Choisir votre stratégie de trading est essentiel pour atteindre vos objectifs et limiter les risques. Pour cela, plusieurs paramètres doivent être pris en compte, comme votre profil, vos objectifs ou encore le marché.
Pour réussir un investissement, une stratégie claire est essentielle. Elle guide les décisions pour atteindre les objectifs financiers, optimiser les négociations et s’adapter aux marchés financiers en constante évolution. Chaque marché ayant ses spécificités, la stratégie doit être ajustée.
Les différentes conditions sur le marché
Pour décrire la condition d’un marché, on distingue deux états principaux : un marché volatil, marqué par des variations rapides et importantes des prix, et un marché faiblement volatil, ou stable, caractérisé par des fluctuations modérées et une évolution des prix plus douce et régulière.
Tout investisseur doit comprendre les spécificités du marché qu’il cible. Cela inclut l’analyse des amplitudes de prix observées historiquement, de l’écart-type et des tendances récurrentes. Ces informations permettent de mieux anticiper les fluctuations et d’adopter une stratégie.
Ces données doivent être complétées par l’étude du contexte actuel ; les traders doivent donc être capables d’identifier la phase dans laquelle évolue le marché :
- la phase d’accumulation
- la phase d’expansion (ou tendance haussière)
- la phase de distribution
- la phase de capitulation (ou tendance baissière).
Cette analyse aide à comprendre les conditions du marché, à évaluer sa volatilité et à identifier les risques liés à l’investissement. En adaptant ses décisions à ces données, il est possible de mieux gérer les opportunités et les défis spécifiques à chaque type de marché.
Conseil : La volatilité d’un actif, comme une action, peut varier en fonction des conditions et des moments particuliers du calendrier, comme l’annonce de changements des taux d’intérêts.
Les conditions de marché se divisent en quatre types : volatil et latéral (fluctuations sans direction claire) ; volatil et orienté (mouvements marqués dans une direction) ; stable et latéral (les prix évoluent faiblement sans tendance précise) et stable et orienté avec une faible volatilité et une direction définie.
Volatil et latéral
Dans cette configuration, les prix sont bloqués dans une fourchette précise, même si les variations sont nombreuses sur un court intervalle de temps. La direction des prix n’est pas suffisamment conséquente et durable pour que l’on puisse évoquer une tendance.
Prenons l’exemple du cours de l’indice UK100. En 2024, l’indice a connu des variations significatives, avec un plus bas à 7 432 points en janvier et un plus haut à 8 441 points en Mbre. La valeur de clôture en décembre 2024 était nettement supérieure à celle de janvier, reflétant une tendance haussière sur l’année.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats future
Source : eToro
Volatil et orienté
Dans ces conditions, le marché subit de fortes variations, orientées. Dans cet intervalle, le cours peut aussi enregistrer des corrections qui peuvent rendre les tendances plus difficiles à déceler.
Le graphique ci-dessous illustre ce type de variations sur le cours du pétrole. On remarque une tendance haussière qui débute en décembre 2023 et qui se prolonge jusqu’en mars 2024. Il s’agit d’une illustration d’un moment donné, cela varie à travers le temps.
Sur cette période, le cours se révèle volatil dès le mois de mars, à partir duquel les prix montent et chutent de façon erratique. On dénombre aussi plusieurs retracements importants.
Ce phénomène de volatilité peut engendrer une nouvelle tendance baissière, s’étendant généralement de juillet à la fin de l’année. Une phase de consolidation peut alors apparaître, marquant une stabilisation après ces fluctuations marquées.
Stable et orienté
Dans un marché stable et orienté, les prix évoluent dans une direction claire, avec une faible volatilité et peu de corrections. Ce type de marché offre une tendance bien définie, facilitant l’identification des opportunités pour suivre le mouvement sans subir de variations brusques ou imprévues.
Cette situation est mise en avant sur le graphique relatif au cours du pétrole. Entre février 2024 et avril 2024, le cours a augmenté significativement, constituant une tendance stable et continue :
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source : eToro
Stable et latérale
Dans un marché stable et latéral, les prix fluctuent faiblement dans une fourchette étroite sans afficher de tendance claire. Cette condition reflète un équilibre temporaire, souvent difficile à exploiter pour identifier des opportunités de trading basées sur les mouvements directionnels.
Sur le graphique ci-dessous, relatif au cours de l’action Sainsbury’s, vous pouvez observer des périodes pendant lesquelles le cours reste stable et latéral. Ce graphique est à prendre comme une illustration d’un moment spécifique et non pas comme une représentation du cours actuel de cette action.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source : eToro
Les styles de trading
Pour définir une stratégie de trading, il est crucial d’en comprendre les styles. Le suivi de tendance et le trading à contre-tendance sont adaptés selon les objectifs, la tolérance au risque et les conditions du marché. Chaque méthode permet d’ajuster les décisions aux opportunités spécifiques.
Le trading technique repose sur deux approches principales : le suivi de tendance et le trading à contre-tendance. En choisissant l’une de ces méthodes, vous pouvez affiner votre stratégie et cibler les marchés les plus adaptés à vos objectifs, selon les conditions et les opportunités identifiées.
Conseil : Sur eToro, vous avez accès à un large choix de marchés sur lesquels trader : devises, actions, matières premières, indices, ETF, cryptomonnaies.
Le suivi de tendance
En suivant cette méthode, les traders s’appuient sur l’analyse technique, afin de déceler des tendances à venir. Ainsi, ils ouvrent des positions seulement lorsque le cours s’oriente vers la tendance prévue.
Cette stratégie est fondée sur des données chiffrées, historiques, qui permettent de déterminer puis suivre les tendances, au moyen d’outils analytiques. Elle s’avère donc efficace dans de nombreux cas, en comptant sur le fait que les tendances sont fiables et constantes.
Conseil : Les traders doivent cependant rester vigilants quant aux risques de retournement du marché et le revirement de tendance.
Elle est particulièrement indiquée pour les traders qui ne disposent que d’un temps limité pour surveiller leur portefeuille et les marchés. Elle les oriente vers un système de trading qui peut optimiser leurs performances.
Le suivi de tendance consiste à entrer sur le marché au début d’une tendance, acheter lors d’une tendance haussière et revendre si elle se renverse. Une autre option est d’acheter lors d’une correction passagère sur une tendance haussière, puis revendre lors d’un prochain retournement.
- Possibilité de produire des bénéfices importants, en fonction de l’amplitude du cours
- De nombreux outils d’analyse sont disponibles pour mettre en œuvre le suivi de tendance
- C’est une méthode qui convient pour tous les horizons de placement court, moyen ou long terme)
- C’est une méthode facile à comprendre
- Les tendances durables ne sont pas fréquentes
- Une partie des résultats est résorbée lors de retournements de tendance
- Certaines tendances sont difficiles à prévoir et les traders peuvent manquer des opportunités
- L’entrée sur le marché et la sortie doivent être configurées judicieusement pour optimiser ses performances
Le trading à contre-tendance
Un trader à contre-tendance prend le pari de miser contre la tendance, afin de capitaliser sur les opérations des investisseurs traditionnels. C’est-à-dire que lorsque la « masse » achète, le trader à contre-tendance vend et vice versa. C’est une stratégie jugée risquée, par rapport à d’autres.
Si vous voulez avoir une performance supérieure à celle de la foule, vous devez faire quelque chose de différent de la foule.
Sir John Templeton
Le défi consiste à identifier les moments où une tendance forte commence à s’essouffler. Dès lors que ce point d’entrée semble atteint, il se positionne contre la tendance, en comptant sur le prochain retournement. Le timing est par conséquent l’une des composantes essentielles de cette stratégie.
Si la tendance se retourne bien, le rendement peut s’avérer conséquent, tout comme le risque de perte si les prévisions sont erronées. En résumé, trader à contre-tendance a pour objectif de tirer parti des baisses et des reflux sur le marché, notamment quand la variation est drastique.
Lorsqu’une manœuvre est bien exécutée, il est possible d’acheter à des prix très bas, particulièrement sur un marché baissier où les vendeurs dominent. Bien que cette stratégie soit souvent plus attractive que le trading de tendance, elle reste risquée et dépend des phases de reprise du marché.
Le swing-trading
Le swing trading consiste à acheter des actifs pour les conserver à court terme, de quelques heures à plusieurs semaines. Cette approche repose sur l’analyse technique et fondamentale des marchés pour identifier les moments propices à l’achat et à la vente.
Comme cette méthode implique d’acheter une actifs à forte tendance, après une période de correction ou de consolidation, la méthodologie reste similaire au trading de tendance. C’est une sous-catégorie de cette stratégie.
Il est important d’identifier les actifs à forte tendance, comme certaines actions après une correction, qui peuvent connaître un mouvement haussier rapide. Repérer les points de support et de résistance permet d’ouvrir une position au début du mouvement et la fermer dès les signes d’essoufflement.
Conseil : Pour identifier au mieux les tendances et les mouvements lorsqu’ils surviennent sur le marché, vous devez enrichir vos compétences en matière d’analyse technique et connaître les outils à votre disposition.
Les stratégies market neutral permettent aux investisseurs de prendre des positions longues et courtes sans dépendre des mouvements de prix du marché. Elles visent à générer des rendements absolus, quelle que soit la tendance, et sont utilisées pour réduire le risque et diversifier un portefeuille.
En résumé
Il est important de prévoir une stratégie qui s’adapte à tous les scénarios concernant le marché, ses mouvements et ses tendances. Autrement, une stratégie étroite risque de vous faire prendre des décisions peu judicieuses et en décalage avec l’actualité.
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Quiz
Foire aux questions
- Faut-il adopter un seul type de stratégie ?
-
Les conditions différentes sur le marché peuvent nécessiter différentes approches pour que le trading reste efficace. Vous n’avez pas à vous cantonner à une seule approche, vous pouvez en choisir plusieurs, à condition que celles-ci restent cohérentes avec votre profil et vos objectifs.
- Est-ce que des conditions de marché volatiles permettent une approche à contre-tendance ?
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Les variations de prix sur un marché volatil offrent en effet des opportunités pour les traders à contre-tendance. Et cela notamment si le marché est dans une phase latérale où les prix montent et chutent à plusieurs reprises.
- Est-ce que des conditions de marché volatiles conviennent à d’autres approches de trading ?
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Ces conditions sont aussi exploitables par les swing-traders. Les conditions de marché volatiles s’adaptent particulièrement au trading à contre-tendance, mais aussi aux investissements à long terme qui permettent de surmonter la volatilité du marché.
Ces informations sont fournies uniquement à des fins éducatives et ne doivent pas être considérées comme un conseil en investissement, une recommandation personnelle ou une offre ou sollicitation d’achat ou de vente d’instruments financiers.
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