Investire seguendo i principi, ma adattare il proprio approccio alle condizioni di mercato
“Non possiamo cambiare la direzione del vento, ma possiamo regolare le vele”.
Investire è difficile. Ottenere profitti consistenti è come cercare il Santo Graal. A volte, ti sembra che le cose stiano andando a gonfie vele, ma poi i mercati si agitano e diventano un campo minato non attraversabile. Nel tuo percorso di trading, è importante attenersi ai tuoi principi, pur mantenendo la mente aperta a tragitti diversi. Questo è l’approccio multi-strategia.
Principi o strategia
L’approccio multi-strategia all’investimento riconosce che le singole strategie possono produrre risultati incredibili. Tuttavia, in ogni momento, il mercato si trova in una posizione unica, con fattori macro e microeconomici senza precedenti, che governano i movimenti dei prezzi a cui gli investitori dovrebbero adattarsi di conseguenza. Pur essendo a proprio agio con un approccio mutevole, gli investitori dovrebbero adottare una serie di principi che regolino il modo in cui investono. Questo quadro generale di principi può funzionare in tandem con una strategia in continua evoluzione.
In sintesi, quali sono le differenze tra principi e strategie?
I principi dovrebbero essere la guida fondamentale, a cui le tue decisioni di investimento dovrebbero rispondere. Possono essere proclami relativamente ambigui e di alto profilo sulla mentalità che vuoi mantenere quando costruisci un portfolio. Allo stesso modo, possono essere regole più specifiche, che intendi rispettare quando implementi le varie strategie e allocazioni di attività.
Le strategie, d’altra parte, sono le tecniche specifiche che usi per investire nei mercati. Puoi seguire strategie ben studiate e documentate, che sono interamente basate su regole, o puoi decidere di conformarti più liberamente a un approccio strategico.
Principi
I principi si presentano in molte forme. Possono provenire da ricerche sugli investimenti e dallo studio di credenze morali e religiose. Ad esempio, ecco una serie di principi che si possono applicare quando valuti una decisione di investimento:
- la pazienza è la regola più importante di un investimento di successo a lungo termine,
- non investire mai più di quanto non vorresti perdere,
- evita di investire in asset che contraddicono in modo significativo le tue opinioni morali (ad esempio, aziende che violano i diritti umani, causano danni ambientali significativi, danneggiano le persone, ecc.),
- mantieni un coinvolgimento più passivo (piuttosto che attivo) nei mercati, ove possibile,
- attieniti a ciò che conosci (ad esempio: titoli tecnologici).
Come puoi vedere, non ci sono regole rigide per stabilire i principi. Alcune sono leggermente vaghe e aperte all’interpretazione, mentre altre rappresentano confini più severi che puoi fissare per le tue attività. Prima di prendere una decisione di investimento, dovresti riconsiderare i tuoi principi.
Strategie
Nonostante la varietà di principi stabiliti, il tuo obiettivo finale è di fare più soldi possibile all’interno della propensione al rischio che ti senti a tuo agio a seguire. Pertanto, è importante mantenere la mente aperta a un assortimento di strategie in grado di adattarsi ai mercati in evoluzione, alla geopolitica e alla tua situazione personale.
Ad esempio, il costo opportunità del value investing quando i mercati sono in piena espansione potrebbe non essere l’approccio migliore, se consideri rendimenti mirati e corretti in base al rischio. Il rovescio della medaglia è che non ci si deve aggrappare ostinatamente a un portfolio focalizzato sulla crescita a lungo termine, perché è improbabile che produca risultati desiderati durante una recessione.
L’elenco delle potenziali strategie è infinito, in quanto tutte si possono personalizzare e vanno da più generali a molto specifiche. Ecco alcuni esempi:
- Value Investing,
- Growth Investing,
- Swing Trading,
- Arbitrage Trading,
- Strategia 130-30,
- SAR parabolico.
Maggiore è la consapevolezza delle strategie disponibili, meglio sarai attrezzato per affrontare i mercati.
Trovare un equilibrio
L’utilizzo di un approccio multi-strategia richiede equilibrio in tutto ciò che fai. Un equilibrio tra gestione passiva e attiva. Un equilibrio tra tolleranza e avversione al rischio. Un equilibrio tra strategie di mantenimento e di commutazione.
Fondamentalmente, l’approccio che sceglierai dovrà andar bene per te. Tuttavia, attenersi ai principi di investimento, pur mantenendo la mentalità aperta alle diverse strategie, ti assicurerà di avere molti strumenti con cui fare soldi, pur operando all’interno di un quadro predeterminato.
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