La leva finanziaria e il margine possono essere utilizzati nel trading di CFD per aumentare la dimensione di una posizione. Ciò, però, amplifica anche i rischi dell’operazione, per questo è importante utilizzare tali strumenti con attenzione.
Il trading di CFD offre molte opportunità agli investitori, ma richiede la comprensione di due concetti chiave: il margine e la leva finanziaria.
Si tratta di strumenti che possono amplificare i guadagni ma, allo stesso tempo, aumentano anche il rischio di subire delle perdite.
Attraverso l’utilizzo della leva finanziaria (o “leverage”) un soggetto ha la possibilità di acquistare o vendere attività finanziarie per un ammontare superiore al capitale posseduto.
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Come funziona il margine nel trading di CFD
Nel trading di CFD, il margine funziona come capitale di garanzia. Rappresenta la somma richiesta dal broker al trader per aprire e per mantenere attiva una posizione.
Proprio su tale somma vengono calcolati eventuali profitti o perdite determinati dalle variazioni di prezzo del CFD. Mediamente, il margine richiesto dal broker si attesta su una percentuale che va dal 10 al 30% del valore complessivo della posizione.
Facciamo un esempio.
Supponiamo di voler investire in azioni e, in particolare, di aver scelto il titolo Cisco Systems che ha, supponiamo, un valore di mercato di 50 $ per azione.
Se si desidera acquistare 100 azioni, il valore totale della posizione sarà di 5.000 $ (100 azioni x 50 $ ciascuna). Se, per esempio, il tasso di margine richiesto dal broker si attesta al 10%, il margine iniziale necessario per aprire la posizione sarebbe di 500 $ (10% di 5.000 $).
Laddove il saldo dovesse scendere sotto il margine di mantenimento richiesto, il broker può effettuare una “margin call”, ossia una “chiamata a margine” per richiedere al trader di investire capitali aggiuntivi.
Suggerimento: a seguito di una margin call, il trader può decidere di versare ulteriori capitali oppure può liquidare la posizione.
Tassi di margine per i CFD
I tassi di margine per i CFD variano in base a diversi fattori, come il tipo di asset, la volatilità del mercato e le politiche del broker.
Suggerimento: In genere, gli asset più volatili richiedono un tasso di margine più elevato.
eToro, come altri broker, stabilisce i propri tassi di margine e li aggiorna in base alle condizioni di mercato. Tali informazioni sono disponibili sulla piattaforma e sono essenziali per la gestione del rischio.
Come calcolare i margini per i CFD
Per calcolare il margine nel trading di CFD, basta moltiplicare il tasso di margine richiesto dal broker per l’equity della posizione, ossia per il suo valore complessivo.
Ad esempio, nel caso precedente delle azioni Cisco Systems, il margine richiesto era di 500 $ a fronte di una posizione di 5.000 $. Se il prezzo scendesse a 45 $ per azione, la posizione varrebbe 4.500 $ (100 azioni x 45 $), per cui il margine sarebbe pari a 450 $.
Cos’è la leva finanziaria nel trading di CFD
La leva finanziaria nel trading di CFD è uno strumento che permette a un trader di aumentare di “X volte” la dimensione di una posizione rispetto al capitale a propria disposizione. Ciò significa che sia gli eventuali profitti, ma anche le possibili perdite, saranno proporzionalmente maggiori.
Si tratta di uno strumento rischioso che, se da un lato offre la possibilità di fare trading nonostante si hanno somme ridotte a disposizione, dall’altro richiede grande esperienza e attenzione poiché anche le perdite saranno amplificate.
Come funziona la leva finanziaria nei CFD
Per capire come funziona e quali sono gli effetti della leva nel trading di CFD facciamo un esempio concreto.
Supponiamo che due investitori decidono di acquistare azioni American Express per un valore totale di 12.000 $.
Il primo investitore sceglie di non utilizzare la leva e paga l’intero importo. Il secondo, un trader di CFD, opta per una leva x5, quindi versa come margine solo un quinto dell’esposizione totale, ovvero 2.400 $.
Immaginiamo che il valore dell’azione American Express vari di 900 $. L’investitore senza leva vedrà un aumento o una diminuzione proporzionale del rendimento della sua posizione.
Per il trader di CFD con la leva x5, invece, l’effetto di questa variazione sarà amplificato cinque volte.
Se il valore delle azioni aumenta di 900 $, il trader di CFD guadagna cinque volte l’importo di questo cambiamento, ossia 4.500 $, considerando un investimento iniziale di 2.400 $. In caso contrario, i 4.500 $ si riferiranno alle perdita riscontrata.
| Investitore senza leva | Trader di CFD | |
|---|---|---|
| Denaro depositato | 12.000 $ | 2.400 $ |
| Variazione di valore | 900 $ | 900 $ |
| Variazione % del valore | 7,5% | 37,5% |
Per l’investitore che non usa la leva, la variazione di 900 $ è pari al 7,5% del suo investimento. Per il trader che usa la leva x5, invece, l’effetto della variazione di 900 $ è amplificato cinque volte. CIò comporta un cambiamento percentuale molto più elevato (37,5%) rispetto al margine iniziale di 2.400 $.
Conclusioni
La leva e il margine applicati al trading di CFD offrono interessanti opportunità per amplificare i guadagni, ma comportano un rischio altrettanto amplificato di subire delle perdite.
Occorre, perciò, utilizzare questi strumenti solo se si ha un’adeguata competenza e consapevolezza dei rischi connessi.
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Domande frequenti
- Posso decidere che livello di leva finanziaria applicare alla mia posizione?
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Sì, è possibile scegliere il grado di leva finanziaria da un’ampia gamma di opzioni disponibili in base al proprio profilo di rischio e in conformità ai limiti per l’apertura di posizioni. Tali limiti variano in base alla volatilità dell’asset sottostante.
- I margini sono uguali per tutti i titoli?
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No, i margini variano in base al tipo di strumento finanziario, alle politiche del broker, alla regolamentazione e ad altri fattori di mercato e individuali. Gli investitori dovrebbero sempre essere consapevoli dei requisiti di margine prima di impegnarsi nel trading.
- Qual è la differenza tra gearing e leva finanziaria?
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Nel trading di CFD la leva finanziaria e il “gearing” sono termini intercambiabili. Un’operazione in CFD con leva o gearing, infatti, amplifica il rendimento potenziale, ma anche il rischio di perdita.
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