Den globale halvledermangelen, som begynte i de tidlige stadiene av covid-19-pandemien har forårsaket en enorm mengde opphold i forsyningskjeden de siste årene. Halvledere, eller «mikrobrikker» som de ofte kalles, driver nesten alle elektroniske enheter i dag, og mangelen har resultert i færre smarttelefoner, bærbare datamaskiner, spillkonsoller, elektriske kjøretøy, mindre medisinsk utstyr og mangel av mange andre elektroniske produkter.
I et forsøk på å unngå lignende brikkemangel i fremtiden, gjør en rekke land for tiden grep for å øke innenlandsk halvlederproduksjon slik at de ikke er like avhengige av land som Taiwan, som for tiden produserer rundt 90 % av verdens avanserte brikker – samt Sør-Korea. USA er et av disse landene.
USA er fortsatt den ubestridte globale lederen innen halvlederdesign takket være «fabless» selskaper som Nvidia, Qualcomm og Advanced Micro Devices, som designer brikker, men ikke produserer dem. Imidlertid mangler det produksjonsegenskaper på grunn av mangel på «støperier» (selskaper som fokuserer utelukkende på halvlederproduksjon som f.eks. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) og Integrated Device Manufacturers (halvlederprodusenter som både designer og produserer brikker som f.eks. Intel og Samsung). I dag produserer USA bare rundt 10% av verdens mikrobrikker (ned fra rundt 40 % i 1990) og ingen av de mest avanserte mikrobrikkene. Dette er ikke ideelt. Uten noen mikrobrikkeproduksjonsanlegg på hjemmebane, er landet sårbart på en rekke nivåer.
Halvlederproduksjon: avgjørende for den nasjonale sikkerheten
Mens en potensiell mangel på forbrukerelektronikk over hele USA grunnet mikrobrikkemangel kan være et stort problem for landet i fremtiden, finnes det et større problem her, og det er den nasjonale sikkerheten. Dette er fordi at alle store amerikanske forsvarssystemer og plattformer i dag er avhengige av halvledere for å kunne fungere. Radarsystemer, satellitter, jagerfly, droner, missiler og kommunikasjonssystemer er alle avhengige av mikrobrikker. Uten pålitelig tilgang til toppmoderne halvledere, ville landets evne til å forsvare seg selv og dets allierte blitt kompromittert. Så fra et forsvarsperspektiv er det en reell risiko å være avhengig av Taiwan for å skaffe mikrobrikker.
Det som forsterker problemet er det at Kina har dukket opp som en stor strategisk utfordrer til USA. Kina investerer tungt i sine egne militære styrker og har satt seg et mål om å bygge et «helt moderne» militære som er basert på teknologiområder som kunstig intelligens (AI), kvantedatabehandling, hypersonisk teknologi og mikroelektronikk innen 2027. Dette bekymrer den amerikanske regjeringen i stor grad, spesielt nå som Kina er ute etter å ta tilbake Taiwan.
Som styreleder og nestleder for National Security Commission on Artificial Intelligence (NSCAI) sa i fjor: «Vi ønsker ikke å overdrive usikkerheten i vår posisjon, men gitt at det store flertallet av banebrytende brikker produseres på ett enkelt anlegg som er bare er atskilt fra vår viktigste strategiske konkurrent med 177 km med hav, må vi revurdere betydningen av motstandskraft og sikkerhet i forsyningskjeden.»
Kostnaden med å sette opp et halvlederproduksjonsanlegg
Det er tydelig at USA snarest trenger flere støperier og halvlederprodusenter. Problemet her er imidlertid at det er ganske vanskelig å bygge et produksjonsanlegg for halvledere. Det kan ta mellom tre til fem år å sette opp et komplett anlegg, og det koster mellom 10 og 20 milliarder dollar. Dette er grunnen til at mikrobrikkebedrifter vanligvis fokuserer på enten design eller produksjon. Ved å spesialisere seg på ett av de to områdene, kan de bli mer effektive.
53 milliarder dollar i statlig finansiering
For å motivere mikrobrikkebedrifter til å bygge fabrikker i hjemlandet, har den amerikanske regjeringen nylig vedtatt CHIPS and Science Act, også kjent som bare «CHIPS Act». Dette er et historisk lovforslag som vil sette av hele 52,7 milliarder dollar til innenlandsk halvlederproduksjon. Det inkluderer 39 milliarder dollar i produksjonsinsentiver, 13,2 milliarder dollar i forskning og utvikling (FoU) samt utvikling av arbeidsstyrken, og 500 millioner dollar for å sørge for internasjonal teknologisikkerhet for informasjonskommunikasjon og halvlederforsyningskjedeaktiviteter. Det gir også et investeringsskattefradrag på 25 % for kapitalutgifter for produksjon av halvledere og relatert utstyr.
Dette lovforslaget skal til syvende og sist bidra til å styrke amerikansk mikrobrikkeforskning og -produksjon, forsyningskjeder og nasjonal sikkerhet, samt sikre at USA forblir ledende innen morgendagens industrier som nanoteknologi, ren energi, kvantedatabehandling og AI.
Andre land investerer også milliarder i mikrobrikker
Det er verdt å merke seg at USA ikke er det eneste landet som kanaliserer en betydelig mengde midler mot innenlandsk mikrobrikkeproduksjon akkurat nå. I februar kunngjorde Europa, som er sterkt avhengig av mikrobrikkeproduksjon for bilindustrien og industrien sin generelt ,European Chips Act i et forsøk på å adressere halvledermangel og for å hjelpe blokken til å bli en teknologileder. Dette vil sette av mer enn 43 milliarder euro til brikkeproduksjon mellom nå og 2030. Europas mål er å få selskaper som Taiwan Semiconductor Manufacturing Company og Samsung til å bygge produksjonsanlegg over hele kontinentet.
I Japan har regjeringen imidlertid bestemt at de vil støtte Taiwan Semiconductor Manufacturing Company med å bygge en ny mikrobrikkefabrikk for 7 milliarder dollar. Det er bestemt at byggingen skal starte i år, og produksjonen er ment å starte innen utgangen av 2024. Dette anlegget vil levere mikrobrikker til Japans produsenter av elektroniske enheter og bilselskaper.
Hvilke halvlederaksjer kan dra nytte av CHIPS Act?
Denne enorme finansieringen som er satt av til innenlandsk brikkeproduksjon i USA kan potensielt komme mange halvlederselskaper til gode. Noen av aksjene som kan få et løft fra CHIPS Act inkluderer:
- Intel. Intel – verdens største halvlederselskap etter omsetning – godkjente nylig 20 milliarder dollar til å bygge en «mega-site» for mikrobrikkeproduksjon i Ohio. De planlegger å bygge minst to fabrikasjonsanlegg på det 1000 mål store området, der det skal forske på, utvikle og produsere banebrytende databrikker. De har muligheten til å utvide til 2000 dekar og opptil åtte fabrikasjonsanlegg.
- Mikron. Minnebrikkespesialisten Micron har annonsert en investering på 40 milliarder dollar i ledende minneproduksjon i USA. Denne investeringen vil i seg selv øke den amerikanske markedsandelen av minnebrikkeproduksjon fra mindre enn 2 % til opptil 10 % i løpet av det neste tiåret.
- Qualcomm. Qualcomm, giganten for trådløs teknologi, har annonsert et nytt partnerskap med GlobalFoundries som inkluderer 4,2 milliarder dollar for å produsere mikrobrikker i en utvidelse av anlegget til GlobalFoundries i New York-staten. Dette vil hjelpe den til å øke halvlederproduksjonen i USA med opptil 50 % i løpet av de neste fem årene.
- Applied Materials. Applied Materials er den største produsenten av verktøy for halvlederproduksjon. De tekniske løsningene deres brukes til å lage praktisk talt hver eneste nye brikke i dag. Så etterspørselen etter tjenestene deres kan være høy ettersom selskaper flytter virksomhetene sine tilbake igjen.
- KLA. KLAs prosesskontrollutstyr, som brukes av blant annet Intel, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company og Samsung, er helt avgjørende for ledende halvlederproduksjon. Derfor kan selskapet spille en stor rolle i utbyggingen av amerikanske mikrobrikkeproduksjonsanlegg.
Bruk eToro til å investere i en kurv med ledende mikrobrikkeaksjer
De som er interessert i å få porteføljeeksponering mot halvlederindustrien, kan med fordel sjekke ut eToros Chip-Tech Smart Portfolio. Dette er en fullt allokert tematisk investeringsportefølje som gir tilgang til en rekke ledende mikrobrikkeaksjer med et klikk. Chip-Tech Smart Portfolio er designet for langsiktige investorer og er en effektiv og kostnadseffektiv måte å legge til halvlederaksjer til investeringsporteføljen din.
Copy Trading utgjør ikke investeringsråd. Verdien av investeringene dine kan gå opp eller ned. Kapitalen din risikeres.
Denne meldingen er kun for informasjons- og opplæringsformål, og skal ikke anses som investeringsråd, en personlig anbefaling eller et tilbud om eller oppfordring til å kjøpe eller selge finansielle instrumenter. Dette materialet er utarbeidet uten hensyn til en bestemt mottakers investeringsmål eller økonomiske situasjon. Det er videre ikke utarbeidet i samsvar med lov- og forskriftskravene for fremming av uavhengige undersøkelser. Enhver referanse til tidligere eller fremtidige resultater for et finansielt instrument, en indeks eller et pakkeprodukt er ikke, og skal ikke anses som, en pålitelig indikator for fremtidige resultater. eToro gir ingen representasjon og påtar seg intet ansvar med hensyn til nøyaktigheten eller fullstendigheten av innholdet i denne publikasjonen.