ALLA SCOPERTA
DEGLI ETF

Gli ETF (o “Exchange-Traded Fund”, fondi negoziati in borsa) sono strumenti finanziari che riproducono l’andamento di un indice, un asset o un gruppo di asset in modo simile a un fondo comune d’investimento, ma vengono negoziati in borsa come le azioni. In questa guida vedremo cosa sono gli ETF, come funzionano e perché dovresti valutare l’opportunità di investire in questi strumenti.

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Gli ETF offrono un’ampia diversificazione in un unico investimento: con un solo strumento, infatti, è possibile ottenere esposizione a una vasta gamma di titoli o asset in un’unica operazione. Questa diversificazione può aiutare a ridurre il rischio associato a un singolo investimento.

Prima di investire in un ETF specifico, cerca di capire bene l’indice o l’asset sottostante che cerca di replicare. Comprendere cosa contiene il portafoglio dell’ETF e come si comporta l’indice ti aiuterà a prendere decisioni in linea con i tuoi obiettivi.

Cosa sono gli ETF? 

Gli ETF sono fondi di investimento che replicano passivamente la performance di un indice di riferimento, come un indice azionario, obbligazionario o legato alle materie prime. Sono quotati in borsa e possono essere comprati e venduti come le normali azioni, tramite la propria banca o il proprio broker di trading online.

Puoi pensare agli ETF come a un paniere di investimenti o un fondo diversificato. Questi strumenti finanziari detengono una serie di titoli o asset che compongono l’indice o il segmento di mercato che cercano di replicare.

Gli ETF sono simili ai fondi comuni, poiché entrambi rappresentano un insieme di azioni od obbligazioni e sono gestiti da professionisti finanziari. Tuttavia, ci sono differenze significative.

Gli ETF sono negoziati in borsa come le azioni, offrono maggiore trasparenza, hanno commissioni di gestione mediamente più basse e possono essere negoziati a margine o venduti allo scoperto. I fondi comuni, invece, calcolano il valore patrimoniale netto (NAV) una volta al giorno e possono addebitare elevate commissioni di ingresso o uscita.

Esistono diversi tipi di ETF per quasi tutte le categorie di asset, tra cui azioni, obbligazioni, immobili e criptovalute.

Nel corso degli anni, mi è stato spesso chiesto consiglio sugli investimenti e nel rispondere ho imparato molto sul comportamento umano. La mia risposta è sempre stata un ETF indicizzato a basso costo sull’S&P 500.

Warren Buffett

Perché investire negli ETF?

Gli ETF offrono diversificazione attraverso l’accesso a imprese di varie dimensioni e settori in tutto il mondo. Questi strumenti forniscono notevole flessibilità agli investitori, permettendo loro di adattare il portafoglio alle proprie preferenze.

Per esempio, puoi investire in un settore specifico, come la sanità o la tecnologia. Oppure puoi investire in un particolare trend (i cosiddetti investimenti tematici), come il cambiamento climatico o l’intelligenza artificiale.

Gli ETF forniscono esposizione a un’ampia gamma di titoli o asset all’interno di un settore o di un trend specifici, senza la necessità di selezionare e gestire attivamente le singole azioni.

Quali sono i vantaggi degli ETF?

Ci sono diversi motivi per cui gli investitori scelgono di acquistare ETF. Ecco alcune delle principali ragioni:

• Diversificazione: gli ETF offrono una facile e conveniente diversificazione del portafoglio. Investendo in un singolo ETF, è possibile ottenere esposizione a un ampio spettro di titoli o asset finanziari, riducendo il rischio associato a una singola transazione.
• Facilità di gestione: gli ETF sono facili da gestire. Gli investitori possono monitorare le proprie posizioni e fare trading in modo simile a quanto accade per le azioni ordinarie, utilizzando piattaforme di trading online.
• Costi ridotti: molti ETF hanno commissioni di gestione più basse rispetto ai fondi comuni d’investimento tradizionali. In parte, questo è dovuto alla loro struttura di investimento passiva, in cui cercano di replicare l’andamento di un indice senza una gestione attiva.
• Efficienza fiscale: dato che gli ETF vengono scambiati con minor frequenza rispetto ai fondi a gestione attiva, generano meno plusvalenze e dunque meno conseguenze fiscali per l’investitore. Ciò consente di trattenere una parte maggiore dei guadagni nel tempo.

I rischi di investire negli ETF

Sebbene gli ETF siano generalmente considerati strumenti di investimento relativamente sicuri, investire in ETF può comportare vari rischi, come per qualsiasi altro investimento. Ecco alcuni dei principali rischi associati a questi fondi:

• Rischio di mercato: gli ETF seguono l’andamento di un indice o di un paniere di asset sottostanti. Se l’indice o gli asset sottostanti subiscono perdite, il valore dell’ETF diminuirà di conseguenza.
• Rischio di liquidità: gli ETF sono generalmente liquidi, ma la loro liquidità può essere influenzata dalla volatilità di mercato. In periodi di alta volatilità, il mercato potrebbe mostrare spread più ampi tra i prezzi di acquisto e vendita degli ETF, rendendo potenzialmente più costoso eseguire le transazioni.
• Rischio di errore di tracciamento dell’indice: a volte gli ETF possono deviare leggermente dall’andamento di un indice a causa di spese, differenze di orari di negoziazione o problemi di replicazione dell’indice. L’errore di tracciamento è la discrepanza tra il rendimento dell’ETF e l’andamento effettivo dell’indice.

Come iniziare a investire in ETF

Per iniziare a investire negli ETF devi innanzitutto definire i tuoi obiettivi di investimento in modo chiaro, stabilendo se preferisci costruire un portafoglio a lungo termine o se intendi perseguire opportunità di investimento a breve termine. Ecco qualche altro suggerimento per iniziare:

• Resta informato: tenerti aggiornato sulle noti zie e sulle varie tendenze può aiutarti a identificare un settore o un tema in cui investire.
• Informati sulle commissioni associate a determinati ETF: ricorda che non tutti i broker o le piattaforme di trading applicano commissioni per il trading degli ETF.
• Monitora le performance passate dell’ETF che ti interessa: esamina le informazioni a tua disposizione e decidi se l’andamento è in linea con i tuoi obiettivi e valori di investimento personali.
• Valuta cosa replica l’ETF: segue il mercato in generale o un settore specifico?

Questa fase preliminare di valutazione ti permetterà di creare un piano d’investimento ben strutturato e allineato con i tuoi obiettivi, prima di procedere con la selezione specifica degli ETF.

Conclusioni

Gli ETF rappresentano uno strumento finanziario flessibile e accessibile, in grado di offrire diversificazione e liquidità, rendendo gli investimenti più efficienti ed efficaci. Tuttavia, è essenziale essere consapevoli anche dei rischi associati agli ETF, in modo da prendere decisioni ben ponderate.

Investire negli ETF può essere un modo efficace per diversificare il proprio portafoglio e perseguire gli obiettivi finanziari personali. Con una comprensione approfondita di questi strumenti e una pianificazione oculata, gli investitori possono sfruttare appieno i vantaggi degli ETF nel proprio percorso di investimento.

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Domande frequenti

Quali sono le alternative agli ETF?

Gli ETF sono solo uno dei tanti modi di investire. Esistono molti asset simili agli ETF che potresti aggiungere al tuo portafoglio, a seconda della tua tolleranza al rischio e dei tuoi obiettivi finanziari. Tra questi vi sono le azioni individuali, i fondi comuni di investimento e i fondi indicizzati.

È consigliabile per i principianti investire negli ETF?

Gli ETF sono spesso considerati una buona opzione per i trader meno esperti che, altrimenti, potrebbero avere difficoltà a scegliere i singoli titoli e gli asset in cui investire. Gli ETF sono una soluzione conveniente in termini di diversificazione del portafoglio, ma non sono privi di rischi. Gli investitori alle prime armi devono accertarsi di aver compreso il funzionamento degli ETF prima di investire soldi veri in un’operazione.

Quali sono gli ETF più popolari?

Sono disponibili diversi ETF che coprono varie categorie di asset. Ad esempio, il prezzo dell’SPDR S&P 500 ETF corrisponde al prezzo e al rendimento dell’indice S&P 500, mentre l’SPDR Gold ETF è il principale ETF sull’oro fisico al mondo. Questi sono due degli ETF più famosi al mondo, ma esistono numerose alternative per gli investitori interessati ai settori finanziario, immobiliare o sanitario, solo per citarne alcuni.