Explorez les stratégies de trading à court terme pour comprendre leurs principes, bénéfices et risques. Les traders à court terme sont attirés par les marchés volatils offrant plus d’opportunités. Apprenez à naviguer dans ces conditions tout en protégeant votre portefeuille et capital.
Contrairement aux stratégies d’investissement à long terme comme le Buy-and-Hold, les stratégies à court terme profitent des mouvements de prix rapides. Elles comportent des particularités et des risques accrus. Il est essentiel de bien les définir avant de se lancer dans le day trading, le scalping ou le swing trading.
Fondamentaux du trading à court terme
Le trading à court terme peut être effectué sur divers marchés et classes d’actifs. Cependant, les marchés avec une volatilité de prix élevée attirent davantage les traders à court terme. La volatilité accrue offre plus d’opportunités pour des transactions rapides, correspondant mieux à leur stratégie de trading.
En tant que trader à court terme, il est plus intéressant de cibler des actifs tels que les actions de croissance, les indices, les matières premières, les devises et les crypto-actifs, plutôt que les obligations, les actions de premier ordre et d’autres actifs où les mouvements de prix s’avèrent moins spectaculaires.
Le moment où vous négociez peut être aussi important que ce que vous négociez. Les marchés connaissent généralement des niveaux accrus de volatilité des prix lorsque certaines nouvelles sont annoncées, pendant la saison des bénéfices et pendant les demi-heures qui précèdent l’ouverture des marchés par exemple.
Conseil : Suivez régulièrement le calendrier économique et ayez une bonne connaissance des heures d’ouverture des différents marchés pour pouvoir anticiper et être le plus réactif possible.
Le volume des transactions augmente généralement à ces moments-là, car les investisseurs institutionnels, tels que les fonds de pension, rééquilibrent leurs portefeuilles. Comme les investisseurs institutionnels ont tendance à effectuer des transactions de taille importante, cela peut faire augmenter les volumes de transactions globaux et représenter des opportunités intéressantes.
Les frais et commissions sont cruciaux pour l’analyse des pertes et profits (P&L) à court terme. Le trader agressif, qui entre et sort fréquemment de positions, doit donc surveiller de près les écarts acheteur-vendeur, les frais de financement et les commissions.
N’oubliez pas que les bénéfices réalisés sur les transactions à court terme sont susceptibles d’être considérés par l’administration fiscale comme « spéculatifs » plutôt que comme « investissement » et qu’ils sont donc soumis à des taux d’imposition plus élevés sur les plus-values.
Comprendre les tactiques de trading agressives
Certains facteurs et certaines techniques applicables aux stratégies de trading à court terme ne s’appliquent pas nécessairement à l’investissement à long terme. Par exemple, les traders à court terme accorderont plus d’importance à l’analyse technique qu’à l’analyse fondamentale.
L’analyse technique utilise les données de prix et d’autres indicateurs techniques précieux pour obtenir des mesures et des signaux qui identifient les anomalies de prix à court terme. Cela permet éventuellement de déceler les meilleurs points d’entrée et de sortie sur le marché pour des rendements optimaux.
Le recours à la vente à découvert permet également aux traders plus agressifs de cibler les moments où un marché est perçu comme surévalué. Les traders à court terme espèrent dans ce cas précis profiter de la chute des marchés, plutôt que d’attendre qu’un actif soit sous-évalué pour l’acheter.
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Stratégies clés en trading à court terme
Les traders à court terme appliquent généralement l’une ou l’autre de ces trois stratégies principales : le day trading, le swing trading et le scalping. Ces trois approches partagent des points communs, mais la principale différence réside dans la période de temps pendant laquelle les positions peuvent être maintenues.
Les day traders ouvrent et ferment leurs positions le même jour, sans maintenir de positions overnight. Le swing trading, quant à lui, conserve des positions pendant plusieurs jours, tandis que le scalping nécessite des transactions rapides, souvent en quelques minutes. Ces stratégies visent des objectifs de rentabilité distincts.
Certaines plateformes permettent l’utilisation de programmes algorithmiques pour exécuter des transactions automatiquement, sans intervention humaine. Plus la fréquence des transactions est élevée, plus il est probable que le processus soit automatisé, facilitant ainsi une exécution rapide et efficace des ordres en fonction des conditions du marché.
Le rôle de l’analyse technique dans les décisions à court terme
Les indicateurs d’analyse technique tels que l’indice de force relative (RSI) sont des outils qui offrent une analyse instantanée d’un marché. Leur utilisation peut vous donner une idée immédiate du marché et vous permettre d‘identifier des opportunités de trading.
Bien que les indicateurs puissent vous aider à prendre des décisions rapides, cette approche présente des failles potentielles. Il est possible de trouver deux indicateurs distincts qui donnent des signaux contradictoires, l’un vous incitant à “acheter” et l’autre à « vendre ». Il est donc important de savoir ce qu’un indicateur particulier peut révéler et quel est son degré de fiabilité.
Lorsque le prix d’un actif s’écarte d’une moyenne mobile (MM) à long terme, cela peut signaler soit un retour à la norme, suggérant une vente, soit une rupture imminente, indiquant un achat. Il est crucial d’interpréter ces signaux pour décider de la stratégie appropriée.
En règle générale, plus le nombre d’indicateurs techniques différents qui confirment un mouvement de prix particulier est élevé, plus le signal global est considéré comme fort. Une convergence de signaux provenant de divers indicateurs renforce la crédibilité de la tendance observée et améliore la précision des prévisions de marché.
Conseil : Familiarisez-vous avec les indicateurs techniques les plus populaires et choisissez une combinaison d’indicateurs fiables et pertinents.
L’effet de levier face à la volatilité des marchés
L’effet de levier est un autre outil important utilisé par les traders à court terme. Cette option leur permet d’augmenter leur exposition globale sur une transaction en utilisant une partie de leur capital comme marge et en empruntant à leur courtier pour augmenter le rapport risque/rendement selon un levier spécifique, qui agit comme multiplicateur.
L’effet de levier est une approche à haut risque, amplifiant à la fois les gains et les pertes. Si les pertes dépassent le capital déposé en marge, le courtier liquidera la position, cristallisant ainsi les pertes. Une gestion prudente est essentielle pour éviter des pertes importantes.
Définir des objectifs et des limites réalistes
De nombreux investisseurs se lancent dans le trading actif, mais échouent parce qu’ils n’ont pas assez de temps à consacrer à ce type de gestion, parce qu’ils prennent des décisions irréfléchies ou sous le coup de l’émotion, ou encore parce qu’ils se sont fixé des objectifs irréalistes en amont. Il est essentiel d’envisager des gains réalistes sans surestimer vos capacités.
Si vous cherchez à générer un rendement élevé à partir d’un petit capital, vous serez amené à augmenter le rapport risque-rendement, et vous ne devez ignorer les défis et risques importants induits par ce choix. À long terme, vous ne pouvez pas battre le marché.
Commencer le trading à court terme avec un compte Démo vous aide à expérimenter des stratégies, développer vos compétences et comprendre le marché sans risques. Ceci est crucial pour tester vos décisions objectives, sans être influencé par vos émotions, avant de trader en réel.
Analyse des risques et analyse des profits
Le ratio risque/récompense est une mesure de sécurité qui permet aux traders à court terme de procéder à leurs opérations avec une certaine discipline. Ce ratio convertit le gain ou la perte possible d’une transaction en un chiffre facile à obtenir et comprendre, en divisant le montant du gain potentiel par l’ampleur de la perte potentielle.
Les personnes qui utilisent des ordres Stop-Loss et Take-Profit peuvent configurer chaque position de trading pour respecter le ratio risque/récompense. Cela permet de minimiser le risque sur chaque position, évitant ainsi qu’elle n’affecte considérablement les performances globales de leur portefeuille.
Le ratio risque/récompense aide à évaluer si une stratégie globale peut être profitable malgré les transactions perdantes. Bien que certains risques du trading à court terme soient génériques, d’autres sont spécifiques aux stratégies agressives et rapides. Les traders peuvent éviter les erreurs en prenant des pauses pour rester disciplinés et fidèles à leur stratégie.
Le moment où vous négociez peut être aussi important que ce que vous négociez.
Certaines techniques atténuent les risques du trading à court terme, mais un risque majeur dépend du trader lui-même : la réactivité peut déstabiliser et inciter le trader à négocier avec ses émotions avec ses émotions comme la peur ou l’avidité. Il est crucial de rester réfléchi, objectif et justifié dans ses décisions.
Certains traders cherchent à s’appuyer sur un avantage en essayant d’utiliser des statistiques et des mesures pour conserver un avantage concurrentiel dans leurs transactions. On appelle cela « avoir un edge », comme au poker. Le tableau ci-dessous vous permet de mesurer plus en détail les risques et de connaître les techniques de gestion appropriées :
| Risque | Gestion du risque |
|---|---|
| « Overtrading » : lorsque vous considérez le trading comme un travail, vous avez l’avantage d’adopter une conduite plus professionnelle ; seulement, cela peut aussi vous pousser au besoin de négocier, comme un devoir. Le risque encouru est alors de trader coûte-que-coûte, même si les conditions de marché ne sont pas optimales, menant à des trades parfois défavorables. | Ordres Stop-Loss et Take-Profit : Ces instructions ferment automatiquement des positions à un niveau de perte ou de gain, ou une valeur précise de l’actif. Vous pouvez les configurer lors de l’ouverture ou pendant la durée de la position. Ces ordres aident au maintien de la discipline et protège éventuellement votre portefeuille contre des mouvements brutaux et inattendus sur le marché. |
| Position courte : en achetant un actif en condition normale, une chute à 0 vous fait perdre votre investissement. En revanche, avec une vente à découvert, si le prix monte, les pertes peuvent dépasser votre investissement initial. En effet, si le prix ne peut descendre en-dessous de 0, il peut en revanche s’élever indéfiniment en théorie. | Ajustement du levier : Si vous souhaitez utiliser l’effet de levier, choisissez un courtier qui vous permettra d’ajuster le taux d’effet de levier transaction par transaction. Cela vous permet de mieux contrôler vos niveaux d’exposition. |
| Événements inattendus : en règle générale, le trading à court terme s’appuie sur l’analyse technique et les données passées récentes. Cependant, un événement inattendu – géopolitique, politique, économique, ou relatif à un marché en particulier, peut bouleverser les marchés en un instant, et nuire aux positions basées sur l’analyse technique. | Risque opérationnel : Si vous allouez des capitaux à des stratégies à court terme, vous devez être certain de pouvoir suivre les événements et de pouvoir entrer et sortir de vos positions lorsqu’il le faut. Pour cela, votre infrastructure informatique personnelle et celle de votre courtier doivent être fiables. |
Le trading à court terme comporte de nombreux risques supplémentaires, mais il existe également des techniques et des stratégies de gestion des risques qui peuvent être utilisées pour les atténuer. N’hésitez pas à approfondir vos connaissances en la matière et à avancer pas-à-pas.
En résumé
Tout investissement comporte des risques, mais le trading à court terme fait partie des stratégies les plus risquées. Étant donné la tentation d’obtenir des rendements sur un court laps de temps, l’approche reste toutefois attrayante pour certains investisseurs.
Discipline, surveillance constante, gestion du risque et enrichissement de vos compétences sont les clés pour réussir dans cette voie et bénéficier de profits intéressants. Il est tout à fait possible par ailleurs de combiner cette stratégie avec une approche à long terme sur d’autres investissements de votre portefeuille.
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Quiz
Foire aux questions
- Qu’est-ce qui distingue la négociation à court terme des stratégies d’investissement à long terme ?
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La principale différence entre le trading à court terme et les stratégies d’investissement Buy-and-Hold est l’horizon d’investissement des positions négociées. Elles diffèrent également en termes de types d’analyse, de gestion des transactions et d’outils de négociation utilisés.
- Comment les traders peuvent-ils gérer efficacement les risques dans des scénarios de trading agressif ?
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Pour réussir une stratégie de trading agressive, il faut développer un état d’esprit approprié et comprendre comment utiliser efficacement les outils de trading à sa disposition. Les plateformes de trading des différents courtiers sont conçues de manière différente. Il peut donc être utile de s’assurer que celle que vous utilisez correspond à votre style de trading.
- Quels sont les outils et les indicateurs les plus utiles pour le trading à court terme ?
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La négociation à court terme s’appuie en grande partie sur des indicateurs d’analyse technique. Ceux-ci traitent les données du marché, telles que les prix et les volumes d’échanges, afin de permettre aux traders de se faire une idée du marché. Ils peuvent être réglés sur différents cadres temporels et donc être utilisés pour identifier les opportunités qui apparaissent sur une échelle de temps allant de la seconde à la minute et à l’heure.
Il est également important d’utiliser un calendrier économique pour prévoir les moments où les annonces de nouvelles pourraient déclencher une augmentation de la volatilité des prix.
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eToro ne garantit aucunement l’exhaustivité ou l’exactitude du contenu de ce guide et ne peut être considéré comme responsable en la matière. Il est de votre responsabilité de comprendre les risques liés au trading et à la spéculation avant d’engager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous êtes disposé à perdre.