Prinsippbasert investering, men tilpasning av tilnærmingen din til markedsforholdene
«Vi kan ikke snu vinden, men vi kan snu seilene.»
Investeringer er vanskelige. Konsekvent gevinst er som jakten på den hellige gral. Iblant kan alt gå på skinner, men så snur markedene og blir til et uforutsigbart minefelt. Når du handler aksjer, er det viktig å holde fast ved prinsippene og samtidig være åpen for andre ruter. Det er dette som er flerstrategitilnærmingen.
Prinsipper kontra strategi
Flerstrategitilnærmingen til investering anerkjenner at individuelle strategier kan føre til fantastiske resultater. Men til enhver tid er markedet i en unik posisjon, med enestående makro- og mikroøkonomiske faktorer som styrer kurssvingninger, og som investorer må tilpasse seg tilsvarende. Selv om de er komfortable med en endret tilnærming, bør investorer følge et sett med prinsipper som påvirker måten de investerer på. Dette omfattende rammeverket med prinsipper kan fungere i tandem med en strategi i konstant endring.
Hva er så forskjellene mellom prinsipper og strategier?
Prinsipper bør være den sentrale rettesnoren som investeringsbeslutningene dine følger. De kan være relativt uklare og høytsvevende erklæringer om tankesettet du vil ta til deg når du bygger opp en portefølje. Tilsvarende kan de også være mer spesifikke regler som du vil følge når du implementerer ulike strategier og aksjeallokeringer.
Strategier, på sin side, er de spesifikke teknikkene du bruker til å investere i markedene. Du kan følge strategier som er nøye forsket på og dokumenterte og som er helt og holdent regelbaserte, eller du kan bruke en løsere strategisk tilnærming.
Prinsipper
Prinsipper kommer i mange former. De kan komme fra investeringsforskning og studier, eller fra moralsk og religiøs tro, for eksempel. Det finnes for eksempel en håndfull prinsipper som kan brukes når du vurderer investeringsbeslutninger:
- Tålmodighet er det viktigste kjennetegnet på vellykket langtidsinvestering
- Du må aldri investere mer enn du er forberedt på å tape.
- Unngå å investere i aktiva som i vesentlig grad motstrider dine moralske synspunkter (f.eks. selskaper som bryter menneskerettighetene, fører til store miljøødeleggelser, skader mennesker osv.)
- Oppretthold en mer passiv (heller enn aktiv) involvering i markedene der det er mulig
- Hold deg til det du kjenner (for eksempel: teknologiaksjer)
Som du ser, finnes det ingen strenge regler for hvordan du velger prinsipper. De kan være noe vage og åpne for tolkning, eller ha strengere grenser du kan legge på aktivitetene dine. Før du fatter en investeringsbeslutning, bør du tenke gjennom investeringsprinsippene dine.
Strategier
Selv om du har en rekke ulike prinsipper på plass, er det endelige målet ditt å tjene så mye penger som mulig innenfor den risikovilligheten du er komfortabel med å påta deg. Derfor er det viktig å være åpen for et utvalg av strategier som kan tilpasses til endringer i markedene, geopolitikk og din personlige situasjon.
For eksempel vil alternativkostnaden ved verdiinvestering når markedene går oppover kanskje ikke være den beste tilnærmingen når du tenker den ønskede risikojusterte avkastningen. Motsatt vil det å obsternasig holde seg til en vekstfokusert portefølje med lang tidshorisont sannsynligvis ikke belønne deg med de ønskede utfallene under en resesjon.
Listen over potensielle strategier er endeløs, siden alle kan tilpasses og varierer fra mer generelle til svært spesifikke strategier. Her er noen få eksempler:
- Verdiinvestering
- Vekstinvestering
- Svinghandel
- Arbitrasjehandel
- 130-30-strategi
- Parabolsk SAR
Jo mer kjennskap du har til de tilgjengelige strategiene, desto bedre vil du være rustet er du for å takle markedene.
Finn balansen
Bruk av en flerstrategitilnærming krever balanse i alt du gjør. En balanse mellom passiv og aktiv forvaltning. En balanse mellom risikotoleranse og risikoaversjon. En balanse mellom holde- og byttestrategier.
Grunnleggende må tilnærmingen du velger fungere for deg. Men å holde fast ved investeringsprinsipper samtidig som du har et åpent sinn overfor ulike strategier sikrer at du har massevis av verktøy du kan tjene penger med, samtidig som du opererer innenfor et forhåndsbestemt rammeverk.
Denne kommunikasjonen er utelukkende til informasjons- og utdanningsformål og skal ikke tolkes som investeringsråd, personlig anbefaling eller et tilbud om eller, eller anmodning om, å kjøpe eller selge finansinstrumenter. Dette materialet er utarbeidet uten å ta spesifikke hensyn til mottakerens investeringsmål eller økonomiske situasjon, og er ikke utarbeidet i henhold til de juridiske og tilsynsmessige kravene om fremming av uavhengig forskning. Enhver henvisning til tidligere eller fremtidige resultater for et finansinstrument, en indeks eller et pakket investeringsprodukt utgjør ikke, og skal ikke tolket som, en pålitelig indikator på fremtidige resultater. eToro gir ingen garantier og påtar seg intet ansvar for nøyaktigheten eller fullstendigheten til innholdet i denne publikasjonen.
eToro er en fleraktiva-investeringsplattform. Verdien på investeringene dine kan gå opp eller ned. Kapitalen din er risikoutsatt.