Un acteur des marchés financiers ne devrait jamais négliger son plan de trading, même si ce concept peut paraître simple. L’ensemble de règles définies grâce à votre système de trading vous accompagne dans vos prises de décisions et constitue un cadre pour vous assurer discipline et performance.
Toute personne active sur les marchés peut s’appuyer sur un système de trading afin de rester focalisée sur ses objectifs, sans se laisser influencer par des réactions émotionnelles, des décisions précipitées ou des conseils omniprésents, notamment sur internet.
Construire une stratégie de trading complète
Un plan de trading doit être cohérent en fonction de son profil, de son expérience, de ses capacités et de ses objectifs. Il n’y a pas de loi absolue pour l’adoption d’un tel système, à l’appréciation de chacun.
Le stock picking peut tout à fait être une première étape dans la recherche d’investissements prometteurs. Toutefois, vous n’avez jamais de garantie avec le trading, votre capital est toujours à risque.
Les signaux d’entrée sont aussi des éléments très utiles, à définir avec attention, pour lancer des trades avec efficacité. Mais ils ne vous renseignent pas davantage sur le montant à mobiliser, ni sur la façon de les accorder avec les autres investissements de votre portefeuille.
Pour maximiser vos performances en investissement, il peut être judicieux d’adopter un système de trading mécanique. Celui-ci rassemble un certain nombre de règles objectives qui vous apportent un cadre solide autour de vos démarches.
Créer un système de trading complet vous donne une ligne directrice et d’autres cartes pour optimiser vos gains, gérer le risque, et prendre les décisions les plus cohérentes et avisées pour vous et votre portefeuille.
Il vous offre une direction dénuée de considérations émotionnelles, ce qui représente l’un des principaux risques pour un investisseur. En suivant des règles claires et structurées, vous évitez les décisions impulsives et favorisez une approche plus rationnelle et efficace de vos investissements.
Ce système peut être testé et éprouvé, basé sur des données historiques et des analyses fines. Il constituera votre plan d’action pour tous vos trades sur les marchés financiers.
Voici des éléments qui peuvent entrer dans la constitution d’un système de trading complet :
- La nature des marchés sur lesquels vous tradez
- Le moment propice pour entrer sur le marché
- Le montant à négocier
- Le moment auquel il faut couper les pertes
- Le moment opportun pour clôturer une position bénéficiaire
Sur quels marchés négocier ?
Pour construire un système de trading, il est essentiel de déterminer les marchés sur lesquels l’appliquer. Bien que tous les marchés disponibles puissent être une option, il est recommandé de privilégier ceux qui sont en cohérence avec votre stratégie de choix.
Vous pouvez donc choisir un plan qui s’applique à un large éventail de marchés, ou bien à une sélection plus restreinte de produits financiers, sur des marchés tels que le Forex, les actions, les matières premières et les indices.
L’analyse des marchés est comme une gigantesque partie d’échec à plusieurs dimensions. Le plaisir est purement intellectuel.
Bruce Kovner
Définissez ce qui correspond à votre stratégie : liquidités, objectifs, gestion du risque, spéculation sur la hausse ou la baisse des prix, connaissance des marchés, etc. L’essentiel est d’aligner vos objectifs, vos capacités et des règles afin de les suivre avec rigueur en toutes circonstances.
Conseil : Le trading et l’investissement diffèrent, notamment en termes d’horizon temporel et d’objectifs financiers. Avant de choisir votre approche, explorez les profils de traders les plus courants pour identifier celui qui vous correspond le mieux.
Quand entrer sur un marché ?
Un trader utilise les signaux d’entrée pour déterminer le bon moment pour se positionner, grâce à l’analyse graphique ou technique. De nombreux indicateurs éprouvés permettent d’affiner ces décisions et d’optimiser les points d’entrée selon les tendances du marché.
L’indicateur Momentum aide de nombreux traders à identifier la tendance et les niveaux de prix clés. Les indicateurs techniques permettent de définir les moments d’entrée et de sortie du marché ainsi que le capital à engager, offrant un cadre structuré pour chaque décision.
Les indicateurs techniques peuvent être répartis de la façon suivante :
| Type d’indicateurs | Caractéristiques |
|---|---|
| Indicateurs de tendance | Ils renseignent sur la tendance probable à venir, haussière ou baissière. Peuvent également indiquer les niveaux de support et de résistance. |
| Indicateurs oscillateurs | Ils peuvent signaler un éventuel changement de tendance de prix dans le futur. |
| Indicateurs de volatilité | Ils caractérisent le sentiment et la nervosité présents sur le marché, et permettent de mesurer le risque sur un actif, un secteur ou un marché. |
| Indicateurs de momentum | Ils donnent des indices sur la force et la vitesse d’un mouvement (tendance forte et stable, essoufflement, etc). |
| Indicateurs de volume | Ils informent sur la force du mouvement et la psychologie des investisseurs face à un actif ou un marché. |
Libre à vous de vous renseigner sur la multitude d’indicateurs disponibles et accessibles à votre compréhension. Certains s’appliqueront davantage à une stratégie ou un marché, quand d’autres conviendront mieux à des profils différents.
Il est conseillé de sélectionner des indicateurs que vous comprenez et dont vous avez clairement identifié l’intérêt. De plus, mieux vaut opter pour des indicateurs judicieusement choisis, plutôt que pour un trop grand nombre qui pourrait submerger et paralyser votre analyse.
Conseil : Il existe plusieurs indicateurs. Il est préférable de faire le tri (environ deux indicateurs par catégorie) pour ne pas recevoir des signaux décalés dans le temps par exemple.
Ces indicateurs et ce cadre bien établi peuvent vous donner ce que l’on appelle « edge trading » , un avantage concurrentiel sur les marchés. Cela signifie que vous pouvez espérer une bonne probabilité de gains, plus élevée que la moyenne.
Appliquer un filtre de trading
Si ces indicateurs sont des outils précieux pour la compréhension et la prise de décision, il ne faut cependant pas négliger votre propre analyse technique. Pour vous faciliter la tâche, vous pouvez décider d’appliquer un filtre dans votre stratégie et celui-ci ne doit pas être trop complexe.
Le filtre vous sert à apprécier si les conditions du marché sont aussi favorables que le signal le laisse entendre. Il vous permet de ne pas vous lancer tête baissée et d’établir les conditions d’entrée les plus perspicaces possibles.
Penser que les indicateurs sont efficaces sur tous les marchés et pendant toutes les phases serait une erreur. Par exemple, un filtre peut vous alerter sur la volatilité d’un marché, même quand vous recevez par ailleurs selon votre système de trading des signaux d’achat.
La moyenne mobile (MM) est un indicateur technique clé permettant d’identifier les tendances du marché. Calculée à partir des données passées, elle lisse les fluctuations et exclut les anomalies ponctuelles. Basée sur des résultats antérieurs, elle est considérée comme un indicateur retardé.
Elle peut être adaptée à différentes périodes, sur 20, 50 ou 200 jours notamment. Si les variations de prix sont supérieures à la moyenne mobile, ce peut être une prédiction de positions longues. Si les variations de prix sont inférieures à la MM, se positionner à la vente peut-être préférable.
En définitive, il y a deux catégories d’indicateurs par leur fonctionnement. Les indicateurs avancés prédisent des mouvements de prix futurs, tandis que les indicateurs retardés confirment des tendances déjà existantes.
Conseil : Grâce au compte démo sur eToro, vous pouvez tester ces indicateurs afin de savoir ce qui vous correspond le mieux.
La gestion du risque
Le risque est omniprésent en trading, et une gestion rigoureuse est essentielle. Même avec des indicateurs fiables, les faux signaux peuvent survenir. Il est donc crucial d’adopter des stratégies efficaces de gestion du risque pour limiter l’impact des pertes et protéger votre capital.
Dans votre stratégie, la gestion du risque occupe donc une place très importante. Le rendement et le risque sont étroitement liés en trading. En règle générale, on dit que plus le risque est élevé, plus le rendement espéré peut l’être aussi.
Un placement sans risque rapporte souvent peu, mais prendre trop de risque peut également vous mener à la perte de capital voire à la faillite. Une gestion de risque avisée implique que vous soyez conscient des risques et que vous ayez mis en place des stratégies pour minimiser ce risque.
La règle la plus importante en trading est de jouer fortement en défense, pas à l’attaque.
Paul Tudor Jones
Combien investir ?
L’allocation d’actifs est un élément clé de votre stratégie d’investissement. Elle consiste à répartir votre capital entre différentes classes d’actifs (actions, obligations, liquidités) pour diversifier les risques et maximiser les rendements. Une décision cruciale pour atteindre vos objectifs.
Choisissez avec soin le montant alloué à chaque actif. Tenez compte du risque, de votre tolérance au risque et du contexte économique. Vos objectifs et votre âge influencent également cette décision.
Vous devez d’abord établir une allocation stratégique, qui définit comment répartir votre capital entre différentes classes d’actifs. Cela inclut des décisions sur les actions, obligations, liquidités et autres investissements.
Avec plus d’expérience, vous pouvez adopter une allocation tactique. Elle consiste à répartir plus précisément votre capital entre chaque actif. Cela permet de saisir les opportunités du marché et des événements, optimisant ainsi le rendement de votre portefeuille.
Conseil : L’allocation d’actifs peut faire partie de votre stratégie de diversification de portefeuille, combinée à la structure même de celui-ci.
Voici trois pré-requis fondamentaux pour soigner la mobilisation et la répartition de votre capital :
- L’analyse des données historiques
- La cohérence dans vos choix et l’assurance qu’aucune perte ne peut être supérieure à l’ensemble de vos résultats
- La conscience des forces et de la volatilité de chaque marché, l’enrichissement de vos connaissances et la surveillance de l’actualité
Stratégie de sortie
Il est essentiel de savoir quand quitter une position, surtout en cas de mauvaise décision entraînant des pertes confirmées. Identifier ces moments permet de limiter les impacts négatifs et d’ajuster sa stratégie pour optimiser les performances futures.
Afin de limiter vos pertes, vous devez avoir prévu des limites maximum de pertes, à court ou moyen terme. Ce peut être par exemple un pourcentage sur votre objectif, ou le niveau de perte maximal par rapport à votre résultat sur une même période.
La fierté, l’espoir, la peur et l’avidité sont les pires pièges en bourse.
Ed Seykota
Choisissez votre période avec soin : une journée, un mois ou 20 jours, selon votre tolérance au risque et votre seuil de perte. Une bonne gestion du timing permet de mieux contrôler les fluctuations et d’optimiser vos décisions pour minimiser les risques et maximiser les opportunités.
Pour vous aider, un outil très utile est à votre disposition : le Stop-Loss. Cette commande à configurer à l’ouverture d’une position vous permet de définir un montant maximal de perte, ou un niveau de prix le plus bas acceptable, à l’issue duquel votre position sera automatiquement fermée.
Conseil : L’important est de se tenir à ces limites et de ne pas se laisser influencer par vos émotions.
En résumé
Il est important de choisir son style de trading en fonction de ses points forts. Créer un système de trading complet vous donne une ligne directrice et d’autres cartes pour optimiser vos résultats, gérer le risque, et prendre les décisions les plus cohérentes pour vous et votre portefeuille.
Choisissez des stratégies et outils adaptés à votre profil et objectifs. Ils vous offriront un soutien technique pour mieux comprendre les marchés et affiner vos décisions. Un système de trading avancé limite l’impact des émotions, un facteur clé pouvant nuire à la réussite et à la cohérence de votre stratégie.
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Foire aux questions
- J’ai un indicateur technique qui me donne des signaux de vente ou d’achat. Est-ce un système de trading ?
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Non. Un seul indicateur technique ne suffit pas à l’élaboration d’un système de trading efficace. Celui-ci doit se baser sur un ensemble harmonieux et cohérent d’indicateurs et d’outils d’analyse, axés sur une stratégie de trading particulière.
- J’envisage une règle qui stipule que je dois seulement suivre un signal d’entrée pendant les heures de marché. Est-ce un filtre de trading ?
-
Oui. Toute règle qui complète votre analyse d’un signal de trading pour valider ou non l’opération suggérée compte pour un filtre.
- Qu’est-ce que le « backtesting » ?
-
C’est une méthode qui consiste à tester l’efficacité d’un système de trading en s’appuyant sur les données historiques réelles. En français, on peut aussi dire rétro-testing.
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