La volatilità è utilizzata dai mercati come misura del movimento del prezzo di un asset e riflette il livello di rischio associato a quel particolare asset o mercato. Osservando la volatilità di un dato mercato, gli investitori possono farsi un’idea del livello di rischio attualmente legato a quel mercato, misurato dal sentiment degli investitori in qualsiasi direzione. Più comunemente, le grandi oscillazioni della volatilità in un mercato riflettono l’incertezza a breve e medio termine, mentre i mercati con bassa volatilità sono considerati più affidabili, stabili e sicuri, rappresentando opportunità di investimento a lungo termine. La volatilità è fondamentale per gli investitori perché può aiutarli a identificare le opportunità chiave, oltre ai punti di ingresso e di uscita nel mercato. Maggiore è la volatilità di un mercato, maggiori sono le potenziali opportunità per gli investitori, soprattutto se fanno trading su intervalli di tempo più brevi o stanno cercando di shortare il mercato.
Valutare la volatilità e comprendere le opportunità
Capire come funziona la volatilità e cosa significa per i mercati è estremamente importante per riuscire prendere decisioni di investimento più intelligenti. Comprendere come e perché la volatilità influisca sui mercati non solo può aiutarti a trovare nuove opportunità, ma può anche servire a proteggere le tue attuali posizioni aperte e migliorare le tue strategie di gestione del rischio. Una delle misure di volatilità del mercato più utilizzate è l’Indice di volatilità CBOE o VIX. Si tratta di uno degli indicatori di volatilità più affidabili sul mercato e viene utilizzato dagli investitori di tutto il mondo come campanella di allarme per le attuali condizioni di mercato. L’Indice di volatilità VIX in tempo reale misura la volatilità del mercato a breve termine sulla base di opzioni di trading dette “put” (ribassiste) e “call” (rialziste) nel mercato delle opzioni dell’indice statunitense S&P 500. L’S&P 500 è un indice sufficientemente ampio da fornire una panoramica contestuale del sentiment azionario complessivo degli Stati Uniti. La maggior parte dei trader e degli investitori esperti segue regolarmente le variazioni del VIX come guida alle condizioni di mercato e come sistema di guadagno anticipato in vista di periodi di maggiore volatilità.
Perché la volatilità può essere positiva per gli investitori
Vi è un motivo se il VIX viene talvolta definito “indice della paura”: i mercati in generale preferiscono stabilità e movimenti di mercato relativamente prevedibili, rispetto alle maggiori oscillazioni di prezzo che potrebbero influenzare drasticamente i portafogli e le posizioni a lungo termine. Poiché il VIX è un’interpretazione precisa del sentiment degli investitori (e poiché il sentiment nel mercato azionario statunitense influenza molti altri mercati globali), gli investitori possono utilizzarlo come indicatore per identificare le opportunità di mercato. Ad esempio, un aumento del valore VIX potrebbe indicare opportunità di trading short su mercati come Wall Street, valute importanti come i greenback o singole azioni come Amazon o Facebook.
Che tipo di eventi può causare una maggiore volatilità del mercato?
Ogni mercato viene condizionato in modo diverso da eventi globali che possono innescare un aumento della volatilità. Capire quali tipi di eventi di mercato e di dati occorre tenere d’occhio per ogni classe di asset sarà decisivo al fine di prevedere le impennate della volatilità del mercato e individuare le principali idee di trading. Ecco alcuni eventi di mercato e pubblicazioni di dati chiave che possono determinare una maggiore volatilità dei mercati.
Valute
I mercati Forex sono tra i mercati più liquidi del mondo, con enormi volumi giornalieri scambiati in tutto il mondo. Le valute possono essere influenzate da una serie di eventi come turbolenze politiche, catastrofi naturali e cambiamenti nella politica economica. Gli eventi da tenere d’occhio includono:
- Cambiamenti nelle situazioni politiche, tra cui votazioni, referendum, importanti dimissioni e discorsi politici
- Decisioni delle banche centrali su questioni quali i tassi di interesse, l’introduzione di nuovo denaro e di pacchetti di stimolo
- Comunicazione di dati come numeri relativi a disoccupazione, inflazione e PIL
Azioni
La volatilità dei prezzi delle azioni può essere ridotta a una serie di fattori come i cambiamenti nella legislazione di un settore specifico, i dazi commerciali, le notizie sulle società e altro ancora. Gli eventi che determinano la volatilità spesso includono:
- Cambiamenti nell’assetto proprietario o nella dirigenza delle società, fusioni e acquisizioni e il lancio di nuovi prodotti o servizi
- Dati sugli utili della società, ad esempio gli utili di Natale nel settore retail
- Macroeventi come i cambiamenti nella disponibilità della supply chain, le principali storie finanziarie e i cambiamenti nelle politiche commerciali
Indici
Gli indici possono essere particolarmente sensibili ai cambiamenti di volatilità e sono influenzati da fattori come l’incertezza politica, i cambiamenti nella politica economica e le principali notizie su industrie e settori specifici. Fai attenzione a eventi di volatilità come:
- Dati economici, come i numeri relativi a disoccupazione, inflazione e PIL
- Eventi importanti che influiscono sul settore specifico di società appartenenti a un indice
- Modifiche alla politica monetaria del governo, in particolare per quanto riguarda il commercio o i tassi di interesse
Materie prime
Anche le materie prime sono molto sensibili agli aumenti di volatilità e vi sono diversi fattori da tenere in considerazione a seconda dell’asset che hai scelto di negoziare. Alcuni dei principali fattori trainanti per i movimenti sul mercato delle materie prime sono:
- Grandi cambiamenti nell’offerta e nella domanda all’interno di un settore
- Catastrofi naturali come siccità, inondazioni, malattie o cattivi raccolti
- Evoluzione delle prospettive economiche globali e disordini politici
Criptovalute
Le cripto sono tra i mercati più volatili del mondo e generalmente registrano movimenti di prezzo più consistenti in un periodo di tempo più breve rispetto alla maggior parte degli altri strumenti finanziari. Gli eventi che determinano i movimenti di prezzo delle criptovalute includono:
- Qualsiasi notizia su potenziali regolamentazioni del governo o delle banche centrali
- Eventi/disaccordi della comunità Blockchain che possono portare a un Hard Fork
- Importanti attacchi hacker a borse e fornitori di portafogli digitali
Si prega di notare che, a causa della volatilità del mercato, alcuni dei prezzi potrebbero già essere superati e gli scenari già modificati. Questo non è un consiglio d’investimento.
Le criptovalute sono strumenti d’investimento ad alta volatilità non regolamentati. Non è previsto alcuno strumento di tutela degli investitori ai sensi delle leggi UE. Il tuo capitale è a rischio.
I CFD sono strumenti complessi che comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 65% degli investitori retail perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore. Dovresti valutare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di correre il rischio elevato di perdere i tuoi soldi.