Les matières premières comptent parmi les instruments financiers les plus prisés, bien qu’ils diffèrent considérablement des actions, des devises et d’autres classes d’actifs. Révisez les éléments les plus importants du cours sur les matières premières pour rafraîchir vos connaissances sur les actions de matières premières, les contrats à terme, la macroéconomie et les stratégies de trading de matières premières.
Quelles sont les matières premières les plus populaires ?
Il existe un grand nombre de matières premières disponibles pour le trading. De façon générale, les matières premières sont divisées en groupes :
- Les énergies
- Les denrées agricoles, dites « softs »
- Les métaux
Les matières premières énergétiques, telles que le pétrole et le gaz, représentent environ un tiers de tous les échanges de matières premières.
Les matières premières liées aux métaux sont généralement divisées en deux catégories : les métaux de base et les métaux précieux. Les premiers, tels que le nickel et le cuivre, sont utilisés dans les processus de production mondiaux, tandis que les seconds, tels que l’or et l’argent, servent principalement de réserve de valeur.
Comme leur nom l’indique, les matières premières agricoles comprennent les cultures et le bétail produits pour l’alimentation ou le carburant.
Les contrats à terme, dits « futures »
Il existe différentes manières de trader les matières premières, notamment sous forme de contrats à terme. Les futures sont des contrats légalement contraignants utilisés pour acheter et vendre un actif, ou une quantité d’un actif, à un prix prédéterminé à une date spécifique dans le futur.
Les futures nécessitent une marge initiale lors de l’achat, bien que la transaction ne soit réellement réglée qu’à la date future, connue sous le nom de date de « maturité » ou de « livraison ».
Les futures permettent de faciliter le commerce entre les fournisseurs, les entreprises et les gouvernements en fournissant un degré de certitude concernant les prix et la livraison. Les futures « non livrables » sont utilisés par les investisseurs spéculatifs qui cherchent à tirer parti des mouvements de prix d’une matière première. La procédure est la même, mais sans la nécessité de recevoir une livraison physique de l’actif en question.
Actions de matières premières
Les actions sont un type de titre qui représente une part de propriété dans une entreprise. Les actions de matières premières sont les mêmes, sauf que les entreprises concernées sont impliquées dans la production, l’exploration ou la distribution de matières premières.
À mesure que le prix d’une matière première monte ou descend, les actions de matières premières correspondantes vont souvent, mais pas toujours, évoluer de concert. En conséquence, les actions de matières premières peuvent permettre aux investisseurs de s’exposer aux mouvements de prix des matières premières, sans posséder directement les actifs physiques ou investir dans la matière première elle-même.
Macroéconomie et matières premières
La macroéconomie consiste en l’étude des variables économiques et politiques de haut niveau. Cette étude est particulièrement importante pour ceux souhaitant trader les matières premières dans la mesure où il existe certains facteurs macroéconomiques clés qui peuvent influencer le prix du marché des matières premières :
| Offre et demande | L’offre de matières premières est relativement inélastique, donc elle peut mettre plus de temps à réagir aux changements macroéconomiques. |
| Mouvements de devises | La plupart des matières premières sont libellées en dollars USD, et les fluctuations de la monnaie peuvent influencer la demande de matières premières sur les marchés non américains. |
| Météo | Les catastrophes naturelles et les conditions météorologiques sévères peuvent affecter l’offre et la demande de matières premières, en particulier dans les secteurs agricole et énergétique. |
| Technologie | Les avancées technologiques peuvent aider à améliorer les processus de production ou introduire de nouvelles alternatives aux matières premières existantes, telles que les énergies renouvelables. |
| Inflation | De nombreux investisseurs choisissent d’acheter des matières premières comme protection contre l’inflation, bien qu’une récession puisse entraîner une baisse de la demande de biens fabriqués à partir de matières premières. |
| Géopolitique | Les facteurs géopolitiques peuvent affecter les chaînes d’approvisionnement, le sentiment des investisseurs et la confiance des consommateurs. |
Stratégies de matières premières
Historiquement, les matières premières ont démontré une volatilité des prix à court terme et des tendances de prix à long terme. Par conséquent, il existe une gamme de stratégies disponibles pour les individus intéressés par le trading de matières premières.
- Stratégie de suivi de tendance : implique le trading de tendances, qui sont souvent de nature à long terme
- Stratégie de spread : implique de prendre simultanément des positions longues et courtes sur des actifs similaires
- Stratégie de réversion moyenne : implique de vendre à découvert pendant les pics de prix ou d’acheter lors des chutes de prix
Vous avez désormais terminé la première partie du cours sur les matières premières, essayez le quiz sur les matières premières ou commencez la deuxième partie du cours, « Investir dans les matières premières » !
QUESTION 1 OUT OF
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