Le Forex est le marché financier consacré aux devises du monde entier. Il permet d’investir sur les valeurs de ces devises et plus particulièrement sur les taux de change entre elles. Cette relation est représentée par les paires de devises, le marché international où les transactions s’opèrent de gré à gré. Ce marché attire de plus en plus de traders.
De nombreux traders et investisseurs particuliers se tournent vers le plus vaste marché au monde, sur lequel ils peuvent négocier 24/24 : le Forex. Appellation pour « Foreign exchange », il désigne ce que l’on nomme également marché des changes ou marché des devises.
C’est une place de marché non réglementée, où les transactions ont lieu de gré à gré, pour échanger des paires de devises mondiales à un prix convenu par avance. Les stratégies sont axées sur les variations des cours des devises.
Si vous aussi vous souhaitez saisir cette opportunité pour diversifier votre portefeuille, suivez ce guide pour connaître les bases nécessaires au trading sur le Forex telles que le fonctionnement du FX, les notions importantes ainsi que les risques du marché.
Qu’est-ce que le trading de devises ?
Les devises sont des unités monétaires qui servent de référence pour l’ensemble des transactions et flux financiers dans un pays. Chaque pays ou zone monétaire a sa propre devise et celles-ci sont cotées sur le marché des changes sous forme de paires. Certaines devises sont plus représentées que d’autres sur le Forex, comme le dollar USD.
Sur ce marché, vous pouvez prendre position sur les variations des prix des devises et chercher à bénéficier des fluctuations à la hausse ou à la baisse. Le trader Forex s’intéresse notamment à la valeur d’une devise par rapport à une autre et utilise majoritairement des produits dérivés pour s’exposer au marché.
Le marché des devises est relativement simple à comprendre, ce qui attire de nombreux traders. D’autre part, l’une des raisons principales de cet intérêt réside dans le fait qu’il n’est pas nécessaire d’engager une importante part de votre capital dans ce type d’investissement.
Sur de nombreuses plateformes de trading, il est facile d’accéder au Forex grâce aux produits dérivés, les coûts de transaction étant peu élevés. Les outils de trading comme l’effet de levier peuvent aussi faciliter vos opérations.
Le marché des changes est considéré comme très liquide, chaque jour des milliards de dollars transitent par le Forex. Les acteurs principaux sont les banques, les institutions et les grandes entreprises mais de plus en plus d’investisseurs particuliers investissent le marché.
Le marché des devises offre une multitude d’opportunités aux traders et investisseurs de tous niveaux, avec différentes stratégies et divers horizons d’investissement.
Comment investir ou trader le Forex ?
La valeur d’une devise est toujours évaluée en lien avec une autre devise. On les associe donc par paires.
En tant que trader, vous pouvez investir directement dans une paire de devises, ou bien négocier un ETF de devise, ce qui permet d’investir dans une devise ou un ensemble de devise. Les ETF tendent à répliquer les variations de cours des devises, alors que vous n’avez pas forcément accès à cette devise directement sur le marché.
Explorez par exemple l’ETF UUP, Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund, qui cherche à calquer les performances du dollar USD par rapport à six grandes monnaies internationales.
L’analyse technique est la méthode la plus efficace pour prévoir l’évolution des devises les unes par rapport aux autres et envisager des hausses ou des baisses en fonction des cours. Elle peut être combinée à l’analyse fondamentale ; basée sur des facteurs influençant le prix des devises.
Conseil : Pour une analyse technique du Forex, vous pouvez vous appuyer sur des stratégies comme le trading de tendance, de support et de résistance, ou encore de cassure.
Les devises peuvent aussi être utilisées comme instrument pour une stratégie de couverture, appelée « hedging », notamment par rapport à d’autres investissements effectués. Il existe différentes stratégies de hedging sur le Forex, principalement en profitant de la corrélation entre les différents actifs.
Certaines devises sont d’autre part considérées comme des devises refuges, « safe-haven » en anglais. C’est-à-dire que pendant des périodes d’instabilité, comme l’inflation, ces devises ont tendance à rester constantes ou à augmenter de valeur. Elles permettent donc de protéger le capital, soit en les conservant, soit en les négociant en temps de crise.
Puisque vous avez à présent les connaissances de base, découvrez maintenant comment investir concrètement sur le Forex.
1. Choisir une paire de devises
Trader les devises implique d’acheter une monnaie fiduciaire (devise d’échange) tout en vendant une autre. Ce sont ces devises qui sont représentées dans une paire. Ce choix de devises doit être cohérent avec votre stratégie de trading, en prenant en compte la liquidité, la volatilité et la valeur du pip d’une paire.
2. Examiner le marché
Quel que soit le marché sur lequel vous tradez, l’apprentissage et le suivi de l’actualité sont des éléments clés pour rester performant et devenir plus expérimenté. Prenez le temps de choisir votre paire de devises, d’étudier les cours actuels et passés et restez au fait de l’actualité, notamment en ce qui concerne les facteurs d’influence du cours des devises.
3. La cotation
La cotation d’une devise ou taux de change, exprime le rapport des valeurs de devises entre elles. Cette cotation évolue notamment en fonction de l’offre et de la demande. Selon la norme internationale, elle peut se présenter ainsi :
EUR/USD = 1,12209
Cela signifie que 1 euro équivaut à 1,12209. La première devise annoncée est nommée devise de base. La cotation peut faire apparaître 5 décimales, on dit qu’elle progresse d’un pip dès que la quatrième décimale augmente ou chute d’une unité.
Sur une plateforme de trading, vous pouvez en outre voir le prix de l’offre (bid) – prix auquel vous pouvez vendre – et le prix de la demande (ask) – prix auquel vous pouvez acheter. La différence entre les deux, appelée « spread », correspond aux frais de courtage. Plus le spread est faible, plus c’est avantageux pour le trader.
Conseil : Lorsque vous faites appel à une plateforme ou à un courtier, vérifiez toujours quels sont les frais et commissions divers correspondant à chaque actif et/ou instrument, car ils entrent en ligne de compte pour calculer vos pertes ou bénéfices.
4. Choisir une position
Pour négocier les devises, il faut nécessairement être conscient et vigilant quant aux mouvements haussiers et baissiers à la fois, parce que vous êtes impliqués à chaque transaction dans la vente d’une devise et l’achat d’une autre.
Lorsque vous prenez une position d’achat « BUY » sur une paire, cela signifie que vous vous attendez à ce que la devise de base prenne de la valeur par rapport à la devise de cotation. Vous achetez la devise de référence et vendez la devise secondaire.
Au contraire, si vous prenez une position de vente « SELL », cela signifie que vous envisagez que la devise de base perde en valeur par rapport à la seconde.
Conseil : L’ouverture d’une position de vente est aussi appelée « vente à découvert » ou « short-selling ». Cette opération est la plupart du temps utilisée pour miser sur la baisse d’un actif ou comme instrument de couverture.
Qu’est-ce qu’une paire de devises ?
Une paire de devises, vous l’aurez sans doute compris, traduit la cotation de la valeur relative d’une monnaie contre une autre, au sein du marché des changes. On distingue plusieurs paires de devises différentes :
- Les paires de devises primaires sont composées des devises les plus populaires et les plus négociées, aussi appelées paires majeures.
Dans cette catégorie, vous trouvez par exemple EUR/USD (euro/dollar US), GBP/USD (livre sterling/dollar US), USD/CHF (dollar US/Franc Suisse) ou encore USD/JPY (dollar US/yen japonais). Le dollar USD fait invariablement partie de la paire.
- Les paires de devises secondaires, aussi appelées paires de devises mineures ou croisées, sont quant à elles composées d’une devise principale (comme l’euro ou le dollar australien), associée à une autre devise. Le dollar US est exclu de ce genre de paires. Il y a par exemple EUR/GBP.
- Les paires de devises exotiques comprennent une devise majeure, ainsi qu’une devise de pays émergent, à l’instar de USD/TRY (dollar US/livre turque) ou USD/MXN (dollar US/peso mexicain).
Pour garantir la clarté des échanges, la norme internationale ISO 4217 définit les codes de trois lettres associés à chaque devise, par exemple :
| CODE | Devise | CODE | Devise | CODE | Devise |
|---|---|---|---|---|---|
| GBP | livre sterling | JPY | yen japonais | SEK | couronne suédoise |
| EUR | euro | AUD | dollar australien | KRW | won sud-coréen |
| USD | dollar américain | CHF | franc suisse | TRY | livre turque |
| CAD | dollar canadien | MXN | peso mexicain | CNH | renminbi chinois |
Les risques du trading sur le Forex
Comme tout investissement, le trading sur le Forex représente des risques particuliers. Parmi les risques encourus, vous devez être attentif à :
L’effet de levier
Outil qui vous permet d’ouvrir une position avec un capital moindre et des possibilités de gain multipliées, il peut avoir des conséquences à double tranchant. Autrement dit, la perte peut elle aussi être multipliée en cas de mauvaise décision.
L’échec
Le marché, malgré une analyse technique bien menée, peut toujours réserver des surprises et vous placer dans l’échec. Quatre erreurs courantes sont à éviter pour minimiser le risque : placer trop d’argent sur un seul trade, se laisser guider par ses émotions, trader sans stratégie et ignorer les outils de gestion du risque.
L’apprentissage du Forex
Lorsque l’on souhaite négocier sur un marché, un certain nombre d’éléments doivent être connus du trader afin qu’il prenne les meilleures décisions pour son portefeuille et son capital.
Il faut notamment s’intéresser, avant et tout au long de l’aventure :
- Au vocabulaire propre au marché
- Aux stratégies les mieux indiquées pour réaliser des profits
- Aux horizons de placement conseillées
- Aux différents facteurs qui influencent le marché
- Aux méthodes et outils d’analyse pertinents pour anticiper les mouvements du marché
Conseil : Afin de maîtriser le risque dû à l’effet de levier, n’hésitez pas à recourir à un ordre de Stop-Loss dès l’ouverture de votre position.
En résumé
Le marché des devises offre une multitude d’opportunités aux traders et investisseurs de tous niveaux, avec différentes stratégies et divers horizons d’investissement.
Marché de gré à gré, il permet d’ouvrir des positions à la hausse comme à la baisse et de trader 24h/24, 5j/7. Très liquide, souvent exposé à une grande volatilité, il sert aussi d’instrument de couverture et de diversification du portefeuille. Sur une plateforme comme eToro, vous avez plusieurs options pour vous exposer au marché.
Armé des connaissances fondamentales sur le Forex, vous pouvez vous aussi trader les paires de devises qui vous intéressent, notamment lorsque vous comprenez la dynamique et les facteurs influençant le cours de la paire sélectionnée.
Pour parfaire vos connaissances et aller plus loin dans vos compétences, visitez l’Académie eToro et bénéficiez de nombreux contenus pédagogiques.
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Foire aux questions
- Quelle différence existe-t-il entre le trading Forex et le trading d’actions traditionnel ?
-
Le marché des changes n’est pas un marché réglementé, ce qui le rend plus souple et réduit les coûts de transaction. On dit que c’est un marché de gré à gré, ou OTC («over-the-counter»). Cela peut néanmoins impliquer une entrée plus difficile, il est parfois nécessaire de passer par un CFD ou le trading d’ETF.
- Quelles sont les heures d’ouverture du Forex ?
-
C’est un marché ouvert 24h/24 en raison de la nature internationale du Forex. vous pouvez y avoir accès 5j/7, du dimanche 22h au vendredi 23h. Vous ne pouvez pas négocier les samedis et dimanches.
- Quelles devises puis-je trader sur le Forex ?
-
En théorie, toutes les paires de devises sont réalisables, mais les places de marché où s’échangent les devises, ainsi que les ETF, donnent majoritairement accès aux paires les plus liquides, les plus populaires et les plus négociées. Les devises qui présentent un intérêt particulier pour le commerce international sont souvent les plus représentées.
Cette information est destinée à des fins éducatives uniquement. Elle ne peut en aucun cas être qualifiée en tant que conseil d’investissement, offre ou invitation à acheter ou vendre des instruments financiers.
Ce contenu a été rédigé sans tenir compte des objectifs d’investissement particuliers ou de la situation financière personnelle de chacun. De plus, il ne peut être considéré comme conforme aux obligations légales et réglementaires visant à promouvoir la recherche privée ou indépendante. En outre, toute référence à des rendements ou performances passées d’un instrument financier, indice ou produit d’investissement quelconque ne constitue pas et ne peut sous aucun prétexte être assimilée à une indication concernant les résultats futurs.
eToro ne garantit aucunement l’exhaustivité ou l’exactitude du contenu de ce guide et ne peut être considéré comme responsable en la matière. Il est de votre responsabilité de comprendre les risques liés au trading et à la spéculation avant d’engager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous êtes disposé à perdre.