Il momentum trading, influenzato dall’andamento dei prezzi, si basa sull’acquisto di titoli in crescita e sulla vendita di asset in calo, al fine di costruire un portafoglio redditizio. Apprendi il suo funzionamento, valuta i rischi associati e scopri ulteriori dettagli.
Nel settore del trading, molte strategie hanno l’obiettivo di aumentare l’esposizione del portafoglio sul mercato azionario. Tra queste, il momentum trading si pone in sintonia con il celebre adagio: “Il trend è tuo amico“.
Di fatto, pare un’idea ovvia: puntare su titoli in voga e disfarsi di quelli non più tali. Ma la realtà è più complessa.
La seguente guida traccia una panoramica completa sul momentum trading, invitandoti a valutarne pregi e difetti, esplorare diverse strategie collegate al momentum e individuare i titoli migliori sui quali investire.
Suggerimento: Prima di mettere il tuo capitale a rischio, ti consigliamo di fare pratica con un conto demo.
Cos’è il momentum trading?
Il momentum trading è una strategia che prevede l’acquisto e la vendita di titoli che mostrano una tendenza di prezzo, al rialzo o al ribasso. Questa strategia non sfrutta l’analisi fondamentale , bensì l’analisi tecnica.
Momentum trading e momentum investing
Queste due strategie sembrano uguali, poiché entrambe guardano al prezzo, ai trend e ai punti di uscita, ma differiscono l’una dall’altra per alcuni aspetti importanti.
| Momentum trading | Momentum investing | |
|---|---|---|
| Focus sul prezzo | Si concentra sui segnali di prezzo. | Oltre al prezzo, considera anche i fondamentali come le vendite e gli utili. |
| Previsioni | Ignora stime e previsioni. | Valuta fattori prospettici come stime e previsioni. |
| Tipo di Analisi | Utilizza l’analisi tecnica per identificare le tendenze di prezzo. | Utilizza l’analisi fondamentale per selezionare i titoli con potenziale. |
| Valutazione yitolo | Prende in considerazione solo la popolarità di un certo titolo. | Prende in considerazione anche il valore di un titolo. |
Come trovare titoli adatti al momentum trading?
I trader possono trovare titoli adatti al momentum trading usando uno stock scanner per produrre una prima lista di titoli da analizzare ulteriormente.
Ecco quattro criteri utili per identificare i titoli momentum:
- Superano costantemente i propri massimi giornalieri.
- Gli utili per azione trimestrali sono in aumento o accelerazione negli ultimi 12 mesi.
- Hanno battuto il loro benchmark o indice di riferimento negli ultimi 3, 6 e 12 mesi.
- Mostrano una tendenza al rialzo della media mobile dei prezzi nell’arco di 10, 50 e 100 giorni.
Gli indicatori più usati nel momentum trading
È possibile scegliere tra diversi indicatori di momentum. Ecco alcuni dei più popolari:
- Indice di forza relativa (RSI) — indica se il momentum sta accelerando o rallentando.
- Medie mobili — indicano le tendenze di prezzo su periodi di tempo più o meno lunghi.
- Oscillatore stocastico — mette a confronto il prezzo con il precedente intervallo di trading in un periodo di tempo definito.
- Indicatore di momentum — mette a confronto gli ultimi due prezzi di chiusura.
Strategie di momentum trading
Uno degli approcci più diffusi nel momentum trading punta a comprare ai minimi e vendere ai massimi. I trader utilizzano l’analisi tecnica per identificare i punti di minimo e di massimo dei prezzi.
Vantaggi e svantaggi del momentum trading
I pro e i contro del momentum trading sono i seguenti:
- I trader esperti possono ottenere performance superiori.
- Comporta una frequenza di trading più alta rispetto agli investimenti a lungo termine.
- Non richiede una conoscenza approfondita dei fondamentali dell’investimento.
- Imprevedibilità e rischi elevati dovuti alla volatilità.
- A una riduzione dell’intervallo di tempo in cui si opera, corrisponde un aumento del rischio.
- L’emotività può compromettere una strategia di momentum trading.
Suggerimento: Concentrati sui titoli con forti trend al rialzo o al ribasso. Cerca azioni che mostrano un aumento significativo dei volumi di scambio e una crescita o un calo costante dei prezzi nel breve termine.
Conclusioni
L’esecuzione di una strategia di momentum trading è più facile durante un mercato in crescita. Le performance, però, possono variare nel tempo. Ecco tre esempi di titoli momentum con i loro movimenti storici:
- Marathon Oil: l’escalation del conflitto in Ucraina, avvenuta all’inizio del 2022, ha comportato un incremento dei prezzi del petrolio. Con una solida struttura a costi contenuti, MRO ha fatto registrare una crescita del 70% da metà 2021 ad agosto 2022.
- GameStop Corp: in seguito a uno short squeeze verificatosi all’inizio del 2021, il valore delle azioni di GameStop è passato da circa 17 dollari a oltre 80 dollari in sole tre settimane.
- Apple: grazie all’entusiasmo generato dai nuovi prodotti e dalle innovazioni del brand con sede centrale a Cupertino, le azioni della società hanno continuato a evidenziare un notevole slancio per gran parte dell’ultimo decennio, salendo da circa 17 dollari a metà 2013 a oltre 170 dollari a metà 2023.
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Domande frequenti
- Cos’è uno stock scanner?
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Uno stock scanner è uno strumento utilizzato per filtrare i titoli in base a parametri o criteri specifici, come il settore di mercato, il prezzo o la liquidità. Con eToro puoi filtrare i titoli in base al settore, ordinarli in base al prezzo e scoprire alcuni dei titoli in maggior rialzo o ribasso.
- Il momentum trading è una buona strategia?
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Il momentum trading si configura come una strategia solida per chi ha le capacità, le competenze e l’atteggiamento mentale giusto. Tuttavia, è essenziale comprendere che, come in ogni strategia di investimento o di trading, un’adeguata dose di ricerca e di risk management è indispensabile per ottenere risultati positivi.
- Qual è la differenza tra momentum trading e swing trading?
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Il momentum trading e lo swing trading presentano somiglianze, ma si distinguono per la durata delle posizioni mantenute. Gli swing trader mantengono le loro posizioni per periodi più prolungati, almeno più di un giorno, e talvolta per settimane o addirittura mesi, allo scopo di sfruttare i movimenti di prezzo a medio e lungo termine. Al contrario, i momentum day trader chiudono le loro posizioni entro la stessa giornata, cercando di trarre vantaggio da movimenti di prezzo rapidi.
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