in de toekomst van een financieel instrument, index of een verpakt beleggingsproduct zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten en mogen niet als zodanig worden opgevat.
eToro geeft geen verklaring of garantie en aanvaardt geen aansprakelijkheid met betrekking tot de juistheid of volledigheid van de inhoud van deze publicatie.