Un investisseur ne devrait jamais négliger l’importance de son plan de trading, même si ce concept peut paraître simple de prime abord. L’ensemble de règles que vous définissez grâce à votre système de trading vous accompagne dans vos prises de décisions et constitue un cadre très important pour vous assurer discipline et performance.
Cet article est le dernier de la série consacrée à l’enrichissement de vos connaissances au-delà des éléments de base que doit maîtriser chaque investisseur.
Un trader peut s’appuyer sur un système de trading pour poursuivre ses objectifs sans se perdre dans des réactions émotionnelles, précipitées, ou influencées par les conseils abondants, distillés sur internet notamment.
Un plan de trading doit être cohérent pour chaque trader en fonction de son profil, de son expérience, de ses capacités et de ses objectifs. Il n’y a pas de loi absolue pour l’adoption d’un tel système, à l’appréciation de chacun.
Le stock picking peut tout à fait être une première étape dans la recherche d’investissements prometteurs. Toutefois, vous n’avez pas la garantie, sans réflexion plus poussée, que ces trades seront gagnants.
Les signaux d’entrée sont aussi des éléments très utiles, à définir avec attention, pour lancer des trades avec efficacité. Mais ils ne vous renseignent pas davantage sur le montant à mobiliser, ni sur la façon de les accorder avec les autres investissements de votre portefeuille par exemple.
Pour optimiser vos chances de réussite en investissement, il peut être judicieux d’adopter un système de trading mécanique, qui rassemble un certain nombre de règles objectives qui vous apportent un cadre solide autour de vos démarches.
Créer un système de trading complet vous donne une ligne directrice et d’autres cartes pour optimiser vos gains, gérer le risque, et prendre les décisions les plus cohérentes et avisées pour vous et votre portefeuille.
Il vous indique une direction dénuée de considérations émotionnelles, qui constituent l’un des plus gros dangers pour un investisseur.
Ce système peut être testé et éprouvé, basé sur des données historiques et des analyses fines. Il constituera votre plan d’action pour tous vos trades sur les marchés financiers.
Quels éléments peuvent entrer dans la constitution d’un système de trading complet ?
- La nature des marchés sur lesquels vous tradez
- Le moment propice pour entrer sur le marché
- Le montant à négocier
- Le moment auquel il faut couper les pertes
Sur quels marchés négocier ?
Pour construire un système de trading, la première question à considérer est : à quels marchés l’appliquer ? La réponse pourrait être « tous les marchés disponibles », mais il est recommandé que ce soit avant tout ce que vous jugez cohérent avec votre stratégie de choix.
Vous pouvez donc choisir un plan qui s’applique à un large éventail de marchés, ou bien à une sélection plus restreinte de produits financiers, sur des marchés tels que :
- le Forex
- les actions
- les matières premières
- les indices
L’analyse des marchés est comme une gigantesque partie d’échec à plusieurs dimensions. Le plaisir est purement intellectuel.
Bruce Kovner
Pour définir cela, vous devez déterminer ce qui correspond à votre stratégie : liquidités, objectifs à terme, gestion du risque, envie de spéculer sur la baisse ou la hausse des prix, connaissance des marchés, etc.
L’important est d’accorder vos objectifs, vos capacités, et les règles objectives que vous vous fixez, afin d’être en mesure de les observer rigoureusement à tout moment.
Conseil : Trading et investissement sont deux pratiques subtilement différentes, notamment si l’on considère l’horizon d’investissement et d’atteinte des objectifs financiers. Renseignez-vous sur les profils de traders les plus courants si vous hésitez encore sur le style à adopter.
Quand entrer sur un marché ?
Un trader peut se reposer sur les signaux d’entrée. Ce sont des éléments qui vous indiquent le moment propice pour vous exposer sur un marché, par analyse graphique ou technique.
Il existe de nombreux indicateurs techniques efficaces auxquels vous référer, et qui ont démontré leur pertinence par l’expérience de nombreuses années.
De nombreux traders utilisent par exemple l’indicateur Momentum, afin d’identifier la tendance et les niveaux de prix clés, qui leur permettent de prendre les meilleures décisions.
Les indicateurs techniques vous renseignent non seulement sur le moment où lancer votre opération, mais aussi sur le moment auquel sortir, sur le montant idéal à investir, etc.
Les indicateurs techniques peuvent être répartis de la façon suivante :
| Indicateurs de tendance | Ils renseignent sur la tendance probable à venir, haussière ou baissière. Peuvent également indiquer les niveaux de support et de résistance. |
| Indicateurs oscillateurs | Ils peuvent signaler un éventuel changement de tendance de prix dans le futur. |
| Indicateurs de volatilité | Ils caractérisent le sentiment et la nervosité présents sur le marché, et permettent de mesurer le risque sur un actif, un secteur ou un marché. |
| Indicateurs de momentum | Ils donnent des indices sur la force et la vitesse d’un mouvement (tendance forte et stable, essoufflement, etc). |
| Indicateurs de volume | Ils informent sur la force du mouvement et la psychologie des investisseurs face à un actif ou un marché. |
Libre à vous de vous renseigner sur la multitude d’indicateurs disponibles et accessibles à votre compréhension. Certains s’appliqueront davantage à une stratégie ou un marché, quand d’autres conviendront mieux à des profils différents.
Il est conseillé de sélectionner des indicateurs que vous comprenez et dont vous avez clairement identifié l’intérêt. De plus, mieux vaut opter pour des indicateurs judicieusement choisis, plutôt que pour un trop grand nombre qui pourrait submerger et paralyser votre analyse.
Conseil : Il existe plusieurs indicateurs pour une même catégorie, chacun suivant ses propres données et ayant sa propre sensibilité aux prix. Il est préférable de faire le tri (environ deux indicateurs par catégorie) pour ne pas recevoir des signaux décalés dans le temps par exemple.
Ces indicateurs et ce cadre bien établi peuvent vous donner ce que l’on appelle « edge trading » , un avantage concurrentiel sur les marchés. Cela signifie que vous pouvez espérer une bonne probabilité de gains, plus élevée que la moyenne.
Appliquer un filtre de trading
Si ces indicateurs sont des outils précieux pour la compréhension et la prise de décision, il ne faut cependant pas négliger votre propre analyse technique. Pour vous faciliter la tâche, vous pouvez décider d’appliquer un filtre dans votre stratégie. Celui-ci ne doit pas être trop complexe, il en existe par ailleurs de multiples sortes.
Le filtre vous sert à apprécier si les conditions du marché sont aussi favorables que le signal le laisse entendre. Il vous permet de ne pas vous lancer tête baissée et d’établir les conditions d’entrée les plus perspicaces possibles.
Penser que les indicateurs sont efficaces sur tous les marchés et pendant toutes les phases serait une erreur.
Par exemple, un filtre peut vous alerter sur la volatilité d’un marché, même quand vous recevez par ailleurs selon votre système de trading des signaux d’achat.
L’un des indicateurs techniques les plus souvent utilisés par les traders est la moyenne mobile (MM), qui sert à identifier les tendances, émergentes ou habituelles, sur les marchés.
Cette moyenne mobile implique un calcul mathématique basé sur les données précédentes et leur moyenne, notamment pour exclure les anomalies ponctuelles.
Basée sur des résultats, sur un extrant, on la définit comme indicateur retardé.
Elle peut être adaptée à différentes périodes de temps, sur 20, 50 ou 200 jours notamment. Si les variations de prix sont supérieures à la moyenne mobile, ce peut être une prédiction de positions longues. En revanche, si les variations de prix sont inférieures à cette MM, il serait peut-être préférable de se positionner à la vente.
En définitive, il y a deux catégories d’indicateurs par leur fonctionnement. Les indicateurs avancés prédisent des mouvements de prix futurs, tandis que les indicateurs retardés confirment des tendances déjà existantes.
Conseil : Grâce au compte démo sur eToro, vous pouvez tester ces indicateurs afin de savoir ce qui vous correspond le mieux.
La gestion du risque
Bien que les indicateurs soient de précieux supports, vous ne pourrez éviter les faux signaux. Il peut arriver que vous ne soyez pas en mesure de les déceler. Cela peut aboutir à des trades perdants, inévitables.
Dans votre stratégie, la gestion du risque occupe également une place très importante. Le rendement et le risque sont étroitement liés en trading. En règle générale, on dit que plus le risque est élevé, plus le rendement espéré peut l’être aussi.
Un placement sans risque rapporte souvent peu, mais prendre trop de risque peut également vous mener à la perte de capital voire à la faillite. Une gestion de risque avisée implique que vous soyez conscient des risques que vous prenez et que vous ayez mis en place des stratégies pour minimiser ce risque.
La règle la plus importante en trading est de jouer fortement en défense, pas à l’attaque.
Paul Tudor Jones
Combien investir ?
L’allocation d’actif est une part essentielle de votre stratégie et une décision importante pour atteindre vos objectifs financiers.
Vous devez choisir avec sagesse le montant alloué à chaque actif, en fonction du risque qu’il représente et de votre propre tolérance au risque, du contexte macroéconomique et global, de vos objectifs, de votre âge, etc.
Vous devez tout d’abord réaliser une allocation stratégique, qui détermine sur quelles classes d’actifs vous allez répartir votre capital.
Plus expérimenté, vous pouvez ensuite vous pencher sur une allocation tactique, pour répartir plus minutieusement votre capital entre chaque actif particulier, exploiter les opportunités des marchés et des événements, et ainsi améliorer le rendement.
Conseil : L’allocation d’actifs peut faire partie de votre stratégie de diversification de portefeuille, combinée à la structure même de celui-ci. Ces deux composantes peuvent être évaluées et décidées pour diluer le risque au sein de votre portefeuille.
Voici trois pré-requis fondamentaux pour soigner la mobilisation et la répartition de votre capital :
- L’analyse des données historiques
- La cohérence dans vos choix et l’assurance qu’aucune perte ne peut être supérieure à l’ensemble de vos gains
- La conscience des forces et de la volatilité de chaque marché, l’enrichissement de vos connaissances et la surveillance de l’actualité
Stratégie de sortie
Il est en outre nécessaire d’identifier quand sortir d’une position, notamment lorsqu’une mauvaise décision a été prise et que les pertes sont avérées.
Afin de limiter vos pertes, vous devez avoir prévu des limites maximum de pertes, à court ou moyen terme. Ce peut être par exemple un pourcentage sur votre objectif de profit, ou le niveau de perte maximal par rapport à votre gain sur une même période.
Choisissez votre période avec attention, cela peut être une journée, un mois ou un intervalle de 20 jours par exemple, selon votre tolérance au risque et votre potentiel de perte.
Pour vous aider, un outil très utile est à votre disposition : le Stop-Loss. Cette commande à configurer à l’ouverture d’une position vous permet de définir un montant maximal de perte, ou un niveau de prix le plus bas acceptable, à l’issu duquel votre position sera automatiquement fermée.
L’important est de se tenir à ces limites et de ne pas se laisser influencer par vos émotions.
La fierté, l’espoir, la peur et l’avidité sont les pires pièges en bourse.
Ed Seykota
Conclusion
Il est important de choisir son style de trading en fonction de ses points forts et des cartes que vous avez en main. Créer un système de trading complet vous donne une ligne directrice et d’autres cartes pour optimiser vos gains, gérer le risque, et prendre les décisions les plus cohérentes et avisées pour vous et votre portefeuille.
Vous avez le choix entre différentes stratégies et divers outils pour vous accompagner. Sélectionnez-les en accord avec votre profil et vos objectifs, ils vous apporteront un soutien mécanique et technique dans votre compréhension des marchés et vos manœuvres de trading.
L’investissement émotionnel est un des fléaux susceptibles d’affecter durement la stratégie et la réussite d’un trader. Un système de trading avancé sera l’un des remparts à l’influence émotionnelle qui ne doit pas entrer en ligne de compte.
Pour optimiser vos chances de réussite en investissement, il peut être judicieux d’adopter un système de trading mécanique, qui rassemble un certain nombre de règles objectives qui vous apportent un cadre solide autour de vos démarches.
Afin d’approfondir plus encore votre connaissance du trading et aller plus loin dans votre expérience, profitez du contenu pédagogique de l’Académie eToro, destiné à faire grandir les investisseurs de la communauté eToro et leurs chances de réussite.
Quiz
Foire aux questions
- J’ai un indicateur technique qui me donne des signaux de vente ou d’achat. Est-ce un système de trading ?
-
Non. Un seul indicateur technique ne suffit pas à l’élaboration d’un système de trading efficace. Celui-ci doit se baser sur un ensemble harmonieux et cohérent d’indicateurs et d’outils d’analyse, axés sur une stratégie de trading particulière.
- J’envisage une règle qui stipule que je dois seulement suivre un signal d’entrée pendant les heures de marché. Est-ce un filtre de trading ?
-
Oui. Toute règle qui complète votre analyse d’un signal de trading pour valider ou non l’opération suggérée compte pour un filtre.
- Qu’est-ce que le « backtesting » ?
-
C’est une méthode qui consiste à tester l’efficacité d’un système de trading en s’appuyant sur les données historiques réelles. En français, on peut aussi dire rétro-testing.
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