Un investimento etico punta a creare valore economico rispettando principi ambientali (ESG: ambiente, sociale, governance) e criteri di responsabilità sociale (RSI). Mira a sostenere aziende sostenibili, bilanciando profitti con impatti positivi su società e ambiente.
L’investimento etico è un modo di operare seguendo determinati criteri come i principi ambientali (ESG: ambiente, sociale, governance) e criteri di responsabilità sociale (RSI).
C’è un vecchio detto statunitense che recita “Vota con i tuoi dollari” e che si riferisce all’impatto che le persone possono avere scegliendo di spendere i propri soldi in un certo modo. Come decidi di investire può essere un ottimo esempio di ciò.
Le pratiche di investimento etico possono portare benefici non solo al tuo portafoglio, ma anche a tutto il resto del mondo. E proprio di queste pratiche parleremo nel corso del prossimo articolo.
Che cos’è un investimento etico?
L’investimento etico si basa su valori morali e di sostenibilità, andando oltre il mero profitto finanziario. Include gli investimenti green o ESG, che valutano l’impatto ambientale, sociale e la governance aziendale, in risposta alla crescente richiesta di responsabilità e consapevolezza.
Mentre la maggior parte delle tradizionali forme di investimento si interessa solo di quali asset saliranno maggiormente di valore per generare un ritorno economico quanto più vantaggioso possibile, gli investimenti sostenibili danno maggiore importanza a ciò che è moralmente o eticamente corretto, a volte a discapito del proprio portafoglio.
L’investimento etico può avere vari nomi, tra cui “investimento con coscienza sociale”, “investimenti green”, “investimenti ESG” e “investimento morale”, a seconda che si guardi all’investimento singolo o all’insieme di vari investimenti. Può essere ancora più specifico, con espressioni come “investimenti rinnovabili”.
Suggerimento: Gli investimenti etici non hanno sempre un ritorno positivo. Ecco perchè è importante valutare l’operazione anche dal punto di vista economico.
La storia degli investimenti etici affonda le radici a secoli fa. Credenze religiose di fine ‘800 proibivano investimenti in qualunque attività avesse a che fare con il gioco d’azzardo, la schiavitù e la prostituzione.
A metà del ventesimo secolo, l’investimento etico divenne ancora più importante in quanto le persone cominciarono a mettere in dubbio l’utilità della guerra e delle aziende che la alimentavano.
Oggi, la pratica dell’investimento etico è di nuovo in crescita, data la nuova generazione di investitori che entra nel mercato consapevole dei temi di sostenibilità ambientale e salute generale.
Gli investimenti sostenibili danno maggiore importanza a ciò che è moralmente o eticamente corretto, a volte a discapito del proprio portafoglio.
Ci sono tre tipi di investimenti sostenibili: gli investimenti ESG, i fondi SRI, gli investimenti di impatto.
Questi investimenti si accompagnano a diversi gradi di focus sui temi etici. Vediamo ora cosa sono i fondi ESG e quali sono i diversi gradi di investimento.
Investimenti ESG: ambientali, sociali e governativi
Il significato di ESG è: Environmental, social and corporate governance. Gli investimenti ESG tengono in considerazione fattori ambientali, sociali e governativi (parleremo in dettaglio di questi fattori in seguito) prima di investire.
Nonostante si prendano in considerazione aspetti etici quando si compiono investimenti ESG, essi sono più propensi a determinare la profittabilità della compagnia o del fondo, piuttosto che la loro abilità di impattare positivamente sul mondo.
Qui si cela la differenza tra ESG e RSI, che vediamo adesso.
Investimenti sostenibili nei fondi SRI
Il prossimo livello sulla scala degli investimenti sostenibili sono i fondi SRI. SRI ha il significato di “Socially Responsible Investing” (“Investimento Socialmente Responsabile”).
Coloro che praticano questa forma di investimenti prendono in considerazione fattori etici e morali per approvare o rifiutare potenziali opportunità di investimento.
I fattori possono fondarsi su credenze o esperienze politiche e/o religiose. Continueremo ad approfondire il discorso più avanti.
Impact investing
Gli investimenti “Impact” sono teoricamente la forma più altruistica di investimento etico. Con gli investimenti di impatto, i trader pongono enfasi nell’investire in organizzazioni e progetti che credono possano avere un impatto positivo (ed ecco perchè il nome) nel mondo
Tali operazioni non considerano troppo il profitto del proprio portafoglio. I criteri ESG, dunque, sono rilevanti solo in misura della capacità aziendale di migliorare il mondo.
Quali sono i 3 pilastri su cui poggia la sostenibilità aziendale?
Ci sono tre fattori principali che influenzano gli investimenti ESG, conosciuti come i tre pilastri della sostenibilità aziendale: ambientale, sociale e governativa.
questo fattore spazia dai test sugli animali alla dipendenza dall’impiego della plastica monouso, passando per l’impegno verso la riduzione delle emissioni di gas serra, e il contrasto in linea generale al cambiamento climatico. Per esempio, un investitore etico potrebbe non investire in compagnie o fondi che sfruttano carbone o petrolio.
elemento sempre più rilevante nei criteri ESG per via dei social media e di altre tecnologie digitali che mettono in luce problemi su scala mondiale. Considerazioni di natura sociale possono riguardare le tematiche dei diritti umani, dello sfruttamento della forza lavoro o delle attività di business associate al tabacco e al gioco d’azzardo.
il seguente aspetto riguarda la leadership dell’organizzazione o dell’azienda. Ciò può includere l’attenzione verso la composizione del team di comando, oppure le spese e i costi dei manager di alto livello, o ancora la trasparenza dei membri aziendali. Gli investitori etici spesso eviteranno di investire in aziende e compagnie con scarse capacità gestionali.
La crescente popolarità dei fondi SRI
Ci sono alcune ragioni per cui i fondi SRI ETF sono un’opzione sempre più popolare agli occhi degli investitori negli ultimi anni.La popolarità dei fondi SRI è guidata da giovani investitori più consapevoli, dall’aumento di fondi conformi ai criteri ESG e dai risultati competitivi rispetto agli ETF tradizionali.
Inoltre, i fondi uniscono impatto etico e opportunità di rendimento, rispondendo a esigenze moderne.
Una delle ragioni è che una generazione giovane di investitori è più cosciente dei problemi che affliggono il mondo attorno a loro.
Nel 2024, una ricerca della banca di investimento Morgan Stanley ha rivelato che il 77% degli investitori americani ha mostrato interesse per gli investimenti sostenibili. In Italia, ciò si inserisce nel quadro di più ampi accordi internazionali, il cui rispetto è garantito dalle attività economiche della Banca d’Italia.
Un’altra ragione degli investimenti sociali e responsabili, è che sono stati creati sempre più fondi SRI per soddisfare il crescente interesse verso gli investimenti conformi ai parametri ESG sopra riportati.
I fondi sono istituiti mediante un rigido processo di selezione che scava in profondità in aree di interesse per gli investitori etici.
Un fondo SRI, ad esempio, potrebbe consistere in aziende e settori impegnati nell’utilizzo e nella produzione di energia rinnovabile. Oppure, ci può essere un fondo SRI che aggreghi società dal consiglio di amministrazione diversificato o che applichino processi di selezione che favoriscano la diversità e l’inclusione.
Dunque, gli investimenti sostenibili funzionano? Nonostante buona parte degli investimenti sostenibili sia legata a valori di tipo etico e morale, ci sono anche tantissime opportunità di profitto.
Alcuni fondi SRI hanno superato le performance dell’indice S&P 500. Ciò vale per alcuni fondi, ma in linea generale le performance sono state nettamente superiori rispetto alla media di altri fondi ETF più tradizionali.
Un rapporto del 2019 della “Responsible Investment Association of Australasia” (RIAA) ha mostrato che i fondi di investimento responsabili hanno sovraperformato le loro controparti di fondi australiani tradizionali su più intervalli di tempo. I fondi etici hanno anche resistito ai fondi azionari di Morningstar International e ai tradizionali fondi di crescita multisettoriali.
Investire nella green economy: alcune opportunità
Investire nella green economy offre opportunità nei settori chiave come energia rinnovabile, gestione idrica, controllo emissioni e smaltimento rifiuti. Questi investimenti uniscono impatto etico e potenziale di crescita, contribuendo alla sostenibilità globale e diversificando il portafoglio.
Scegli una causa sociale a te vicina, oppure individua un’opportunità dagli investimenti green che pensi possa avere successo nel dibattito mondiale sulla sostenibilità e sul riscaldamento globale.
Ecco qui di seguito una rassegna dei settori in cui potresti voler cominciare. Ma come per qualsiasi investimento, assicurati di fare le tue ricerche per trovare quello migliore per te.
| Settore etico | Opportunità di investimento |
|---|---|
| Idrico | Zacks Global Water Index |
| Idrico | First Trust ISE Water Index Fund |
| Idrico | Invesco Global Water Portfolio ETF |
| Energia Eolica | Vestas Wind Systems |
| Energia Eolica | NextEra Energy Partners |
| Energia Eolica | General Electric |
| Energia Solare | Enphase Energy |
| Energia Solare | Vivint Solar |
| Energia Solare | Sunrun |
| Controllo sulle emissioni | Fuel-Tech |
| Controllo sulle emissioni | Invesco Cleantech ETF |
| Controllo sulle emissioni | VanEck Vectors Environmental Services |
| Smaltimento rifiuti | Waste Management |
| Smaltimento rifiuti | Republic Services |
| Smaltimento rifiuti | Covanta Holdings |
Strategie di investimento etico
Quando si parla di trading, la maggior parte di coloro che ha successo prende decisioni sulla base di una strategia sottostante.
Nonostante vi siano moltissime strategie di investimento per soddisfare diverse personalità, obiettivi e stili di vita, ecco qui di seguito alcune delle più popolari tra le pratiche di investimento etico.
Selezione ESG
Si ha quando un manager di portafoglio o un trader esamina un asset di una compagnia basandosi sui criteri ESG visti prima: fattori ambientali, sociali e di governance.
Le performance registrate in quest’area vengono usate per valutare la profittabilità di un investimento, e non necessariamente se debba essere incluso o escluso.
Ciò è più simile agli investimenti in fondi ESG, in quanto la considerazione della profittabilità è un fattore più importante rispetto alle scelte morali o etiche.
Selezione negativa
Porta la selezione dei fondi ESG a un livello successivo.
Se un fondo investe in compagnie con scarse capacità ambientali, sociali o di governance che per te sono importanti, puoi decidere di non investire in quel fondo ESG o rimuoverlo dal tuo portafoglio.
I fondi di investimento etici in questione seguono rigide selezioni.
Selezione positiva
L’altro lato della medaglia, ossia quando decidi di investire in fondi ESG contenenti compagnie dedite ad avere un impatto positivo in aree di interesse ESG.
Puoi aumentare la presenza di questi fondi di investimenti sostenibili nel tuo portafoglio oppure investire interamente in essi, la scelta è tua.
Nel 2024, il 77% degli investitori americani ha mostrato interesse per gli investimenti sostenibili.
Investimento di coinvolgimento
Si ha quando un investitore cerca di fare una grossa differenza su una compagnia o fondo nel quale ha già investito.
Ciò può essere difficile per la maggioranza degli investitori e dei manager di portafoglio, dato che molti non hanno sufficienti quote di proprietà di una compagnia o di un ETF per avere una voce tale da imprimere un cambiamento.
Impact investing
C’è un impact investing quando gli investitori si lanciano in prima linea, investendo in compagnie che si crede possano avere un impatto sul mondo, al contempo generando dividendi interessanti.
L’investimento etico
L’investimento etico è una tipologia di investimento in cui puoi operare senza compromettere la tua etica o morale. Al contempo, poi, contribuisci al miglioramento nel mondo attorno a te.
E, ciliegina sulla torta, puoi ritrovarti con un bel gruzzoletto dato dai dividendi, specialmente ora che il mondo si muove sempre più verso gli investimenti sostenibili.
Conclusioni
Siamo alla fine del nostro articolo sugli investimenti etici. Abbiamo visto quali sono le principali tipologie di investimento e i motivi per cui molte persone li scelgono. Inoltre, ci siamo soffermati sugli elementi da prendere in considerazione per trovare l’operazione giusta per noi.
Ora, quindi, siamo più pronti ad affacciarci al settore. Nel frattempo, però, eToro può aiutarti già a fare una prima selezione e analizzare le statistiche.
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Domande Frequenti
- Qual è un esempio di investimento etico?
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L’investimento etico consiste nel prendere una decisione di investimento basata sulla visione di un individuo di ciò che è morale o etico. Ad esempio, se non vuoi sostenere l’uso dei combustibili fossili, sceglierai di investire in azioni che si concentrano sulle energie rinnovabili o in società che supportano questa causa.
- Come fai a sapere se un titolo è etico?
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Poiché ciò che è etico dipende dal giudizio dell’investitore, dovrai effettuare le tue ricerche per decidere se un’azienda soddisfa i tuoi parametri di investimento etico. eToro mette a tua disposizione notizie e informazioni su tutti i titoli che offriamo, nonché l’opportunità di discuterne con altri investitori, per aiutarti nella ricerca.
- Qual è la differenza tra investimento etico ed ESG?
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L’investimento ESG è un tipo di investimento etico che si concentra meno sulla morale o sull’etica dell’azienda, e si focalizza maggiormente su ambiente, fattori sociali e governance del business.
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