Le trading d’indices est une option très intéressante pour tous les investisseurs, notamment les débutants. Ces produits financiers permettent de profiter des hausses et des baisses d’un ensemble d’actions présentant des caractéristiques communes. Découvrez la nature et le fonctionnement de cette classe d’actifs particulière.
Les indices sont initialement conçus en tant qu’indicateurs, destinés à renseigner sur la performance générale d’un marché ou d’un secteur boursier. Certains sont constitués par taille de capitalisation, d’autres selon leur activité ou leur secteur géographique par exemple.
Il en existe une multitude, ils peuvent être utiles aux investisseurs pour faire progresser leur capital et atteindre leurs objectifs financiers tels que l’indépendance financière.
Qu’est-ce qu’un indice ?
Un indice sert d’indicateur de performances d’un groupe d’actifs en particulier. En général, il regroupe les titres les plus performants de ce groupe pour permettre aux investisseurs de mesurer les tendances du marché ou du secteur d’activité qu’elles représentent.
La valeur d’un indice est généralement calculée en faisant la moyenne des titres composant l’indice, ou en prenant la valeur de chaque titre selon la capitalisation boursière du groupe. Le calcul prend en compte trois variables :
- l’échantillon, sélectionné à partir de critères précis
- le poids accordé à chacun des membres de l’indice (pondération)
- la base de référence, qui est un quota de points de référence, à un moment donné.
Il en existe un très grand nombre. Utilisés à titre informatif pour la gestion du portefeuille, ils peuvent aussi faire l’objet de spéculation de la part des investisseurs, qui peuvent parier sur la hausse ou la baisse de valeur des indices, leur offrant une exposition sur certains marchés.
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Les indices d’actions sont les plus connus, on les appelle aussi « indices boursiers ». Il y a aussi des indices de matières premières, de devises, et des indices d’autres actifs financiers. Ils sont souvent classés selon des caractéristiques communes, comme :
- leur appartenance géographique, au sein du même pays par exemple, ou d’une région plus étendue
- leur statut financier ou économique, selon la capitalisation d’une entreprise par exemple, ou le stade de développement du pays d’origine
- leur secteur d’activité
- le marché dans lequel s’inscrivent les titres
Ils peuvent aussi être définis par des critères moins habituels, comme la part d’actionnariat salarié.
Certains indices s’avèrent plus populaires que d’autres, références incontournables pour l’appréciation des marchés et l’opportunité d’investissement qu’ils représentent.
Les meilleurs trades sont ceux qui présentent les bons fondamentaux, les bons aspects techniques, et le bon marché.
Michael Marcus
Ainsi, parmi bien d’autres, vous pouvez surveiller l’indice :
- Nikkei 225, qui regroupe les 225 plus grandes entreprises japonaises
- NASDAQ 100, axé sur les 100 plus grandes entreprises technologiques cotées en bourse
- MSCI All World IMI, qui est composé de plus de 8000 actions à l’international
- ou encore le CAC Small Caps, qui est consacré aux petites entreprises françaises
Pourquoi trader les indices ?
L’un des principaux avantages des indices est leur commodité, dans le sens où ils couvrent tout un éventail d’actions aux caractéristiques spécifiques, sans que vous ayez besoin d’investir dans des actions particulières.
Ces caractéristiques peuvent convenir à un secteur qui vous intéresse, à vos prévisions pour un secteur géographique donné, à vos affinités envers une catégorie d’actifs précise.
Si vous êtes par exemple intéressé par les entreprises chinoises sans savoir vers quelles actions vous tourner exactement, vous pouvez négocier l’indice CSI 300 : l’indice qui regroupe les 300 plus grandes capitalisations de la bourse de Shangai et Shenzhen.
Ils (les indices) peuvent être utiles aux investisseurs pour faire progresser leur capital et atteindre leurs objectifs financiers tels que l’indépendance financière.
Les indices présentent un autre avantage : la plupart des indices peuvent être négociés à n’importe quelle heure, 24h/24, 5 jours sur 7, au contraire des actions particulières qui sont uniquement échangeables aux heures d’ouverture des différents marchés.
De plus, vous pouvez aisément investir dans les indices sur des plateformes telles que eToro, en achetant des CFD. Leur utilisation est assortie d’outils et d’options de trading très intéressantes : l’effet de levier, ainsi que les paramètres de Stop Loss et de Take Profit par exemple.
Les CFD vous permettent ainsi d’ouvrir des positions longues ou courtes pour profiter de tous les mouvements de marché, d’obtenir une plus grande exposition sur le marché des indices avec moins de capital, et de vous diversifier facilement.
Quels indices peuvent être échangés ?
Il n’y a pas d’indices à conseiller plus que d’autres, chaque investissement étant à l’appréciation de chacun en fonction de ses stratégies et objectifs. Néanmoins, certains indices réputés internationalement permettent une exposition claire sur des segments de marché sans nécessiter d’analyses approfondies.
Parmi les indices boursiers les plus connus et négociés, on retrouve notamment :
| Dénomination | Abréviation | Code sur eToro | Description | Exemple |
|---|---|---|---|---|
| S&P500 | INX | SPX500 | Indice créé par la société de gestion Standard & Poor’s. Regroupe 500 des plus grandes sociétés américaines cotées en bourse | (Au 28 avril 2023)Walt Disney, Paypal, Apple, Amazon, etc. |
| FTSE 100 | UKX | UK100 | Regroupe les 100 plus grosses entreprises britanniques cotées à Londres | (Au 28 avril 2023) Astrazeneca, Shell, Unilever, BP, etc. |
| CAC 40 | PX1 | FRA40 | Est constitué des 40 plus grosses entreprises cotées à la bourse de Paris | (Au 31 mars 2022) LVMH, TotalEnergies, Sanofi, L’Oréal |
| NASDAQ 100 | NDX | NSDQ100 | Est composé des 100 plus grandes entreprises du NASDAQ hors secteur financier | (Au 31 mars 2023) Microsoft, Tesla, Pepsico, Google Alphabet, etc. |
| Nikkei 225 | NI225 | JPN225 | Se compose des 225 plus grosses entreprises cotées en bourse de Tokyo | (Au 28 avril 2023) Toyota, Nikon, Yamaha, Tokyo Electron Ltd, etc. |
Quels facteurs influencent le prix des indices ?
Il faut tout d’abord savoir qu’un indice ne comporte pas de risque propre, ni de facteurs qui influencent directement sa valeur. Divers facteurs ont une incidence sur les prix des actifs qui le composent avant tout, et impactent ensuite le prix des indices.
Cela peut être :
- le cours des actions elles-mêmes, à savoir la relation entre l’offre et la demande. Ces volumes sont déterminés par les résultats de l’entreprise, la situation économique globale, le contexte macroéconomique, le calendrier, le sentiment sur le marché, etc.
- la conjoncture économique locale
- les conditions géopolitiques
Des variations à l’échelle d’une action ne peuvent avoir un impact trop retentissant sur la valeur de l’indice dans son ensemble, car celle-ci est mesurée sur l’ensemble des actions qui le composent.
Les investisseurs ne s’attardent toutefois pas sur les indications objectives uniquement. Ainsi, comme sur tous les marchés, le « sentiment du marché » revêt une importance particulière pour les performances d’un indice.
Cela repose sur des facteurs bien réels, tels que les taux d’intérêts ou l’inflation, ce sentiment provoque des tendances sur les marchés. Lorsqu’il est qualifié de « haussier », optimiste, le cours se révèle en hausse. Au contraire, lorsque le sentiment est dit « baissier », pessimiste, le cours suit la même direction.
Conseil : eToro propose divers outils et fonctionnalités pour analyser et interpréter le sentiment du marché, tels que le fil d’actualités sociales, ou le programme Popular Investor. Cette analyse, combinée à l’analyse technique et l’analyse fondamentale, permet de prendre des décisions plus avisées.
Comment commencer à investir dans les indices ?
Les CFD et les ETF sont les instruments privilégiés pour bénéficier d’une exposition sur le marché des indices. Ces produits répliquent le plus fidèlement possible la valeur de l’indice de référence.
Ils vous permettent de commencer à négocier les indices dès que votre compte est ouvert chez le courtier de votre choix, en sélectionnant au besoin des options et ordres pour faciliter votre trading.
Vous devez créditer votre compte, puis ouvrir une position, courte ou longue, selon vos prévisions et l’opération que vous avez choisie d’effectuer : position d’achat ou de vente. Lorsque le profit souhaité est atteint, ou que vous décidez de couper les pertes en cas de décision infructueuse, vous clôturez votre position.
Vous pourrez remarquer au fil de votre expérience que sur le marché des indices, les prix peuvent se montrer plus volatils à certains moments de la journée. C’est particulièrement le cas aux heures d’ouverture et de fermeture du marché.
Conseil : Afin de connaître les horaires de marché, référez-vous au tableau des horaires sur eToro, et consultez également les événements spécifiques qui peuvent impacter l’activité sur ces marchés.
Les risques du trading d’indices
Deux risques principaux sont à prendre en compte lors du trading d’indices :
- Le risque de volatilité. À l’image des prix des actions, les prix des indices sont sujets à des fluctuations de prix qui peuvent parfois être considérables. La composition de chaque indice entraîne un risque de volatilité plus ou moins élevé, comme au sein du NASDAQ 100, composé de compagnies technologiques, secteur qui implique des valeurs plus volatiles.
- Le risque de levier. Capable de multiplier votre capital pour ouvrir une position plus grande, et éventuellement accroître vos gains, l’effet de levier est néanmoins un outil à double tranchant. Si vous subissez des pertes au lieu de profiter de gains, elles aussi seront multipliées.
Conseil : Apprentissage, connaissance et maîtrise des bases du trading doivent faire partie des éléments clés de votre stratégie, afin de diminuer le risque de décisions malchanceuses et augmenter votre potentiel en tant qu’investisseur.
En résumé
Les indices sont des outils très importants pour étudier les performances de certains marchés ou groupes d’actifs et se familiariser avec la diversité d’actions et d’autres actifs financiers. Il est en outre possible de les échanger facilement sur les plateformes de trading.
Certains indices s’avèrent plus populaires que d’autres, références incontournables pour l’appréciation des marchés et l’opportunité d’investissement qu’ils représentent.
Investir dans les indices est davantage adapté au fait de traquer et calquer les performances d’un marché, plutôt que d’essayer de le battre. Vous pouvez opter pour une stratégie passive qui vous coûtera moins de temps et d’efforts qu’une stratégie active.
Sélectionner les actions individuellement n’offre aucunement l’assurance de réaliser des profits plus importants, alors que l’investissement dans les indices permet de négocier plus largement sur un secteur particulier, tout en étant un moyen judicieux pour diversifier un portefeuille.
Conseil : Si vous hésitez avant de vous lancer dans le trading d’indices, vous pouvez profiter des options de trading social offertes par eToro, comme le Copy Trading, qui vous permet de suivre et vous inspirer de traders confirmés.
La variété d’indices existants et les faibles coûts en matière de transactions, ainsi que la simplicité de compréhension quant à leur fonctionnement permettent aux investisseurs débutants comme expérimentés d’accéder aisément à cette catégorie d’actifs.
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Foire aux questions
- Les indices sont-ils de bons investissements pour les débutants ?
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L’investisseur dans les indices peut s’appuyer sur différents outils de gestion du risque, et diversifier facilement son portefeuille sans avoir besoin de mener des analyses techniques et fondamentales trop poussées.
L’investisseur débutant qui sait en outre enrichir ses connaissances et étudier les marchés sur lesquels il envisage de négocier augmente ses chances de réussite.
- Doit-on utiliser des effets de levier pour trader les indices ?
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Il est recommandé de n’utiliser des effets de levier que lorsque vous devenez suffisamment expérimenté pour développer votre portefeuille et vos stratégies sans vous exposer excessivement au risque que cet outil peut représenter.
La cupidité est l’un des pièges dans lequel tout investisseur peut tomber, et la possibilité d’accroître son exposition grâce aux effets de levier peut être tentante. Cependant, la priorité pour le débutant devrait tout d’abord être l’apprentissage et la connaissance des actifs et des marchés.
L’effet de levier a des conséquences importantes sur les pertes et profits réalisés au sein du portefeuille, qui peuvent déstabiliser l’investisseur et le faire agir émotionnellement, le détournant de la discipline nécessaire pour atteindre des objectifs à long terme.
- Quel indice représente le plus les performances du marché des actions dans son ensemble ?
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Le S&P 500 est l’indice le plus réputé pour mesurer les performances du marché boursier dans son ensemble. Il regroupe en effet de très grandes entreprises cotées sur la marché américain, dont une majeure partie opère internationalement. Elles sont donc pour la plupart représentatives des tendances sur le marché élargi et du cours des actions. Les investisseurs peuvent donc s’inspirer de ces résultats pour investir en bourse.
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