Découvrez les actifs sous-jacents et comment les négocier sur les marchés financiers. Cela inclut les produits dérivés, actions, devises et matières premières. Apprenez les stratégies et techniques pour maximiser vos investissements et minimiser les risques.
Actif sous-jacent est un terme d’investissement qui fait référence à l’actif financier réel ou au titre sur lequel un produit dérivé financier est basé. Les actifs sous-jacents comprennent les actions, les obligations, les matières premières, les taux d’intérêt, les indices boursiers et les devises.
Contrats dérivés et actifs sous-jacents
Les actifs sous-jacents en finance sont liés à des produits dérivés, dont la valeur dépend d’autres éléments. Ces produits financiers, souvent sous forme de contrats, peuvent se négocier en bourse ou de gré à gré, offrant diverses opportunités d’investissement.
Les produits dérivés sont largement répandus sur les marchés financiers. Ce succès s’explique pour les raisons suivantes :
- Les dérivés permettent de miser sur la hausse ou la baisse du sous-jacent.
- Les investisseurs peuvent s’exposer aux variations de prix d’un actif financier (par exemple l’or) sans obligation de le détenir physiquement.
- Les produits dérivés financiers présentent une grande souplesse, ils permettent par exemple d’utiliser l’effet de levier.
Il existe une variété de produits dérivés, comme les options put and call, les CFD et les warrants. Lors de la négociation de ces produits, il est essentiel de suivre l’évolution des actifs sous-jacents, car leur valeur influence celle du dérivé. Cela permet de prendre des décisions d’investissement adaptées à votre stratégie.
Conseil : L’analyse fondamentale des actifs, essentielle, ainsi que la surveillance des marchés, vous permettent de comprendre et d’anticiper la valeur de l’actif sous-jacent à partir de critères objectifs.
Types d’actifs sous-jacents
Les produits financiers dérivés dépendent de divers sous-jacents, offrant des opportunités et des risques spécifiques. Cette diversité influence directement la valeur et la performance des produits dérivés, permettant aux investisseurs de choisir des stratégies adaptées à leurs objectifs financiers.
Parmi ceux-ci, nous pouvons énumérer les suivants :
| Types d’actifs | Exemple |
|---|---|
| Les actions | Meta Platforms Inc, Coca-Cola, Sanofi, |
| Les obligations | Obligations d’entreprise ou bons de trésors publics |
| Les ETF | Le SPDR S&P 500 |
| Les indices de marché | L’indice FRA40 ou le NASDAQ100 |
| Les devises | La paire euro dollar ou d’autres paires moins courantes comme l’USD/MXN |
| Les matières premières | L’argent, le blé |
| Les cryptomonnaies | Le bitcoin, l’ethereum et autres |
En règle générale, il existe peu de limites concernant les produits dérivés, une grande flexibilité est admise. Si les investisseurs amateurs ont souvent accès à des produits dérivés standardisés proposés par leur courtier ou plateforme de trading, les investisseurs institutionnels ont accès à un bien plus large catalogue de produits dérivés.
Les raisons d’employer les produits dérivés plutôt que d’investir dans les actifs réels sont diverses, le fonctionnement et les bénéfices peuvent s’avérer différents d’un cas à l’autre : couverture, réduction du risque, diversification, accès à des marchés habituellement réservés aux investisseurs professionnels, investissement dans un secteur particulier grâce à un panier d’actifs.
Exemples d’actifs sous-jacents
Parmi les exemples d’actifs sous-jacents, on retrouve les ETF, qui regroupent plusieurs titres d’un secteur spécifique. Ils permettent d’investir dans un secteur sans acheter directement les actifs sous-jacents, offrant ainsi une solution pour diversifier un portefeuille sans gérer d’actions.
Si vous êtes intéressé par le marché des matières premières, vous pouvez investir dans des fonds qui suivent ces actifs ou utiliser des options sur le pétrole brut et autres produits dérivés de l’énergie. D’autres instruments sous-jacents offrent des options similaires pour adapter votre stratégie d’investissement.
Conseil : Sur eToro, pour un investissement thématique, vous pouvez aussi opter pour les Smart Portfolios, des portefeuilles d’investissement clés en main, élaborés par des experts financiers.
Pour investir dans les produits dérivés et bénéficier de leurs actifs sous-jacents, identifiez d’abord le domaine qui vous intéresse et qui correspond à vos objectifs. Étudiez ensuite les avantages et inconvénients de chaque option disponible. Les produits dérivés peuvent aider à minimiser le risque sur des actifs volatils.
Actifs sous-jacents sur eToro
Sur eToro, certains investissements impliquent la propriété des actifs sous-jacents avec une position longue (BUY) sans levier sur les actions et les cryptomonnaies. D’autres utilisent les CFD (Contrats pour Différence), permettant des transactions à effet de levier et des positions courtes (SELL).
Conseil : En fonction des variations de cours du sous-jacent, vous pourrez prendre les meilleures décisions d’investissement en fonction de votre stratégie et de vos objectifs financiers.
Différents moyens sont accessibles sur eToro pour investir dans les produits dérivés. Les ETF offrent l’accès à des fonds couvrant divers secteurs et régions, vous donnant la flexibilité de trouver un investissement adapté à vos besoins. Les indices sont également utiles pour investir dans un groupe d’actions sur un marché mondial particulier.
Grâce aux ETF, vous pouvez choisir une catégorie d’actifs spécifique (cryptos, obligations), une région du monde ou un groupe de pays (pays émergents, développés, marché américain), un actif spécifique (or, argent), un secteur économique (IA, défense, industrie pharmaceutique) ou même un type de capitalisation ou de modèle financier pour une entreprise.
Voici quelques exemples d’ETF disponibles sur eToro, populaires en 2024 :
| Nom du produit dérivé | Spécificité | Composition |
|---|---|---|
| SPDR S&P 500 ETF | ETF portant sur l’indice S&P500, reflétant les performances des 500 plus grandes capitalisations américaines | Apple Inc, Microsoft Corp, Amazon.com Inc, Nvidia Corp, Alphabet Inc A, Meta Platforms Inc… |
| SPDR GOLD | ETF répliquant les performances du cours du lingot d’or sur le marché OTC | Or |
| Ishares MSCI India ETF | ETF reflétant les performances d’actions d’entreprises indiennes à moyennes et larges capitalisations, exposition à la croissance de l’une des économies émergentes majeures | HDFC Bank Ltd, Reliance industries Ltd, Icici Bank Ltd, Inr Cash, Infosys Ltd, Bharti Airtel Ltd… |
| Invesco QQQ | ETF portant sur l’indice NASDAQ100, reflétant les performances de près de 100 des actions d’entreprises les plus liquides et des plus grandes capitalisations de la bourse NASDAQ | Broadcom Inc, Tesla Inc, Costco Wholesale Corp… |
| IShares Core MSCI World UCITS ETF | ETF reflétant l’indice MSCI World, offrant une exposition à des sociétés de différents marchés développés à l’international | Apple Inc, Nvidia Corp, Microsoft Corp, Amazon.com Inc, Meta Platforms Inc, Alphabet Inc Class A, Tesla Inc, JPMorgan Chase & Co… |
| Ishare Silver Trust | ETF permettant une exposition au jour le jour au cours du lingot d’argent sur le marché des matières premières | Argent |
| Amundi MSCI Robotics & AI ESG Screened UCITS ETF | ETF cherchant à répliquer au plus près l’évolution de l’indice MSCI ACWI IMI Robotics & AI ESG Filtered Net Total Return, indice composé de petites, moyennes et grandes capitalisations du secteur de l’IA, de la robotique et de l’automatisation | Nvidia, Oracle Corp, Intuitive Surgical, Arista Networks, Apple, Cisco Systems, Palo Alto Networks… |
En résumé
L’investissement dans les produits dérivés offre une alternative à l’acquisition directe d’un actif en position longue. Il permet une flexibilité accrue dans vos choix de trading, comme la spéculation sur la baisse de valeur d’un actif et l’utilisation de l’effet de levier, tout en offrant une exposition à un plus grand panier d’actifs.
Toutefois, en dépit des différents avantages des produits dérivés sur actifs sous-jacents, vous devez toujours vous informer des risques et inconvénients relatifs à chaque produit. Il est également crucial de diversifier votre portefeuille et de surveiller activement les différents marchés et l’actualité.
Approfondissez vos connaissances sur l’investissement et les différentes classes d’actifs en visitant l’Académie eToro.
Foire aux questions
- Quels sont les risques associés aux produits dérivés ?
-
Il est nécessaire de bien comprendre la complexité des différents instruments financiers et d’évaluer correctement les risques induits par chaque classe d’actifs et la volatilité associée. De plus, des frais entrent nécessairement en ligne de compte, vous devez impérativement en être informé.
- Quels sont les principaux avantages des produits dérivés ?
-
Différents avantages peuvent vous être apportés en fonction de votre profil, de votre stratégie et de vos objectifs financiers. Utiliser les produits dérivés peut servir une stratégie de couverture (hedging), vous permettre de recourir à l’effet de levier et à la spéculation sur la baisse du cours des actifs, vous aider à diversifier votre portefeuille et à accéder à de nouveaux marchés. Cela permet en outre de profiter d’une grande liquidité et parfois de faire de l’optimisation fiscale.
- Quels sont les différents types de contrats proposés pour investir dans les produits dérivés ?
-
Les courtiers ou plateformes de trading proposent trois types de contrats principaux pour que les investisseurs particuliers et traders puissent accéder aux produits dérivés : les CFD, les options (put et call), les contrats à terme (futures). Renseignez-vous sur les différentes modalités et assurez-vous que tous les termes de ce contrat soient clairs, notamment en ce qui concerne les frais.
Ces informations sont fournies uniquement à des fins éducatives et ne doivent pas être considérées comme un conseil en investissement, une recommandation personnelle ou une offre ou sollicitation d’achat ou de vente d’instruments financiers.
Ce contenu a été préparé sans tenir compte des objectifs d’investissement ou de la situation financière de son destinataire, et n’a pas été préparé conformément aux exigences légales et réglementaires visant à promouvoir la recherche indépendante. Tous les instruments financiers et services mentionnés ne sont pas offerts par eToro et toute référence à la performance passée ou future d’un instrument financier, d’un indice ou d’un produit d’investissement proposé ne constitue pas et ne doit pas être considérée comme un indicateur fiable des résultats futurs.
eToro ne fait aucune déclaration et n’assume aucune responsabilité quant à l’exactitude ou l’exhaustivité du contenu de ce guide. Il est de votre responsabilité de comprendre les risques liés au trading et à la spéculation avant d’engager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous êtes disposé à perdre.