Il punteggio di rischio è una funzionalità chiave offerta da eToro, che ti consente di gestire il tuo rischio e ti aiuta a comprendere il punteggio di rischio di altri trader quando valuti di copiarli o di investire in Smart Portfolios.
Cos’è un Punteggio di Rischio?
Il punteggio di rischio è un valore numerico, che varia da 0 a10, dove 10 è un rischio estremamente elevato e 0 un rischio estremamente basso. Questi numeri non sono arbitrari: sono il frutto di un calcolo approfondito. Di seguito troverai una spiegazione dettagliata del modo in cui viene calcolato. Tuttavia, a titolo di riferimento generale, un punteggio di 1-3 è considerato basso, 4-6 medio e 7-10 alto.
Come viene calcolato il punteggio di rischio?
L’idea di base è che ogni strumento ha un movimento giornaliero medio, che ne indica la volatilità. Ad esempio, diciamo che il prezzo di mercato dello strumento x varia in media di circa il 2% al giorno (durante un determinato giorno, di solito aumenterà o scenderà di circa il 2% dal suo prezzo all’inizio della giornata). Si tratta in sostanza della sua deviazione standard giornaliera, che è una delle principali misure fondamentali di rischio utilizzate da analisti, gestori di portafoglio, consulenti di gestione patrimoniale e pianificatori finanziari.
Statisticamente, se moltiplichiamo la deviazione standard media per tre, creiamo un intervallo corretto nel 99% dei casi. Quindi, nel nostro esempio, nel 99% dei casi, lo strumento x si muoverà verso l’alto o verso il basso di un massimo del 6% in un solo giorno.
A partire da quanto sopra, possiamo avere un’idea generale di quanto sia volatile un determinato asset. In altre parole, quanto è rischioso. Tuttavia, occorre tenere conto anche di altri fattori. Ad esempio, quando si applica la leva, il rischio aumenta.
Calcolo del punteggio di rischio per le persone
Il punteggio di rischio viene calcolato utilizzando un algoritmo che combina vari fattori. Nel calcolare il punteggio di rischio per un trader o investitore eToro, l’algoritmo prende in considerazione quanto segue:
- La volatilità di ogni strumento nel portafoglio di quella persona: non solo ogni asset ha un suo fattore di rischio, ma alcuni asset possono influenzarne altri. Ad esempio, l’oro è uno strumento di copertura comune per i trader di valuta e, pertanto, un portafoglio che contiene entrambi gli asset con una leva bassa può avere un punteggio di rischio più basso.
- La direzione di ciascuna posizione: su eToro, puoi aprire una posizione short (VENDI) su qualsiasi strumento. Alcuni trader e investitori utilizzano questa opzione per coprire i loro investimenti in quella che è nota come una “strategia long/short”. In generale, se tutte le posizioni nel portafoglio sono nella stessa direzione e correlate tra loro, il portafoglio sarà considerato più rischioso di un portafoglio che ha una combinazione di posizioni short e long (ACQUISTA) per lo stesso asset.
- La percentuale di patrimonio investito in posizioni aperte: la dimensione relativa di ciascuna transazione è importante. Un trader che investe una quantità sostanziale del proprio patrimonio in un singolo strumento o in una classe di asset è considerato un rischio più elevato di un investitore più diversificato.
- La leva finanziaria utilizzata: leva più elevata significa maggiore esposizione nella posizione, con conseguente maggiore volatilità e, quindi, più rischio.
Il punteggio di rischio per ogni trader viene calcolato giornalmente e il punteggio medio di ogni trader viene presentato sul suo portafoglio.
Calcolo del punteggio di rischio per i Smart Portfolios
Il calcolo è abbastanza simile a quello fatto per i trader. Per i Market Portfolios, il rischio di ogni asset viene calcolato e i dati vengono consolidati in un’unica cifra, prendendo in considerazione la ponderazione di ogni strumento del portafoglio in oggetto.
Per i Top Trader Portfolios, il punteggio di rischio per ciascun trader viene calcolato utilizzando l’algoritmo di cui sopra e il punteggio complessivo viene quindi calcolato prendendo in considerazione la ponderazione di ciascun trader del portafoglio.
Il punteggio di rischio è uno strumento eccellente per i trader e gli investitori eToro, per comprendere meglio i portafogli e le persone in cui investono. Ti consigliamo di tenerne sempre conto, come parte della tua strategia complessiva di gestione del rischio.
Il contenuto trattato è destinato esclusivamente a scopo formativo, e non deve essere considerato un consiglio di investimento.