eToro
Fra eToro

eToros veiledning til Initial Coin Offerings (ICOer)

En introduksjon til ICOer

Blockchain-industrien vokser med en fenomenal hastighet fra Bitcoins røtter. Men det er ikke bare teknologien som modnes raskt, oppstartsfinansieringen og investeringsmulighetene utvikler seg også i høy hastighet.

Hvis du bruker noen timer på et hvilket som helst krypto-nettforum, vil du raskt lure på om store tech-aksjer og IPOer er gammeldags. For mange er det største digitale temaet for tiden investering i nye kryptovalutaer og crowdfunding av nye kryptoprosjekter.

For IPO, les ICO. Det stemmer. ICO står for Initial Coin Offerings, og betyr i hovedsak crowdfunding av nye kryptobaserte oppstarter og initiativer. Det gir deg muligheten til å investere i et nytt kryptoprosjekt ved å kjøpe tokens. Initiativtagerne bruker pengene til å utvikle ideen til et fullt fungerende produkt. Og du kan ha glede av å se verdien av dine tokens skyte oppover i pris. Det er i hvert fall planen.

ICOer har økt i popularitet i et par år nå og kan vise til store investeringstall. Men er de verdt å fokusere på, og enda viktigere, investere i?

Vår veiledning gir deg innsikt i økosystemet rundt ICO, for å bidra til en mer kunnskapsbasert krypto-investeringsstrategi. Vi ser på den dramatiske økningen i populariteten til ICO, forklarer den typiske ICO-prosessen og advarer deg mot svindel og fallgruvene du kan støte på i dette uregulerte miljøet. Men først, la oss begynne med hva du trenger å vite som ny, håpefull krypto-investor.

Grunnleggende om ICO – 10 ting du trenger å vite

  1. Gjensidige fordeler

En ICO er en fin måte å generere betydelige midler på for ambisiøse oppstarter som vil utvikle en forretningsidé. Det er også muligens en flott måte for investorer å kjøpe seg inn i en ny forretningsidé veldig tidlig til en lav pris, og selge med fortjeneste hvis oppstarten blir en suksess.

  1. Forskjellen på ICO og IPO

ICOer blir ofte sammenlignet med IPOer (Initial Public Offerings), kanskje fordi sistnevnte er et mer kjent konsept. Men de er faktisk ganske forskjellige. Når du skaffer tokens gjennom en ICO, får du vanligvis ikke eierandeler i selskapet på samme måte som du ville fått i en IPO – det er ikke egenkapitalbasert i den forstand – men du får kjøpe tokens på det som kan vise seg å være en veldig lav pris.

  1. Crowdsale

På grunn av denne tydelige forskjellen mellom ICOer og IPOer, eller crowdfunding for den saks skyld, kalles ICO noen ganger «Crowdsale». Selskapet selger sine egne kryptovaluta-tokens for å skaffe finansiering, vanligvis i bytte for Bitcoin, Ethereum eller amerikanske dollar.

  1. Den første

Det er allment kjent at det første prosjektet som noensinne lanserte en ICO, var Mastercoin i 2013. De sikret Bitcoins til en verdi av 5 millioner amerikanske dollar gjennom salg av egne tokens.

  1. Den største

Mange selskaper fulgte raskt etter Mastercoins vellykkede ICO. Ethereum skaffet 18 millioner dollar i 2014. Den Ethereum-baserte forretningsadministrasjonsplattformen Aragon trakk til seg nesten 25 millioner dollar på bare 15 minutter under en ICO i mai 2017. Bancor, som gjør det mulig å lage smarte tokens, skaffet utrolige 150 millioner dollar bare en måned senere. Og stadig vil det settes nye rekorder!

  1. Slik fungerer det

Hvis et oppstartsselskap ønsker å skaffe penger gjennom en ICO, lages vanligvis en prosjektplan, innledende produktspesifikasjoner og prototypekoder for å raskt vise til substans. Prosjektplanen vil typisk forklare konseptet, den potensielle forretningsverdien, hvor mye penger som kreves for å starte prosjektet, hvor mange virtuelle tokens initiativtagerne og de første investorene vil få, hvor lenge ICOen skal løpe, og så videre.

  1. «Mislykkede» ICOer

Hvis initiativtagerne ikke sikrer et minimum av midlene de trenger for å gå videre, returneres pengene til de som støttet prosjektet, og ICOen regnes som mislykket. De kan selvfølgelig starte på nytt, styrke prosjektplanen og kjøre en ny ICO når de er klare til det.

  1. Regler og forskrifter

I motsetning til en IPO er det lite eller ingen myndighetsregulering av en ICO. Dette har ført til at det stadig dukker opp nye ICOer, noe som kan bety en rekke flotte investeringsmuligheter og rask utvikling av blockchain, men det kan også skape et miljø som skruppelløse aktører – hackere og svindlere – kan operere i.

  1. Svindel

Det er lett å se seg blind på vekststallene i Bitcoin og Ethereum. Alle ønsker å investere tidlig i den «neste store». Svindlere kan lett utnytte naivitet og grådighet. Med svært få pålagte krav, er det enkelt å utarbeide noen visuelt imponerende nettsider, fylle dem med ambisiøs markedsføringsprosa og stikke av med pengene dine.

  1. Vær føre var

Senere skal vi se nærmere på falske ICOer. Foreløpig vil vi belyse noen av de viktigste faresignalene ved en ny ICO: Et levedyktig prosjekt vil sannsynligvis ha en detaljert og realistisk tidsplan, gjennomsiktighet ved hjelp av kodestykker eller betautgivelser og ideelt sett, en viss grad av uavhengig støtte for ideen. Hvis de ikke har alle disse på plass, bør du være forsiktig.

En kort historikk over ICOer

ICOer er fortsatt et relativt nytt konsept. Den første ICO – for Mastercoin – ble lansert i 2013. Men, et par år kan være lang tid for blockchain. Siden da har vi sett at antall ICOer vokser jevnt. Det er for tiden rundt 20 ICOer globalt hver måned, noen ganger betydelig mer enn det, og det ser ut til å øke over tid.

Rekordene har kommet på løpende bånd siden Mastercoin sikret 5 millioner dollar. Lisk sikret også 5 millioner dollar, Waves skaffet 16 millioner dollar, og Brave genererte 35 millioner dollar på under 30 sekunder. Bancor, som vi nevnte tidligere, skaffet forbløffende 150 millioner dollar. Det skjer stadig nye kvantesprang.

Men det var uten tvil Ethereums ICO i 2014 som medførte de største endringene for blockchain og ICOer. Den ICOen skaffet 18 millioner dollar. Det er langt mindre enn finansieringsvolumene vi nå ser, men det ble betraktet som mye på den tiden. Ethereum satte fri kraften i smarte kontrakter. Dette åpnet døren for en ny innovasjonsbølge – og med det – ICO-kampanjer. Man kan si at Ethereum ble en distribusjonsplattform for crowdfunding og pengeinnsamling.

Svindlerne

Ethereums ICO og den etterfølgende stratosfæriske økningen i etterspørselen etter Ether, ga de første tokenhaverne et enormt potensielt overskudd. Under ICO ble Ether solgt for 0,0005 bitcoin. Etter tre år hadde prisen skutt i været med fascinerende 10 000 %.

Augur-token fikk verdiøkning på rundt 500 % etter ICO. Det er ikke helt i samme liga som Ethereum, men fortsatt iøynefallende nok. Tilsvarende historier ga støtte til tanken om at Ethereum ikke var et enkeltstående tilfelle. Det kunne føre til et samlebånd av suksesshistorier og utallig rikdom for markedets kjennere. Om bare …

Slike store tall bringer frem menneskets evige forbannelse, tanken «hva om …?» Plutselig ønsket uerfarne investorer og krypto-nybegynnere å kaste tusenvis av kroner etter tilfeldige ICOer, i håp om at det skulle forvandle dem til millionærer, om ikke over natten, så muligens innen et år.

Det er alltid sannsynlig at slik følelsesmessig og irrasjonell etterspørsel fører til en horde av skruppelløse typer som står klare til å utnytte det. I ICO-markedet har det vært relativt enkelt for slike typer å gjøre nettopp det. De utformer et fristende nettsted og fyller det med superlativer for å forvirre og friste den uvitende nybegynneren. Før du aner det, kan de ha samlet et investeringsbeløp på flere hundre Bitcoin, lukket ned siden og forsvunnet.

Dette er grunnen til at det kan være ekstremt farlig å sammenligne ICO og IPO. IPO er tungt regulert av myndighetene. Et selskap som ønsker å holde en IPO, må utarbeide en stor mengde dokumentasjon og gjennomgå mange innleveringsfaser og revisjonsprosesser før de i det hele tatt kan slippe ut aksjer på et aksjemarked. Crowdfunding av kryptovaluta er helt nytt og i stor grad uregulert av myndighetene.

Markedet er under bedring, og i dag vil levedyktige initiativer som ønsker å holde ICOer strekke seg langt for å bevise både substans og potensial. Ofte settes investeringene fra investorene inn på uavhengige kontoer. For å få tilgang til midlene må initiativtagerne bruke flere private nøkler – og en av nøklene kan eies av en pålitelig, uavhengig tredjepart. De kan også etablere en juridisk enhet for selskapet og utarbeide detaljerte og bindende vilkår for ICOen.

Hvis du ønsker å bidra til en ICO, vil vi oppfordre deg til å være ekstremt forsiktig og utføre dine egne omfattende undersøkelser før du forplikter deg økonomisk.

Investeringsstrategier

I de fleste tilfeller tilbys kryptotokens til fastpris under en ICO – vanligvis angitt i Bitcoin eller amerikanske dollar. Som du kanskje allerede regner med, er prisen sannsynligvis svært lav i relativ forstand. Tross alt har initiativtagerne til ICOen svært lav egenverdi, og er avhengige av din tillit og tro på deres evner, samt prosjektideen i seg selv, for å generere midlene de trenger for å fortsette å operere. Skulle de samle inn midlene og utvikle ideen sin til et fungerende produkt med virkelig verdi, kan du se prisen på dine tokens øke betydelig. Men det er ikke gitt.

CoinMarketCap omfatter nesten 1 000 kryptovalutaer. Selv tusenvis er forsiktige estimater for totalt antall kryptoprosjekter som er oppe og går eller under utarbeidelse. Det er rimelig å anta at en del av disse prosjektene ikke en gang vil resultere i et ferdig, fungerende produkt eller noengang bli et fullstendig ferdigutviklet og gjennomgående konsept som kan lykkes. Så for hver suksesshistorie som Bitcoin eller Ethereum, hvor mange mislykkede prosjekter vil det være? 100? 1 000? Vi vet rett og slett ikke. Men det antyder behovet for å velge ICOene med omhu, se etter fornuftig diversifisering hvis du er ivrig etter å investere i disse ekstreme oppstartsbedriftene, og være forberedt på at fleste initiativene ikke resulterer i noe.

Med så mange ukjente faktorer tror vi det er sannsynlig at mange kryptoinvestorer vil balansere kjøpelysten i ICOer ved å fortsette å handle og investere både i fremvoksende og mer etablerte kryptoenheter. Det er hundrevis av prosjekter som nå er forbi det første innsamlingsstadiet, og selvfølgelig er noen av dem i ferd med å nå en allmenn interesse. Bitcoin, Ethereum og lignende har hatt en eksplosiv verdivekst, og mens volatiliteten er delvis avtagende, kan det fortsatt være potensielle fortjenestesmuligheter, uansett om det kommer fra kortsiktige handler eller investering på lengre sikt.

Trade Bitcoin nå

Ressurser

Hvis du ønsker å vite mer om ICO-investering, eller å utvide kunnskapen din om krypto- og blockchain-utviklingen, er det flere gode ressurser du kan ty til.

Først og fremst er det vårt eget eToro krypto-fellesskap. Vi har mange svært erfarne kryptohandlere på tvers av vårt globale nettverk på 6 millioner, som deler egen innsikt og lidenskapelige meninger på nettet, hver eneste dag. Ta en titt på våre strømmer og markedssider for  Bitcoin og Ethereum for å komme i gang.

Du kan finne gode informasjons- og forskningsdata på følgende nettsteder:

Dette innholdet er kun ment til informasjons- og opplæringsformål, og er ikke å regne som investeringsråd eller -anbefaling.

Tidligere resultater er ingen indikasjon på fremtidige resultater. All trading innebærer risiko. Sats kun kapital du tåler å tape.