Nelle ultime due settimane, la seduta del lunedì aveva visto il Bitcoin protagonista, tuttavia, i mercati azionari hanno riguadagnato la scena ieri, con i principali indici statunitensi che hanno chiuso in rialzo di oltre l’1%, nonostante la pressione in rialzo dei rendimenti dei Treasury. Anche se in modo meno significativo, i principali listini europei hanno registrato un aumento, con lo Stoxx 600 in rialzo del 0,36%, nonostante l’uscita di dati macroeconomici positivi. Tutti e undici i principali settori statunitensi hanno chiuso la seduta in territorio positivo, con il comparto ciclico che ha guidato l’andamento, supportato dagli acquisti nel settore bancario e delle comunicazioni. Entrambi i prezzi del petrolio e il dollaro hanno registrato un calo, con il greggio WTI in calo di oltre il 3%, attestandosi sugli 82 dollari. Questo calo dei prezzi del petrolio non solo fornisce un sollievo ai consumatori alla pompa di benzina, ma contribuisce anche a mitigare le pressioni inflazionistiche, offrendo un certo grado di conforto ai mercati azionari nel loro complesso. In attesa della decisione sui tassi d’interesse della Federal Reserve di mercoledì, le aspettative indicano un mantenimento del tasso di riferimento sui fed funds al 5,25% – 5,5%.
In attesa della lettura odierna sul livello di inflazione dell’Eurozona, i dati nazionali per Spagna e Germania, resi pubblici ieri, hanno mostrato un rallentamento dell’inflazione, con cifre inferiori alle stesse attese. L’Indice dei prezzi al consumo armonizzato (IPCA) tedesco è sceso dello 0,2% rispetto al mese precedente a ottobre, mentre il tasso di crescita dell’IPCA spagnolo si è dimezzato al 0,3% rispetto al 0,6% di settembre. Inoltre, i dettagli relativi all’indice dei prezzi al consumo core hanno segnalato una debolezza generale. Nel frattempo, la prima stima del Prodotto Interno Lordo (PIL) nel terzo trimestre ha mostrato che l’economia tedesca si è contratta dello 0,1% su base trimestrale, evidenziando una crescita economica debole nella regione. Secondo l’Ufficio federale di statistica Destatis, il principale ostacolo alla crescita è stato rappresentato dai consumi privati, in netta controtendenza rispetto all’evoluzione statunitense, mentre gli investimenti in attrezzature e macchinari hanno mostrato alcuni segnali di miglioramento. Inoltre, la crescita economica tedesca è stata rivista al rialzo per i trimestri precedenti, con la passate recessione tecnica ora cancellata dai registri di Berlino: nel secondo trimestre, la produzione economica è cresciuta leggermente dello 0,1%, mentre nel primo trimestre è rimasta stagnante allo 0%. Oggi, l’attenzione è rivolta verso i dati sulla crescita del PIL in Italia e nell’Eurozona. Si prevede che l’Italia registri una crescita trimestrale dello 0,1%, mentre ci si aspetta che l’Eurozona mantenga una crescita stagnante allo 0%.
La tanto attesa mossa da parte della Banca del Giappone è finalmente giunta, ma sembra non aver soddisfatto appieno i mercati finanziari. Durante la riunione conclusasi questa mattina, la Bank of Japan (BoJ) ha apportato modifiche alla propria politica di controllo della curva dei rendimenti (YCC). In particolare, ha ridefinito il limite massimo del tasso a 10 anni come un riferimento più che un vincolo rigido, eliminando l’impegno a difendere questo livello tramite l’acquisto illimitato di obbligazioni al tasso dell’1%. Le attese per una possibile modifica del YCC aveva ieri causato un calo del tasso di cambio USD/JPY da 149,7 a 149,0 ieri. Tuttavia, stamattina i mercati hanno manifestato la loro insoddisfazione sull’annuncio, facendo salire di nuovo il cross verso quota 150. Nel frattempo, i rendimenti dei titoli di Stato giapponesi a 10 anni sono saliti, scambiando di 5 punti base al di sotto del limite massimo, ovvero al 0,95%. In generale, questo passo in avanti da parte delle BoJ potrebbe essere l’ultimo prima di un possibile smantellamento completo del YCC. Tuttavia, la Banca del Giappone necessita ancora di ulteriori conferme sull’andamento dell’inflazione, che deve dimostrare di aver superato in modo sostenuto l’obiettivo del 2%, prima di adottare misure più significative verso la normalizzazione. Intanto gli swap su indici overnight a 10 anni del Giappone puntano a tassi più alti all’orizzonte e dopo la decisione erano pari a circa l’1,13%.
Il contenuto di questa newsletter è di natura informativa ed educativa e non può essere considerata come attività di consulenza finanziaria né come raccomandazione all’investimento.
Performance passate non sono indicative di performance future. Il trading è rischioso e si raccomanda di rischiare solo il capitale che si è disposti a perdere.
Dovresti chiedere consiglio a un consulente finanziario indipendente e debitamente autorizzato e assicurarti di avere la propensione al rischio, l’esperienza e la conoscenza opportune prima di decidere di investire. In nessuna circostanza eToro si assumerà alcuna responsabilità nei confronti di persone fisiche o giuridiche per (a) qualsiasi perdita o danno, interamente o parzialmente causati da, dovuti a, o relativi a qualsiasi transazione legata ai CFD o (b) qualsiasi danno diretto, indiretto, speciale, consequenziale o incidentale.
I mercati delle criptovalute sono servizi non regolamentati e non sono controllati da nessun quadro normativo specifico europeo (incluso il MiFID) o nelle Seychelles. Pertanto, quando utilizzi il nostro Servizio di Trading di Criptovalute non potrai beneficiare delle protezioni disponibili per i clienti che ricevono servizi di investimento regolamentati (a seconda dei casi) dal MiFID, come l’accesso al Cyprus Investor Compensation Fund (ICF)/al Financial Services Compensation Scheme (FSCS) e al Financial Ombudsman Service per la risoluzione delle controversie, né delle protezioni disponibili ai sensi del quadro normativo delle Seychelles.