Le trading de tendance est une des approches que vous pouvez adopter pour trader les actifs financiers et saisir les opportunités qui se présentent sur les marchés. Sur quoi repose cette stratégie, comment l’appliquer, quels types de trading de tendance existe-t-il ? Voici une introduction à cette approche populaire.
Unetendance est une évolution prolongée du cours d’un actif. Ces tendances peuvent être haussières (tendances à la hausse), ou baissières (tendances à la baisse).
Les différents marchés et cours d’actifs suivent tous des tendances remarquables, observables grâce à certains éléments que les traders apprennent à reconnaître. Un trader peut axer sa stratégie sur la détection des tendances par avance ou à leur commencement, afin de tirer profit des diverses opportunités qu’elles représentent.
Qu’est-ce que le trading de tendance ?
Stratégie courante en trading, le suivi de tendance est considéré comme une approche efficace et rentable, si celui-ci est correctement mené. Une tendance, par définition, caractérise l’évolution du cours d’un actif dans une même direction, bien que des variations mineures en sens inverse peuvent survenir.
On considère globalement qu’une tendance existante, confirmée, est destinée à se poursuivre sur un certain laps de temps, jusqu’à l’apparition de signes démontrant son essoufflement.
Le suivi de tendance consiste donc à :
- Détecter le début d’une tendance
- Saisir les opportunités qu’impliquent des tendances à la hausse comme à la baisse en prenant des positions dans le sens de la tendance et en profitant des retracements
- Prévenir la fin d’une tendance pour sécuriser les gains et se retirer de ses positions
Certains traders expérimentés parviennent en outre à prévoir certaines tendances, mais cela s’avère difficile et risqué.
Conseil : Plusieurs outils et stratégies peuvent minimiser le risque sur certaines prises de position, telles que la diversification de portefeuille, l’usage d’ordres Stop-Loss et Take-Profit, ou encore le trading de paires.
Sur le marché des actions, la tendance à long terme dominante est la hausse, soit l’augmentation de la valeur des actions. Ce constat est notamment la base de l’investissement buy-and-hold , qui consiste à conserver des actions sur le long terme en comptant sur la plus-value.
Le trading de tendance implique l’étude et l’analyse des cours, à travers les graphiques notamment. Cette stratégie s’appuie grandement sur l’analyse technique, qui nécessite la sélection d’indicateurs spécifiques et pertinents pour identifier ces tendances.
Sur le graphique ci-dessous, relatif à l’indice S&P 500, vous pouvez constater une tendance haussière effective.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source : eToro
Comment fonctionne le trading de tendance ?
Le trading de tendance peut être appliqué à tous les marchés et à tous les types de traders, tant que cette méthode reste cohérente avec les objectifs et l’horizon de détention de l’investisseur ou trader.
Certains critères permettent néanmoins d’identifier les situations et conditions de marché dans lesquelles le suivi de tendance est particulièrement approprié. Par exemple, il est généralement recommandé d’entrer sur le marché lors d’un creux. Le suivi de tendance fonctionne autant en Bull market qu’en Bear market.
Selon l’approche à court terme ou à long terme, la période d’analyse et de détention ne seront pas les mêmes. Les day traders peuvent opter pour des positions dont la durée n’excède pas quelques minutes ou quelques heures, tandis que d’autres investisseurs préfèrent identifier des tendances pouvant durer plusieurs mois ou années.
En conservant l’exemple du cours du S&P 500, plusieurs stratégies peuvent être observées. Sur le graphique ci-dessous, on remarque que la tendance s’est avérée baissière sur l’année 2022, même si sur un plus long terme, la tendance globale reste haussière.
Ainsi, dans ce cas précis, les investisseurs à long terme gagnent à conserver leurs actifs sur une longue période, tandis que les traders à court terme réalisent des bénéfices en vendant à découvert pendant cette période, pour miser sur le baisse de valeur de l’indice.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source : eToro
Au sein d’une tendance prolongée, il est inévitable que le cours connaissent des variations contraires à la tendance, relativement temporaires par rapport à la durée globale de la tendance. Ces mouvements s’appellent « retracements ».
Le défi du suivi de tendance consiste pour le trader à déterminer si ces variations sont de simples retracements, ou si c’est effectivement un renversement de tendance, soit une évolution nouvelle des prix dans le sens inverse.
Pour mener ces analyses, les traders et investisseurs se basent majoritairement sur les données historiques, autrement dit sur l’analyse technique des cours passés des actifs. Cependant, il est aussi important de se pencher sur l’analyse fondamentale des actifs, car ce sont des facteurs « réels » qui sont en mesure d’influencer les cours.
L’association de ces deux types d’analyse augmente les chances de performances, de même que certaines manœuvres et divers outils de trading :
| Outil de trading | Objectif |
|---|---|
| Position d’achat (BUY) , dite position longue | Tirer profit de l’augmentation durable des prix, en achetant au plus bas possible, au cours de la tendance haussière (de préférence au commencement) et en revendant plus tard à une valeur supérieure. |
| Position de vente (SELL), dite position courte | Tirer profit de la chute durable des prix, en pratiquant la vente à découvert, sur une tendance baissière. |
| Ordre de Stop-Loss | Clôturer automatiquement une position dès qu’un taux de perte ou un niveau de prix est atteint, défavorablement au trader. Sert à couper les pertes et minimiser le risque. |
| Ordre de Take-Profit | Clôturer automatiquement une position dès qu’un taux de gain ou un prix est atteint, favorablement au trader, pour sécuriser ses gains. |
| Ordre de Stop-Loss suiveur | Utiliser un type de Stop-Loss dont le niveau évolue en même temps que le cours d’un actif si celui-ci est favorable au trader, mais qui reste fixe et effectif en cas défavorable. |
Conseil : Il existe plusieurs techniques d’entrée sur le marché dans le cadre du suivi de tendance. La technique classique consiste à entrer sur le marché à l’intersection de deux moyennes mobiles. D’autres indicateurs peuvent servir de signaux d’entrée selon votre stratégie.
Stratégies de trading de tendance
Il existe effectivement plusieurs outils et indicateurs qui vous permettent d’envisager qu’une tendance se prolonge ou non. Sur eToro ou une plateforme partenaire comme TradingView, des fonctions de graphiques et d’annotations vous aident à obtenir des visuels clairs et significatifs, dont vous déterminez les paramètres.
Par exemple, il est possible de tracer une trendline, une ligne de tendance, pour identifier et confirmer l’évolution durable du cours dans une direction spécifique. Une ligne de tendance relie au moins deux points de prix sur un graphique.
Sommairement, si vous constatez le dépassement de cette ligne de tendance, ce peut être un signe de rupture, qui annonce le renversement imminent de la tendance précédente, comme sur le graphique ci-dessous.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source : eToro
Si vous souhaitez considérer d’autres données, il existe de nombreux indicateurs pour chaque type de mesure. Parmi les plus populaires pour le suivi de tendance, on retrouve :
| Type d’indicateurs | Fonction |
|---|---|
| Les moyennes mobiles | Lisser les prix et observer la réalité d’une tendance selon leur inclinaison, en fonction du prix moyen sur une période donnée. Aide également à définir les zones de support et de résistance. |
| On-Balance Volume (OBV, volume en équilibre) | Mesurer l’activité sur le marché, soit la pression d’achat et de vente pour confirmer et identifier les tendances globales de prix. |
| La moyenne mobile divergence/convergence (MACD) | Indicateur de tendance et de momentum, pour identifier les différents aspects de la tendance générale (dynamique, direction et durée). |
| Le RSI (Relative Strength Index, indice de force relative) | Noté de 0 à 100, il identifie notamment les épisodes de sur-achat et de sur-vente et mesure la vitesse et la variation des mouvements directionnels de prix, pour visualiser la force d’une tendance. |
| Les Bandes de Bollinger | Bande de trois lignes tracées par rapport aux prix des actifs, dont celle centrale représente la moyenne mobile. Sert à mesurer la volatilité du cours sur une période donnée. |
Soyez conscient de la possibilité que certains indicateurs que vous avez sélectionnés pour intégrer votre plan de trading vous donnent à un moment donné des signaux contraires.
C’est pourquoi l’expérience et l’ajustement de votre choix en indicateurs est crucial, afin de correspondre au mieux aux marchés, aux conditions, ainsi qu’à votre profil. En règle générale, on estime que plus il y a d’indicateurs donnant les mêmes signaux, plus les signaux de tendance ont de chances d’être justes et pertinents.
En résumé
Le suivi de tendance est une stratégie maintes fois expérimentée, adoptée et éprouvée, même si elle doit être élaborée et suivie en accord avec vos caractéristiques personnelles.
De fait, cette stratégie peut être aussi simple ou complexe que vous le souhaitez, tout dépend de vos compétences, de vos ambitions, du temps dont vous disposez et de votre motivation.
N’hésitez pas, quelle que soit votre stratégie et le marché sur lequel vous tradez, à toujours enrichir votre savoir pour optimiser vos décisions et performances, et profiter de nombreuses opportunités comme les traders plus expérimentés.
Rendez-vous sur l’Académie eToro, pour découvrir plus de sujets sur le trading.
Foire aux questions
- Comment débuter le suivi de tendance ?
-
Pour commencer, il est recommandé de trouver un courtier ou une plateforme de trading fiable, qui vous apporte les renseignements et conseils nécessaires à l’élaboration de votre stratégie.
Pour tester les marchés, vous avez le loisir, sur eToro, d’ouvrir un compte démo et de vous essayer au trading sans risque, ni apport en capital. Une fois prêt, vous pourrez construire votre portefeuille d’investissement et négocier les marchés en réel.
- Qu’est-ce que le trading de contre-tendance ?
-
Certains traders se spécialisent dans des stratégies qui tirent profit des retracements à court terme, sur une tendance à long terme.
Cette spécificité les amène par exemple à ouvrir une position courte sur une tendance haussière, pour acheter à un prix donné, le revendre à un prix supérieur, puis empocher la différence lorsqu’il remboursera l’actif au courtier, dans un nouveau creux.
Cette façon de faire est appelée trading de contre-tendance.
- Quels sont les risques du trading de tendance ?
-
Toute stratégie, tout marché et tout actif représentent un risque pour le trader. Il ne faut jamais investir plus que ce que vous êtes en mesure de perdre. Le plus gros challenge dans le suivi de tendance est de réagir avant l’inversement de la tendance, pour ne pas perdre les gains engrangés par une précédente position.
Dans tous les cas, il est important de conserver une certaine discipline et de ne pas succomber à l’investissement émotionnel, même si le trading peut s’avérer émotionnellement éprouvant. Gardez en tête vos objectifs, les pertes font partie du jeu. Le tout est de constamment considérer votre tolérance au risque et les moyens de minimiser ce risque.
Ces informations sont fournies uniquement à des fins éducatives et ne doivent pas être considérées comme un conseil en investissement, une recommandation personnelle ou une offre ou sollicitation d’achat ou de vente d’instruments financiers.
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eToro ne fait aucune déclaration et n’assume aucune responsabilité quant à l’exactitude ou l’exhaustivité du contenu de ce guide. Il est de votre responsabilité de comprendre les risques liés au trading et à la spéculation avant d’engager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous êtes disposé à perdre.