GUIDA ALLE
STRATEGIE DI INVESTIMENTO

Sviluppare la giusta strategia è fondamentale per creare e gestire un portafoglio a seconda dei tuoi obiettivi finanziari. Scopri come identificare la strategia giusta per te.

Le strategie di investimento tengono principalmente conto di due elementi: il rapporto rischio-rendimento e il periodo di investimento.

Lo scopo di una strategia è permettere al trader o all’investitore di trovare opportunità che rispettino i propri obiettivi di investimento. Un altro aspetto importante delle strategie è gestire il rischio. A questo punto, quindi, è fondamentale rispondere a questa domanda: qual è la strategia di investimento più adatta a te?

Cos’è una strategia di investimento?

Se Benjamin Graham diceva che il peggior nemico dell’investitore è probabilmente se stesso, questo è ancora più probabile quando l’investitore non ha un piano. Una strategia di investimento è proprio questo, un piano ragionato per raggiungere i propri obiettivi finanziari.

Ciò non significa che l’investitore non debba essere flessibile: la strategia serve da guida per evitare di essere preda delle emozioni, quantificare il rischio che si è disposti a sostenere e perseguire obiettivi specifici.

Come scegliere una strategia di investimento

Qualunque sia la strategia scelta dall’investitore, questa deve tener conto dei suoi obiettivi precisi, dell’orizzonte temporale entro il quale li vuole raggiungere e delle soluzioni alternative qualora l’operazione non avesse successo.

I mercati forniscono una quantità di asset tale da essere in linea con diverse strategie, siano esse sul breve o lungo periodo, con i diversi livelli di rischio e necessità di trader e investitori – per esempio, obiettivi di investimento relativi a un fondo specifico.

Il problema principale dell’investitore, e anche il suo peggior nemico, è probabilmente se stesso.

Benjamin Graham

Le più comuni strategie di investimento

Sebbene ogni investitore sia unico, è possibile che alcuni degli obiettivi finanziari siano comuni – per esempio, la volontà di andare in pensione anticipatamente. In questi casi, potrebbero essere seguite strategie specifiche, basate proprio su necessità precise e divise in categorie. Di seguito analizzeremo le più comuni.

Investimenti orientati al valore (Value investing)

L’investimento orientato al valore è una strategia di investimento, tendenzialmente sul lungo periodo, usata da coloro che investono in asset che, secondo le loro analisi, sono sottovalutati.

La strategia consiste nel trovare asset il cui valore intrinseco è superiore al prezzo d’acquisto in un determinato momento, a causa di fluttuazioni minori o reazioni a particolari eventi o notizie.

Gli investitori che usano questa strategia sono convinti che il prezzo dell’asset salirà per meglio rifletterne il valore e, dunque,vogliono acquistare quando ritengono che il prezzo sia scontato.

Investire sui trend (Trend investing)

I cicli naturali dei mercati si riflettono in parte in movimenti rialzisti o ribassisti persistenti, i trend. Chi usa strategie di trend trading tende ad aprire posizioni che seguono il movimento dei mercati.

Poiché i trend si estendono solitamente per periodi di tempo significativi, anche in questo caso si può parlare di strategie di investimento a lungo termine: gli investitori seguiranno il movimento principale, senza tener conto delle fluttuazioni minori e dei potenziali profitti nel breve periodo che queste potrebbero far registrare.

Investire sul momentum (Momentum investing)

Questo tipo di strategia di investimento si focalizza su stock o asset che emergono durante un particolare periodo. Tra i vari segnali potrebbe esserci un incremento improvviso nella volatilità dei prezzi o nel volume di trading.

Gli investitori che usano questa strategia sono convinti che il nuovo movimento del prezzo – rialzista o ribassista – durerà per un certo periodo, ma si tratta comunque di una strategia a breve o medio termine.

Strategie di investimento quantitative

L’investimento quantitativo usa soprattutto l’analisi tecnica e i modelli matematici per identificare le inefficienze dei mercati e sfruttarle. 

Anche in questo caso gli investitori agiscono quando sono convinti che il prezzo di un asset non rifletta il suo giusto valore di mercato, ma si può trattare di deviazioni tanto sul breve quanto sul lungo periodo. 

Investimenti ESG

ESG sta per Environmental, Social e Governance: si tratta di investimenti in asset emessi da compagnie o fondi che vogliono avere un impatto socio-ambientale positivo, attraverso le proprie operazioni finanziarie e la propria gestione.

Gli investitori che usano questo tipo di strategia di investimento vogliono supportare le entità che sono in linea con tale carattere etico e, solitamente, questo si traduce in investimenti a lungo termine.

Investimenti passivi

Questa strategia di investimento consiste nel seguire le performance dei mercati investendo in asset che potrebbero ottenere risultati positivi sul lungo periodo, senza considerare le fluttuazioni minori.

Si parla di gestione passiva perché si tende a replicare l’andamento di uno strumento finanziario: per esempio, investendo in un indice azionario principale che mostra performance storiche positive, si mira a replicare l’andamento degli asset sottostanti.

Si tratta, dunque, di evitare un monitoraggio attivo dei mercati e questo è in linea con le intenzioni degli investimenti buy-and-hold.

Investimenti orientati alla crescita (Growth investing)

Gli investitori che usano questa strategia puntano sulla crescita: si scelgono strumenti finanziari emessi da entità dalle quali ci si aspetta, nel corso del tempo, un tasso di crescita superiore a quello dei mercati e dell’industria di riferimento, magari a causa dell’uso di particolari tecnologie o strategie di gestione.

L’importanza di avere una strategia di investimento

Creare una strategia di investimento richiede inizialmente di valutare e comprendere il proprio profilo di rischio. Questo passaggio permetterà agli investitori di filtrare le opzioni disponibili in base alla classe di asset che meglio si adegua al proprio profilo.

Come anticipato, avere una certa flessibilità è essenziale: i mercati cambiano continuamente, così come possono variare le esigenze degli investitori, ma sarà più semplice per loro reagire dopo avere stabilito le linee guida che costituiscono la propria strategia di investimento.

Le stesse strategie possono evolversi nel tempo, ma saranno sempre un ottimo modo per mantenere un certo grado di disciplina ed evitare il trading emozionale. Valutare le performance delle proprie strategie nel tempo, anche a seconda degli orizzonti temporali stabiliti, è un ottimo modo per capire quando è il caso di apportare modifiche.

Un modo per testare le proprie strategie senza correre rischi è utilizzare un account demo con dei fondi virtuali. Questo consente agli investitori di non mettere a repentaglio fondi reali.

Conclusioni

Avere una strategia di investimento aiuta gli investitori a raggiungere i propri obiettivi finanziari, mentre tengono conto del proprio profilo di rischio. Per questo, quindi,  si includono spesso strumenti di gestione del rischio come la diversificazione del portfolio.

La diversificazione può aiutare gli investitori a ottenere risultati positivi sul lungo periodo e contrastare possibili livelli indesiderati di volatilità attraverso il bilanciamento degli asset. Anche in questi casi è evidente l’importanza di stabilire e seguire una strategia di investimento, ma anche quanto sia essenziale la flessibilità. 

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Domande frequenti

Qual è la differenza tra investire e fare trading?

Fare trading implica l’apertura di posizioni per cercare di trarre profitto dai cambiamenti di prezzo sul breve o medio termine, mentre gli investitori di solito hanno un orizzonte temporale più lungo. Le strategie di investimento sono progettate per tener conto del fatto che i mercati cambiano costantemente, ma una prospettiva a lungo termine è meno imprevedibile.

Come posso testare una nuova strategia?

Utilizzare un conto demo è un modo per testare una nuova strategia senza correre rischi. Questi conti permettono di simulare il trading utilizzando fondi virtuali e prezzi di mercato reali. Tuttavia, anche se la tua strategia mostra risultati promettenti nell’ambiente demo, è consigliabile iniziare a implementarla su un conto reale con somme di capitale relativamente piccole, in modo da superare le possibili emozioni legate a transazioni con fondi reali.

Cos’è un “cambio di paradigma”?

Un cambio di paradigma si riferisce a un cambiamento significativo nell’economia o in uno specifico mercato finanziario. Tali evoluzioni possono essere negative per gli investitori, poiché possono portare al fallimento della propria strategia. Distinguere tra un cambio di paradigma e le normali fluttuazioni di mercato può essere complesso e gli investitori si trovano spesso di fronte a una scelta in cui le opzioni sono cambiare strategia o mantenerla.