Le Forex est un marché non réglementé où les devises du monde entier sont échangées quotidiennement. Attractif pour traders et investisseurs de tous niveaux, il offre de nombreuses opportunités. Le trading de devises permet de diversifier un portefeuille ou de servir d’instrument de couverture.
Le Forex, marché très liquide, est le terrain des banques, institutions et grandes entreprises, mais accueille aussi les investisseurs et traders pour sa simplicité d’accès. Forex (FX) est une contraction des termes Foreign Exchange, aussi appelé marché des changes ou des devises.
Ce marché permet de spéculer sur les variations des cours des devises, tant à la hausse qu’à la baisse. En constante évolution, il nécessite une bonne compréhension des facteurs influents pour élaborer une stratégie efficace. Les débutants peuvent ainsi développer leur approche en fonction de leur profil et objectifs.
Comprendre le Forex
Selon la Banque des Règlements Internationaux (BRI), le volume quotidien des transactions sur le Forex atteint en moyenne 6600 milliards de dollars, faisant de ce marché le plus grand au monde. Il comprend des échanges de swaps de change, des transactions au comptant et des contrats à terme.
Initialement, depuis 1971, ce marché décentralisé sert aux entreprises pour leurs opérations commerciales internationales ou encore aux particuliers qui souhaitent changer de devise pour voyager. Les devises les plus négociées sont le dollar américain (USD), l’euro (EUR), ainsi que le yen japonais (JPY).
Aujourd’hui, il est également le terrain privilégié de certains traders et investisseurs, qui cherchent à tirer parti des taux de change existants entre deux devises. On négocie ainsi des paires de devises sur ce marché, une valeur étant toujours confrontée à une autre, évaluée selon l’offre et la demande.
Pour trader les devises, il faut être capable de prédire l’évolution de la valeur d’une devise par rapport à une autre. Plusieurs stratégies sont valables quand il s’agit de négocier le Forex, notamment pour déterminer les points d’entrée et de sortie les plus pertinents pour vous.
Vous pouvez tout à fait combiner des éléments de ces différentes stratégies. Les méthodes les plus éprouvées sont :
Pour cela, le trader doit se fonder sur les facteurs pouvant influencer le cours des devises, tels que la situation économique et géopolitique, les ratios financiers, l’inflation, les projections officielles, la dette d’un état ou encore l’offre et la demande. On étudie ainsi la valeur intrinsèque d’une devise.
Elle s’appuie sur différents outils d’analyse et méthodes, comme le suivi de tendance, le trading de support et de résistance, le trading de cassure. Ces techniques permettent aux traders de prendre des décisions éclairées et d’optimiser leurs stratégies d’investissement en fonction des conditions du marché.
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Au sein du Forex, les négociations impliquent obligatoirement l’achat d’une devise de base, contre la vente d’une devise de cotation, dite secondaire. Le trader s’intéresse à la hausse du prix de l’une de ces devises, en association avec la baisse du prix de la seconde. On trade alors toujours par paires sur le FX.
Il existe plusieurs catégories de paires, dont les paires majeures, qui impliquent les devises les plus négociées et les plus populaires (USD, GBP, AUD, CHF, EUR, JPY). Par exemple :
- EUR/USD (euro/dollar US)
- USD/GBP (dollar US/livre sterling)
- USD/JPY (dollar US/yen japonais)
- AUD/USD (dollar australien/dollar US)
- USD/CHF (dollar US/franc suisse)
Source: eToro
Lorsqu’on investit dans une paire de devises, la valeur de la devise de cotation est comparée à celle de la devise de référence. Les transactions sont effectuées électroniquement, que ce soit par le trader ou via la plateforme de courtage utilisée.
Comment débuter sur le marché des changes en tant que débutant ?
Pour trader le Forex, vous devez établir une stratégie adaptée à votre profil, potentiel, tolérance au risque et objectifs financiers. Le trading ne doit pas être improvisé; il est essentiel de définir un cadre précis pour éviter les erreurs courantes et préjudiciables.
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Vous devez impérativement vous interroger sur le risque ajouté à votre portefeuille et sur la façon dont ce marché peut accomplir vos objectifs de rendement. Il est également crucial de considérer le temps et le capital que vous êtes prêt à consacrer à ce type d’investissement.
D’autre part, pour accéder au marché des devises, il est recommandé de passer par un courtier ou une plateforme de trading. Ces intermédiaires vous donneront accès à des produits dérivés tels que les CFD ou les ETF, facilitant ainsi le trading Forex pour les investisseurs particuliers.
Comment fonctionne le Forex ?
Les devises sont toujours notées par paires, car la valeur de l’une est calculée en fonction de l’autre. Les bénéfices sont générés par l’appréciation ou la dépréciation des devises dans une paire. Les traders spéculent sur ces variations pour réaliser des rendements.
Prenons l’exemple suivant :
USD/EUR = 0,9289
Cette expression signifie que 1 $ équivaut à 0,9289 €, soit 1 $ permet d’acheter 0,9289 €. La devise de base est toujours égale à 1. Si vous pensez que l’euro va augmenter par rapport au dollar US, vous pouvez acheter la paire EUR/USD, ce qui signifie acheter de l’euro en vendant du dollar US.
Conseil : La devise la plus négociée sur le Forex est le dollar US, suivi de l’Euro, puis du Yen. L’Eurodollar (EUR/USD) est la paire la plus négociée.
Plus tard, si le cours de l’euro a augmenté, vous pouvez le vendre à un prix plus élevé, à condition que le dollar ne se renforce pas. Si vous pensez que la valeur de l’euro va décliner, vous pouvez prendre une position courte, en choisissant l’option « SELL », ou vendre à découvert.
Vous pouvez remarquer que chaque devise est notée grâce à trois lettres, selon la norme ISO 4217. Elles peuvent ainsi être échangées internationalement avec une compréhension commune. Vous pourrez par exemple trouver :
- GBP, livre sterling
- EUR, euro
- USD, dollar américain
- MXN, peso mexicain
- TRY, livre turque
- CAN, dollar canadien
- AUD, dollar australien
- JPY, yen japonais
- CHF, franc suisse
- CNH, renminbi chinois
Source: eToro
Les cours de chaque devise sont en perpétuel mouvement. L’unité de mesure utilisée pour valoriser les devises sont les pips : Points in percentage en anglais, points de pourcentage.
Communément, on désigne les valeurs avec quatre décimales. Chaque fois que la quatrième décimale évolue d’un point à la hausse comme à la baisse, on dit que le cours a bougé d’un pip.
Par rapport au trading classique d’actions, le trading de devises présente quelques caractéristiques attractives à connaître :
| Les caractéristiques | Description |
|---|---|
| La liquidité du marché | En tant que marché le plus important au monde, en raison du volume de transactions effectué chaque jour, ce marché est très liquide. Il est relativement facile d’accéder au Forex et d’y investir. |
| Les coûts de transaction | Le FX offre l’avantage d’imposer de faibles coûts de transaction. Cela le rend plus attractif par rapport à la plupart des autres actifs financiers. |
| Les recherches à effectuer | Le marché des devises est plutôt simple à comprendre et n’a rien d’obscur. Sa popularité et le nombre toujours croissant de traders et investisseurs qui s’intéressent à ce marché permet de nombreux échanges d’idées et rend les données d’analyse facilement accessibles. |
| La flexibilité | Ouvert 24h/24, 5j/7 (du dimanche 22h au vendredi 23h), le Forex permet une grande flexibilité à tous les acteurs du monde entier. De plus, les opportunités de trading sont nombreuses, tant en horizon de placement qu’en prise de position, pour spéculer sur la hausse ou la baisse d’un actif. |
| La facilité d’accès | Vous n’avez pas besoin d’une part importante de capital pour ouvrir une position sur le Forex. En outre, les outils mis à disposition par les plateformes de trading, comme les CFD, les effets de leviers, les ordres Stop et Limite, permettent de négocier facilement, quel que soit votre niveau d’expertise. |
En résumé
Le Forex convient à tous les profils et stratégies d’investissement. Il peut offrir des avantages pour les traders et investisseurs souhaitant spéculer, utiliser les devises comme instruments de couverture ou diversifier leur portefeuille intelligemment.
Vous pouvez en plus étoffer vos connaissances pour accroître votre savoir et vos compétences. Vous pourrez ainsi mieux connaître les devises, les rapports de force entre elles, appréhender les différents facteurs d’influence et optimiser vos performances sur le Forex.
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Foire aux questions
- Quels sont les facteurs qui influencent les cours des devises ?
-
Les prix des devises sont particulièrement affectés par le contexte géopolitique et économique local et global, les taux d’intérêt, l’inflation, des catastrophes naturelles, l’offre et la demande commerciales ou encore la politique fiscale d’un pays.
- Quelles sont les horaires d’ouverture du Forex ?
-
Le Forex est ouvert 24h/24, depuis le dimanche à 22h jusqu’au vendredi suivant, à 23h. Cela signifie qu’il n’est pas accessible le samedi ni le dimanche en journée, mais que vous pouvez trader à n’importe quelle heure autrement, puisqu’il est destiné à des acteurs du monde entier. Vous pouvez vous reporter au calendrier et aux événements de marché pour affiner votre timing.
- Quel effet de levier puis-je utiliser pour trader le Forex ?
-
L’une des façons les plus couramment utilisée pour trader le Forex est de souscrire à un CFD, qui permet l’utilisation d’un effet de levier. Celui-ci est compris entre X2 et X30 pour les paires principales, sur la plupart des plateformes, comme eToro.
Le trader a l’option de choisir son degré de levier en fonction du risque et de ses objectifs. Sur eToro, pour les paires de devises secondaires, l’effet de levier maximal est réduit à X20.
Ces informations sont fournies uniquement à des fins éducatives et ne doivent pas être considérées comme un conseil en investissement, une recommandation personnelle ou une offre ou sollicitation d’achat ou de vente d’instruments financiers.
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