Perché le obbligazioni sono di nuovo popolari? Se il potenziale di ottenere un reddito regolare con meno rischi rispetto agli investimenti tradizionali ti sembra interessante, prova ad approfondire.
Le obbligazioni sono la classe di asset più scambiata al mondo, con un valore globale stimato di circa 130 mila miliardi di dollari. Sebbene negli ultimi anni abbiano perso il favore degli investitori a causa del doppio colpo inferto da interessi ai minimi storici e inflazione elevata, ora le cose sono cambiate.
Le obbligazioni stanno tornando in auge e per una buona ragione. Hanno il potenziale per farti ottenere un rendimento regolare con meno rischi rispetto agli investimenti tradizionali. Vediamo perché molti analisti finanziari e investitori sono di nuovo entusiasti delle obbligazioni. Ecco tre cose che probabilmente non sapevi sulle obbligazioni!
1. Quando i tassi d’interesse aumentano, può essere un buon momento per investire in obbligazioni.
Le obbligazioni sono un tipo di investimento a reddito fisso, con interessi pagati regolarmente (di solito mensilmente) all’investitore fino alla scadenza. Negli ultimi anni, i tassi d’interesse pagati sulle cedole delle obbligazioni sono stati molto bassi, perché i tassi d’interesse in generale erano ai minimi storici.
Tuttavia, la situazione sta cambiando. Le banche centrali di tutto il mondo hanno aumentato i tassi di interesse per contrastare l’inflazione elevata. E sebbene i rialzi dei tassi abbiano influito negativamente sul mercato azionario, sono stati una manna per le obbligazioni. Mentre i rendimenti che puoi ottenere in banca sono ancora bassi (solo circa l’1,45% in media nel Regno Unito), le obbligazioni possono pagare dal 4% in su, e continueranno a farlo se mantenute fino alla scadenza.
2. Si può investire in obbligazioni indirettamente – e ci sono dei vantaggi fondamentali nel farlo.
Le obbligazioni sono già considerate meno rischiose della maggior parte degli investimenti, ma investire in ETF obbligazionari offre l’ulteriore vantaggio della diversificazione, in quanto includono una varietà di obbligazioni emesse da diverse entità.
Il rischio associato alle obbligazioni è pari al rischio di base, che si verifica quando l’emittente non effettua i pagamenti. La nota strategia di gestione del rischio di diversificare l’esposizione con molti strumenti si applica anche in questo caso, in quanto la varietà degli ETF obbligazionari riduce l’impatto di un’eventuale insolvenza di un singolo titolo.
Un altro vantaggio dell’investimento in ETF obbligazionari è che questi richiedono molto meno capitale rispetto alle singole obbligazioni. Gli ETF obbligazionari offrono anche la cosiddetta liquidità: si possono acquistare e vendere durante la giornata di trading, proprio come le azioni. Quindi, invece di doversi impegnare a tenerli fino alla scadenza dell’obbligazione, gli investitori possono modificare in modo rapido e semplice la loro esposizione al mercato obbligazionario in qualsiasi momento.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) è il fondo a reddito fisso più grande del mondo, con oltre 80 miliardi di dollari di asset. Questo fondo investe in una gamma molto diversificata di obbligazioni statunitensi con rating elevato, il che lo rende una scelta eccellente per gli investitori che cercano un’esposizione diversificata e di alta qualità al vasto mercato obbligazionario statunitense.
Il 77% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro facendo trading di CFD con questo fornitore. Devi valutare se puoi permetterti di correre un rischio così elevato di perdere il tuo denaro.
3. Come le azioni, le obbligazioni a rischio più elevato possono comportare rendimenti più alti.
Le obbligazioni societarie sono emesse dalle aziende, anziché dai governi. Pertanto, possono comportare un rischio di credito, a differenza dei titoli di Stato che sono considerati molto sicuri. Tuttavia, per compensare l’aumento del rischio, offrono rendimenti più elevati.
Bisogna prestare particolare attenzione ai rating di un’obbligazione societaria, che aiutano a valutare il rischio di insolvenza. Il rating più alto è AAA; le obbligazioni con rating Ba1/BB+ o inferiore indicano un rischio particolarmente elevato.
Le obbligazioni societarie comportano comunque un rischio minore rispetto alle azioni – e, quando si investe in una varietà come con gli ETF, il rischio si riduce ulteriormente grazie alla diversificazione. L’ETF iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) potrebbe essere un’ottima opzione per coloro che sono disposti ad assumersi un rischio un po’ più elevato (ma comunque inferiore rispetto ad altri investimenti ad alto rendimento o a singole obbligazioni societarie) in cambio di maggiori rendimenti.
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È importante ricordare che, come ogni investimento, le obbligazioni comportano dei rischi. Tuttavia, rispetto ad asset come le azioni, le materie prime o il forex, le obbligazioni presentano generalmente un rischio minore. Verifica sempre il rating delle obbligazioni per valutare il rischio di credito dell’emittente. Per saperne di più sui vantaggi e sui rischi degli ETF obbligazionari, consulta la nostra guida agli investimenti a reddito fisso qui.
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