Hvorfor er obligasjoner populære igjen? Hvis potensialet for å få en fast inntekt med lavere risiko enn tradisjonelle investeringer høres interessant ut, bør du lese videre.
Obligasjoner er verdens mest omsatte aktivaklasse, beregnet til en verdi av 130 milliarder dollar på verdensbasis. Selv om de ble ganske upopulære blant investorer de siste par årene, når både en rekordlav rente og høy inflasjon slo til omtrent samtidig, er situasjonen nå ganske annerledes.
Obligasjoner gjør comeback, og det med god grunn. De har potensial til å gi deg regelmessig inntekt med lavere risiko enn tradisjonelle investeringer. La oss se nærmere på hvorfor mange finansanalytikere og investorer nå igjen er begeistret for obligasjoner. Her er tre ting du sikkert ikke visste om obligasjoner!
1. Når renten stiger, kan det være lurt å investere i obligasjoner.
Obligasjoner er en type renteinvestering der investoren mottar renter utbetalt regelmessig (vanligvis hver måned) frem til innfrielsesdagen. De siste par årene har rentesatsene som ble betalt på obligasjonskuponger vært svært lave, fordi rentesatsene generelt var helt på bunn.
Men det endrer seg. Sentralbanker verden over har økt renten for å bekjempe høye inflasjonsnivåer. Selv om økninger i rentesatsene har påvirket aksjemarkedene negativt, har de vært svært gunstige for obligasjoner. Men du fortsatt får lav avkastning i banken (i gjennomsnitt ikke mer enn 1,45 % i Storbritannia), kan obligasjoner gi utbetalinger fra 4 % og oppover, og det vil de fortsette å gjøre dersom du holder på dem frem til innfrielsesdagen.
2. Du kan investere i obligasjoner indirekte — og det er store fordeler ved å gjøre det
Obligasjoner anses allerede for å ha lavere risiko enn de fleste andre former for investering. Men investering i obligasjons-ETF-er innebærer ekstra fordeler med tanke på risikospredning, siden de består av et bredt utvalg obligasjoner, utstedt av ulike entiteter.
En risiko som er forbundet med obligasjoner, er risikoen for mislighold, som vil si at utstederen unnlater å foreta betalinger. Den kjente risikostyringsstrategien med diversifisering av eksoneringen gjennom å inneha mange instrumenter, gjelder også her. Det skyldes at variasjonen i obligasjons-ETF-er reduserer virkningen av et eventuelt mislighold i én obligasjon, dersom det skulle skje.
En annen fordel med å investere i obligasjons-ETF-er, er at de krever langt mindre kapital enn enkeltobligasjoner. Obligasjons-ETF-er gi også det som kalles likviditet — altså at de kan kjøpes og selges gjennom hele handelsdagen, akkurat som aksjer. Så i stedet for å måtte binde seg til å inneha obligasjonen frem til innfrielsesdatoen, kan investorer raskt og enkelt juster eksponeringen mot obligasjonsmarkedet, når som helst.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) er verdens største rentefond, med aktiva verd over 80 milliarder dollar. Dette fondet investerer i et veldig bredt utvalg av amerikanske obligasjoner av høy klasse, og er dermed et utmerket valg for investorer som ønsker høykvalitets og risikospredt eksponering overfor det enorme amerikanske obligasjonsmarkedet.
77 % av privatinvestorers konti taper penger når de handler CFD-er med denne leverandøren. Du bør vurdere om du har råd til å påta deg den store risikoen for å tape pengene dine.
3. På samme måte som aksjer, kan obligasjoner med høyere risiko gi høyere avkastning.
Selskapsobligasjoner utstedes av selskaper, i stedet for av myndighetene. De kan derfor medføre kredittrisiko, i motsetning til statsobligasjoner, som anses for å være svært trygge. Men for å kompensere for den økte risikoen, tilbyr de høyere avkastning.
Vær ekstra oppmerksom på selskapsobligasjonens klasse, som hjelper deg med å evaluere risikoen for mislighold. Den høyeste klassen er AAA; obligasjoner i klasse Ba1/BB+ eller lavere, innebærer spesielt stor risiko.
Selskapsobligasjoner innebærer likevel lavere risiko enn aksjer — og når du investerer i mange ulike obligasjoner samlet, i en ETF, gjør risikospredningen at risikoen reduseres ytterligere. iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) kan være et utmerket alternativ for deg som er villig til å påta deg litt høyere risiko (men fortsatt lavere risiko enn mange investeringer med høy avkastning eller selskapsobligasjoner enkeltvis), i bytte mot større avkastning.
77 % av privatinvestorers konti taper penger når de handler CFD-er med denne leverandøren. Du bør vurdere om du har råd til å påta deg den store risikoen for å tape pengene dine.
Husk, på samme måte som med alle investeringer, innebærer obligasjoner også risiko; men sammenlignet med aktiva som f.eks. aksjer, handelsvarer og valuta, innebærer obligasjone som oftest lavere risiko. Sjekk alltid obligasjonens klassifisering for å vurdere utstederens kredittrisiko. For mer informasjon om fordelene og risikoene som obligasjons-ETF-er innbærer, kan du lese vår guide til renteinvesteringer her.
77 % av privatinvestorers konti taper penger når de handler CFD-er med denne leverandøren. Du bør vurdere om du har råd til å påta deg den store risikoen for å tape pengene dine.