Håndtere risiko –
som trader eller investor

Lyst til å vite mer om hvordan du kan håndtere risiko som trader eller investor? Lær mer om hva risikostyring er, og hvordan du effektivt kan håndtere risiko når du trader eller investerer i finansmarkedene.

---

Selv om du nødvendigvis ikke er klar over det, er risikostyring en aktivitet du foretar deg hver dag. Du håndterer, for eksempel risiko når du kjører bil og avgjør om du skal kjøre på gult lys eller ikke. Du styrer også risiko når du velger om du skal spise en sunn lunsj eller gå til nærmeste gatekjøkken. 

Innenfor finans blir imidlertid risikostyring mer spesifikt og kvantitativt. Ulike aktører som investeringsforvaltere, meglere og private investorer, bruker ulike tiltak for å estimere risikoen forbundet med investerings- og tradingbeslutninger. 

Hva er risikostyring?

Som begrepet antyder  handler risikostyring om å vurdere risikoen ved visse transaksjoner, beregne denne risikoen og utarbeide tiltak for å håndtere den.

Med vår opplæringsvideo om risikostyring, kan du lære mer om emnet og hva du trenger å vite som trader eller investor.

Det er viktig å forstå forholdet mellom risikostyring og usikkerhet for å håndtere risiko. Innenfor finans handler det i utgangspunktet om å finne riktig balanse mellom risiko og avkastning. Men ofte ser man at tradere og investorer er villige til å velge en høyrisikoinvestering, hvis de føler at forholdet mellom risiko og avkastning er akseptabelt. 

«Risiko kommer av at du ikke vet hva du gjør»

Warren Buffett

Når man lærer om risikostyring er dette nok det viktigste: Det handler ikke nødvendigvis om å redusere risikoen, men snarere om å vite så mye som mulig om risikoen ved en bestemt transaksjon.

Det finnes tre nøkkelfaktorer som påvirker risiko:

1. Kunnskap

2. Konsentrasjon

3. Type formuesgjenstand

Kunnskap handler om hvor godt du kjenner til og forstår det du ønsker å trade eller målet for investeringen. Hvis vi holder alt annet det samme, kan man si at jo større kunnskap du har om dette, inkludert potensielle fordeler og ulemper, desto mindre risiko utsetter du deg for.

Det samme gjelder hvis porteføljen  har en høy konsentrasjon av en type aktiva. Hvis du for eksempel risikerer 25 % av porteføljen din på en investering eller handel og du skulle tape begge, ville du ha tapt halvparten av kapitalen din. Hvis du risikerte bare 1–2 %, ville tapene  være mer håndterbare. Dette viser hvor viktig det er å diversifisere egen portefølje.

Det finnes mange forskjellige typer aktiva du kan investere i eller trade. Noen er mer risikable enn andre. Krypto og råvarer har en tendens til å ha mer risiko for investorer og tradere enn diversifiserte ETF-er eller rentepapirer.

Håndtering av risiko ved trading eller investering

Hva er forskjellen mellom trading og investering? Den største forskjellen er at tradere gjennomfører flere transaksjoner over korte tidsperioder, mens investorer kjøper og holder eiendeler på mellomlang eller lang sikt. Nedenfor finner du noen ulike tilnærminger til risikostyring når du trader eller investerer.

Bruke en langsiktig strategi

Selv om det er nedgangsperioder i markedene og betydelige nedturer og kriser, er markedene designet for å stadig gå opp.

Hvis du ikke er villig til å eie en aksje i 10 år, bør du ikke engang tenke på å eie den i 10 minutter

Warren Buffett

Når du investerer på lang sikt, bør du huske at investering er en langsiktig reise – midlertidige nedturer er normalt.

Konsistens

Mange investorer legger regelmessig til det samme beløpet til investeringene sine. På denne måten opprettholdes en jevn tilførsel av egenkapital, noen ganger mer og noen ganger mindre, uavhengig av hvordan porteføljen utvikler seg. Dette passer med avsnittet over, investeringer er langsiktige av karakter. For å sikre avkastning over tid er det viktig å være konsekvent.

Diversifisering

Dette er kanskje den viktigste metoden for risikostyring. Det er så enkelt som «ikke legg alle eggene i en kurv». I utgangspunktet opplever noen ganger selskaper uventet tilbakeslag, eller de går til og med konkurs. Det er derfor det er tilrådelig å investere i flere forskjellige selskaper når du bygger en aksjebasert portefølje. I tillegg anbefales det som regel å investere i flere aktivaklasser. 

Hvis en eller to av eiendelene har dårligere avkastning, er det andre eiendeler i porteføljen som sørger for den totale avkastningen. Porteføljen er naturligvis fortsatt eksponert for trender som påvirker markedet totalt sett, for eksempel oppgangstider eller nedgangstider.

Denne risikostyringsstrategien brukes ofte av både investorer og tradere.

Sikring

Mens diversifisering handler om å spre risiko på ulike instrumenter, er sikring en strategi for å treffe spesifikke tiltak for å beskytte investeringen din. Noen aktiva har et omvendt forhold til andre (negativ korrelasjon), noe som betyr at de kan brukes som sikkerhet for scenarier der hovedinvesteringens verdi synker.

Mange tradere fokuserer på en aktivaklasse som valutaer. I denne situasjonen sikres handler i valutamarkedet for eksempel ved å åpne posisjoner i gull eller andre edle metaller, ettersom de historisk ofte beveger seg motsatt av fiat-valutaer. 

Tradere kan også se etter en spesifikk eiendel som samsvarer med deres handel for sikringsformål, for eksempel JPN225-indeksen, som ofte beveger seg omvendt av amerikanske dollar/japanske yen.

Stop-loss og «take profit»

Disse ordrene er mye brukt av ansvarlige tradere, da de kan beskytte mot tap og låse inn fortjeneste. Som navnet antyder, stenger en stop-loss-ordre en handel når et visst tap er nådd. Take profit gjør det samme når et visst fortjenestepunkt er nådd. 

Mange tradere benytter seg av teknisk analyse, når de skal vurdere hvilket intervall en eiendel vil bevege seg opp eller ned innenfor. For å kontrollere risikoen kan de plassere stop-loss- og take profit-ordrer i begge ender av dette området. Dermed vet de på forhånd både maksimale tap og potensiell maksimal gevinst.

Selvpålagte regler

Tradere ser etter store prissvingninger de kan dra nytte av, og bruker ofte giring. Dette kan friste dem til å tildele en stor del av midlene til en potensiell handel. Dette medfører en risiko for å tape mye penger. Derfor følger noen tradere selvpålagte regler nærmest religiøst. 

Et godt eksempel er «1 %-regelen». Denne regelen er at en trader aldri vil tildele mer enn 1 % av egenkapitalen til en enkelt handel.

Selv om risikotoleranse varierer, anbefales det generelt ikke å risikere mer enn 2 % av kontoen din per handel. Når du investerer, anbefales det at ikke mer enn 5 % av kontoen din legges på en og samme investering.

Styr risikoene dine – avsluttende tanker

Det kan være fristende å falle for lovnader om å bli rik på kort tid eller nettplattformer som tilbyr umiddelbar fortjeneste. I virkeligheten krever imidlertid handel og investering på nettet tid, øvelse og selvfølgelig risikostyring.

Før du foretar din neste investering eller handel bør du se nærmere på prinsippene for risikostyring beskrevet i denne artikkelen. Du bruker allerede kanskje noe eller alt som er nevnt. Husk at du alltid bør gjøre deg kjent med alle risikoene som er forbundet med en bestemt transaksjon.

Registrer deg på eToro for å øve på ferdighetene dine innen risikostyring.

Ofte stilte spørsmål

Hvorfor er risikostyring viktig?

Risikostyring er viktig fordi det gir deg en forståelse av risikoen ved trading eller investering. Det gjør det mulig å anvende strategier som kan bidra til å redusere potensielle risikoer.

Trenger du en strategi for risikostyring?

Ja, det anses generelt som en god ide å bruke ulike strategier for risikostyring når du investerer og trader. Risikostyring er avgjørende enten du primært fokuserer på trading eller investering. Det hjelper deg med å bygge langsiktig suksess innen finansmarkedene og hjelper deg med å identifisere og håndtere risikoer du kan støte på.

Hvilke strategier for risikostyring bør du bruke?

Individuelle investorer og tradere har ulike porteføljer og dermed forskjellige mål og risikotoleranse. Derfor vil den riktige strategien for risikostyring for deg være individuell. Se nærmere på hvilke typer aktiva du investerer i, hvor mye du mener du har råd til å tape og hvilke strategier du kanskje allerede bruker eller potensielt kan bruke fremover.