Cosa sono i CFD e come possono essere integrati in un portafoglio d’investimenti? In questo articolo spiegheremo gli elementi essenziali del trading di CFD e vedremo come negoziarli.
I CFD consentono di negoziare un’ampia gamma di asset finanziari. Vediamo come utilizzarli senza sovraesporsi.
Definizione di CFD
Un CFD, acronimo di “Contract for Difference”, è uno strumento di trading che consente di ottenere un’esposizione su vari mercati finanziari.
Un “contratto per differenza” indica un accordo tra due parti, il fornitore di CFD e l’investitore, che punta sulla variazione di prezzo di un asset.
Come funzionano i CFD
Un CFD è un accordo che non prevede la compravendita dell’asset. Un trader può acquistare il prezzo di un asset se pensa che salga, o venderlo se crede che diminuisca.
Spetta al trader scegliere quando chiudere l’operazione. L’eventuale profitto/perdita verrà calcolato in base alla differenza di valore rispetto all’apertura.
Suggerimento: considera i CFD come un modo per replicare il profitto o la perdita che potresti realizzare scambiando l’asset.
Facciamo degli esempi.
Esempio 1: Andare long con un CFD su azioni
Supponiamo che tu creda che il valore della Coca-Cola aumenti. Per approfittare di questo rialzo puoi acquistare delle azioni della società oppure negoziare un CFD.
Immaginiamo che il rapporto bid/offer sia 64,29/64,50 e che tu decida di negoziare 100 azioni con un ordine “a mercato”.
Quando fai trading di CFD puoi usare la leva, il che significa che devi depositare solo una parte del valore dell’asset.
Puoi scegliere il tipo di leva che si adatta meglio al tuo profilo di rischio, per esempio 2x o 5x.
Suggerimento: gli investitori professionisti possono scegliere anche leve maggiori.
Supponiamo che tu scelga una leva 5x.
Suggerimento: utilizzare una leva 5x significa che il valore patrimoniale è cinque volte maggiore del deposito richiesto per la negoziazione, per cui dovrai versare solo il 20% del credito disponibile sull’account.
Se il valore del sottostante è 6.450$, avremo:
6.450$ x 20% = 1.290$.
Avrai quindi bisogno di 1.290$ per negoziare azioni per un valore di 6.450$.
Scenario 1: il prezzo delle azioni di Coca-Cola aumenta
Supponiamo che il valore delle azioni salga. Quando arriva a 67,40/67,52$, decidi di vendere.
Avendo aperto a 64,50$ e chiudendo a 67,40$, hai realizzato un profitto di 2,90$ ad azione, cui vanno detratte le commissioni e i costi di finanziamento.
Immaginiamo che tu abbia tenuto la posizione per 15 giorni con un costo overnight di 1,80$, avremo:
Trading profit: 290$
Costi di finanziamento: 27$
Profitto: 263$
Scenario 2: il prezzo delle azioni Coca-Cola scende
Ipotizziamo che il prezzo delle azioni Coca-Cola scenda. Quando è a 62,20/62,40 decidi di liquidare la posizione.
La perdita sarà di 2,30$ per azione, cui vanno aggiunti i costi di finanziamento. Supponendo che tu abbia mantenuto la posizione per dieci giorni, avremo:
Perdita di trading: 230$
Costi di finanziamento: 18$
Perdita totale: 248$
Esempio 2: Andare short con un CFD su azioni
Se, invece, credi che le azioni Tesla possano scendere, puoi decidere di andare short tramite CFD.
Il bid/offer sul mercato è 162,50/163,02. Decidi di vendere 20 azioni con leva 5x.
Il valore del sottostante è 162,50$/azione x 20 azioni = 3.250$.
Il requisito di margine è del 20%, quindi, 3.250$ x 20% = 650$.
Scenario 1: Il prezzo delle azioni di Tesla scende
Quando il mercato è scambiato a 154,78/155,30$ decidi di chiudere l’operazione.
Prezzo di apertura: 162,50$
Prezzo di chiusura: 155,30$
Differenza: 7,20$
Supponiamo che tu abbia mantenuto la posizione per cinque giorni con un costo overnight di 0,60$, avremo:
Trading profit: 7,20$/azione x 20 azioni = 144$
Costi di finanziamento: 3$
Profitto: 141$
Scenario 2: il prezzo delle azioni Tesla sale
Il prezzo di Tesla rimbalza. Quando raggiunge 169,58/170,10$ decidi di chiudere la posizione.
Prezzo di apertura: 162,50$
Prezzo di chiusura: 170,10$
Differenza: -7,60$
Supponiamo che tu abbia mantenuto la posizione per dieci giorni, avremo:
Perdita di trading: 7,60$/azione x 20 azioni = 152$
Costo del finanziamento: 6$
Perdita complessiva: 158$
Cosa puoi negoziare con i CFD?
I CFD sono spesso utilizzati per negoziare i prezzi delle azioni, tuttavia, puoi fare trading di CFD su un’ampia selezione di mercati, tra cui:
- Forex, come EURUSD, GBPUSD e USDJPY.
- Livelli degli indici azionari, come UK100, DJ30 e NASDAQ 100.
- Prezzi delle materie prime, come petrolio, oro e gas naturale.
- ETF, come SPDR e QQQ.
- Cryptoasset.
Vantaggi e svantaggi del trading di CFD
I CFD presentano una serie di caratteristiche, tra cui:
Esenti da bollo
Nel Regno Unito, i CFD sono esenti dall’imposta di bollo o Stamp Duty Reserve Tax (SDRT)*.
Possibilità di andare short e long
I CFD consentono di approfittare di un mercato ribassista andando short.
Conto unico
Puoi fare trading di CFD su un’ampia selezione di mercati tramite un unico account.
Leva
Facendo trading di CFD con leva finanziaria puoi gestire una posizione maggiore rispetto alla somma che depositi come margine. In caso di movimento dei mercati contrario alle aspettative del trader, la leva può causareanche una perdita amplificata.
Copertura
I CFD possono essere usati per coprire una posizione. Se, ad esempio, possiedi delle azioni e temi un ribasso, puoi andare short con un CFD. In questo modo, puoi ridurre temporaneamente la tua esposizione alle diminuzioni di valore.
Riepilogo
I CFD permettono di avere un’esposizione a una varietà di mercati tra cui azioni, indici, valute e materie prime. Grazie alla leva e alla possibilità di andare short, rappresentano un’alternativa alle tradizionali forme di investimento.
Questo articolo è il primo di cinque dedicati al trading. Il secondo è: “Utilizzo degli ordini per migliorare il tuo trading”.[WU1]
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Quiz
FAQ
- Cos’è il sottostante per un CFD?
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Il sottostante è l’attività finanziaria su cui si basa il CFD. Per esempio, l’indice S&P 500 è il sottostante del SPX500.
- Cosa succede con un dividendo se acquisto un CFD azionario?
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Se un’azione paga un dividendo, il valore verrà accreditato sul tuo conto se rimani long sul CFD azionario oltre la data di stacco della cedola.
- Cosa succede con un dividendo se mantengo una posizione short su CFD?
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Nel caso tu abbia una posizione short su un CFD azionario, il valore del dividendo verrà addebitato sul tuo conto se mantieni la posizione oltre la data di stacco della cedola.
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