LEVA E MARGINE NEL
TRADING DI CRIPTOVALUTE

Molte strategie di trading sulle criptovalute prevedono l’utilizzo della leva e del margine. Tuttavia, si tratta di strumenti finanziari che spesso vengono usati senza un’adeguata consapevolezza. Scopri come sfruttarli quando negozi le criptovalute, e non rischiare un’esposizione eccessiva.

---

Se desideri operare nel mercato delle criptovalute, la leva e il margine possono rappresentare due strumenti molto utili, a patto di utilizzarli correttamente. Si tratta, infatti, di strumenti rischiosi, adatti prevalentemente a investitori esperti.

Continua a leggere questa guida per capire come investire in criptovalute usando la leva e il margine in modo corretto ed equilibrato.

Come fare trading sulle cripto con la leva e il margine

Fare trading sulle criptovalute utilizzando la leva e il margine significa “prendere in prestito” del capitale da un broker per aumentare la dimensione di una transazione e il proprio potere d’acquisto.

Grazie all’uso di questi strumenti, perciò, puoi investire su diverse tipologie di criptoasset con un’esposizione maggiore rispetto a quella che avresti utilizzando solo il capitale a tua disposizione.

Il capitale preso in prestito viene detto “leva finanziaria” e rappresenta un multiplo del capitale iniziale, detto “margine”.

Il trading con leva è particolarmente indicato per gli investitori più esperti, o per coloro che hanno un’alta tolleranza al rischio e che vogliono sfruttare al massimo l’elevata volatilità del mercato delle criptovalute.

Strategie di trading con leva e margine

Prima di investire in criptovalute usando la leva e il margine, è importante valutare con attenzione una serie di fattori.

Posizioni long e short

Puoi usare la leva quando investi sulle criptovalute aprendo sia posizioni long sperando in un movimento rialzista dei prezzi, sia con posizioni short che puntano, invece, su una fluttuazione ribassista dei prezzi delle cripto.

Rapporti di leva finanziaria

La proporzione tra margine e leva finanziaria in una posizione aperta viene rappresentata come un rapporto (ad esempio, 1:10, 1:20, 1:30). Quando investi in criptovalute, puoi scegliere il rapporto di leva in base alla tua tolleranza al rischio e al margine (o “garanzia”) che desideri versare.

Gestione del margine

Un altro aspetto importante riguarda la gestione del margine di una posizione aperta. In caso, infatti, di una richiesta di margine o “margin call”, puoi decidere di depositare nuovi capitali per mantenere aperta la posizione, oppure puoi chiudere la tua posizione.

Se opti per la liquidazione possono verificarsi due situazioni, che dipendono dal tipo di margine: “isolato” o “incrociato”.

• “Margine isolato”: in questo caso, la chiamata di margine e la relativa liquidazione attengono a una sola posizione. Non vi sono, quindi, effetti sul portafoglio complessivo dell’investitore.
• “Margine incrociato”: nel seguente caso, invece, il margine è condiviso su più posizioni. Di conseguenza, una posizione può essere coperta dagli eventuali rendimenti delle altre. Tuttavia, in caso di margin call la liquidazione di una posizione può avere effetti su tutte quelle collegate.

Leva finanziaria e margine: gestione del rischio

Come visto, il trading con leva e margine può essere molto rischioso, soprattutto in un mercato estremamente volatile come quello delle criptovalute.

Vi sono, però, una serie di strumenti e di tecniche che anche i trader alle prime armi possono adottare per costruire una strategia d’investimento ben ponderata, bilanciata e diversificata.

In questo modo sarà più facile mantenere un profilo di rischio adatto alle tue caratteristiche e ai tuoi obiettivi finanziari.

Ecco come fare:

• Utilizza lo stop-loss per chiudere automaticamente una posizione nel caso in cui il valore di mercato scenda al di sotto di un prezzo specifico.
• Imposta un take profit per proteggere i tuoi profitti chiudendo automaticamente una posizione quando raggiunge un livello di rendimento prestabilito. In alternativa, puoi configurare una serie di ordini incrementali per ottenere profitti gradualmente, anziché fissare un unico exit point.
• Fai pratica con un conto demo in modo da acquisire esperienza sul trading di cripto con leva, senza mettere a rischio il tuo capitale.
• Inizia con rapporti di leva bassi, aumentandoli man mano che acquisisci maggiori competenze.
• Tieni aperte le posizioni per un tempo limitato, in modo da ridurre il rischio di bruschi cali di prezzo e di correzioni di mercato a lungo termine.

Vantaggi e svantaggi

Come ogni strategia di investimento, anche il trading di criptovalute con leva presenta sia vantaggi che svantaggi e i due aspetti tendono a bilanciarsi.

Ad esempio, se da un lato il trading con leva offre rendimenti potenzialmente maggiori, dall’altro presenta anche il rischio di maggiori perdite.

Considerazioni finali

L’utilizzo della leva e del margine per fare trading di criptovalute può essere particolarmente scoraggiante per chi è agli inizi, sia per l’elevata volatilità di questo mercato, sia per il maggior livello di rischio di questi strumenti finanziari.

Per chi è all’inizio, quindi, è fondamentale comprendere bene le caratteristiche e i rischi di questa modalità di trading, facendo pratica e acquisendo la giusta consapevolezza prima di iniziare a investire capitali reali.

Per gli investitori con maggiore esperienza e tolleranza al rischio, invece, l’utilizzo della leva finanziaria può rappresentare un’opportunità interessante per sfruttare le fluttuazioni del mercato delle criptovalute, a patto, però, di farlo in modo corretto.

Visita l’Academy di eToro per saperne di più su come fare trading con la leva finanziaria e con il margine correttamente.

Domande frequenti

Quali criptovalute sono più comunemente scambiate con leva finanziaria?

Generalmente, la leva finanziaria viene utilizzata quando si negoziano criptovalute con un’elevata capitalizzazione di mercato come Bitcoin o Ethereum. Tali cripto presentano una notevole volatilità come gli altri token, ma hanno una liquidità di mercato maggiore e vengono considerate meno rischiose.

Tuttavia, vi sono investitori con un profilo di rischio alto che tendono a usare la leva anche quando negoziano cripto a bassa capitalizzazione, adottando una strategia potenzialmente molto pericolosa.

Posso perdere più del mio investimento iniziale?

Il trading con leva non amplifica solo i potenziali rendimenti ma anche le possibili perdite. Se apri una posizione short e il prezzo della criptovaluta aumenta, puoi perdere più denaro di quanto inizialmente investito. Nel caso in cui i fondi sul tuo conto dovessero esaurirsi, il tuo broker può effettuare una chiamata di margine, richiedendo un deposito aggiuntivo per mantenere aperta la posizione.

eToro ha una politica di protezione del saldo negativo grazie a cui non potrai mai perdere più denaro di quanto hai depositato sul tuo conto.

Cos’è la liquidazione nel trading con leva finanziaria?

Nel trading con leva la “liquidazione” rappresenta il processo mediante cui il tuo broker o Exchange chiudono automaticamente la tua posizione al fine di prevenire ulteriori perdite. Di solito, si verifica in caso di operazioni in cui il valore della posizione scende al punto da minacciare i requisiti di margine. Uno strumento molto utile per prevenire tale rischio di perdite è lo stop loss. 

Questa comunicazione ha solo scopo informativo ed educativo e non dovrebbe essere considerata come consiglio di investimento, raccomandazione personale, o un’offerta di, o sollecitazione all’acquisto o vendita, di qualsiasi strumento finanziario. Questo materiale è stato preparato senza tenere conto degli obiettivi di investimento o della situazione finanziaria del destinatario, e non è stato preparato in conformità con i requisiti legali e normativi, al fine di promuovere la ricerca indipendente. Eventuali riferimenti alle prestazioni passate o future di uno strumento finanziario, indice o qualsiasi altro prodotto d’investimento non sono e non devono essere considerati come un indicatore affidabile dei risultati futuri. eToro non fa alcuna rappresentazione e non assume alcuna responsabilità per l’accuratezza o la completezza del contenuto di questa pubblicazione.