Le trading de devises est une pratique très populaire aujourd’hui parmi les investisseurs, pour étoffer leur portefeuille et accéder à de nombreuses opportunités. Le marché des devises, aussi appelé Forex, pour Foreign Exchange, est le marché le plus liquide, fréquenté par des acteurs du monde entier. Vous aussi, vous pouvez explorer les bases du trading de devises et commencer à trader sur le Forex afin de tirer profit des taux de change.
L’investissement dans les devises présente un certain nombre d’avantages aux yeux des traders et investisseurs du monde entier, facilement accessible sur le Forex par le trading de paires.
Chaque jour, le marché des changes accueille des volumes extrêmement importants de participants et de transactions, pour plusieurs milliards de dollars échangés.
De plus en plus inclus dans les portefeuilles équilibrés et diversifiés, simple à appréhender, ce type d’actif financier n’impose en outre que très peu de frais de transactions.
Pour débuter dans le trading de Forex, il est primordial de maîtriser l’essentiel à savoir sur ce marché des devises, dont les termes récurrents et usuels employés pour investir.
Qu’est-ce qu’une paire de devises ?
Sur le Forex, la valeur d’une devise est toujours évaluée par rapport à une autre devise. C’est la raison pour laquelle on parle de « paires de devises ». Chaque paire comporte une devise de base, celle que l’on prend pour référence, ainsi qu’une devise de cotation, dite secondaire.
Il s’agit d’étudier un taux de change, qui est le rapport entre une unité de devise de base et sa valeur dans la devise secondaire. Prenons un exemple :
EUR/USD = 1,0924
L’expression de cette paire signifie que pour 1 euro, on peut acheter 1,0924 dollar US. Le trader mise sur l’appréciation ou la dépréciation d’une devise par rapport à une autre.
L’ouverture d’une position implique toujours l’achat d’une devise, contre la vente de l’autre, même si la transaction porte sur l’ensemble, à savoir la paire. Si vous prenez une position à l’achat sur EUR/USD par exemple, cela signifie que vous achetez l’euro et vendez le dollar US.
L’achat est défini comme une position longue, la vente comme une position courte.
Les paires de devises les plus négociées
Selon la plus récente enquête de la BRI (Banque des règlements internationaux) en octobre 2022, le volume des transactions de change quotidien a atteint les 7 500 milliards de dollars, en augmentation par rapport aux années précédentes. Le dollar US est la devise la plus négociée, représentant 88 % des opérations enregistrées.
L’EUR/USD est la paire la plus populaire, elle fait l’objet de plus d’un quart des transactions sur le Forex. L’importance et la taille d’une économie se reflète dans le volume de transactions sur le marché des changes ; c’est pourquoi l’euro et le dollar US sont les devises les plus négociées à l’heure actuelle.
La majeure partie de l’activité du Forex est dûe aux opérations commerciales effectuées dans le monde entier, nécessitant régulièrement une conversion de devises selon des taux de change fluctuants. Initialement, avant de devenir une place de trading, le marché des devises a justement été créé pour permettre les transactions commerciales entre différents pays.
Conseil : Pour trader efficacement les paires de devises, il est très important d’étudier la corrélation qui peut exister entre deux devises, positive ou négative, ainsi que de procéder à une combinaison d’analyses fondamentale et technique.
Les paires sur le Forex
Chaque devise est représentée par trois lettres, qui servent de référence à l’international. Une paire peut être exprimée de plusieurs façons, par exemple EURUSD ou EUR/USD pour la paire euro/dollar US.
Selon l’importance de chaque devise en termes de volumes de transactions et de popularité, on distingue trois catégories de paires principales :
- les paires majeures
- les paires mineures
- les paires exotiques
Si ce classement donne une indication générale sur la taille des différents marchés, de même que sur les volumes d’offres et de demandes sur chaque devise, les investisseurs peuvent ouvrir leurs horizons et effectuer leurs propres recherches.
En effet, chaque devise possède ses propres caractéristiques, et certains facteurs d’influence peuvent provoquer des mouvements et situations spécifiques. Il ne faut pas hésiter à évaluer la volatilité, le volume de trading, la liquidité ou encore le spread.
Paires majeures sur le Forex
Les paires majeures sont composées des devises les plus tradées au monde, en raison de facteurs historiques notamment. Cette classification prend également en compte la taille de l’économie concernée, à l’instar de l’économie américaine, qui est considérée comme la plus grande économie, d’où l’importance du dollar US.
Ces paires représentent 80 % du marché des changes, en voici les exemples ci-dessous :
| Paires de devises majeures |
| Codification | Devises | Surnom | Importance approximative sur le marché en % (en 2022) |
|---|---|---|---|
| EURUSD | euro et dollar US | Fibre (fiber) | 24 % |
| USDJPY | dollar US et yen japonais | Ninja | 13 % |
| GBPUSD | livre sterling et dollar US | Cable | 10 % |
| USDCHF | dollar US et franc suisse | Swissie | 4 % |
| USDCAD | dollar US et dollar canadien | Loonie ou huard | 7 % |
| AUDUSD | dollar australien et dollar US | Aussie | 5 % |
| NZDUSD | dollar néo-zélandais et dollar US | Kiwi | 1 % |
Paires mineures sur le Forex
Une paire de devises mineures comprend toujours au moins l’une des devises majeures, aux côtés d’une autre devise, mais n’inclut pas le dollar US en tant que devise de base ni devise de cotation.
Leur nombre est plus important que les paires de devises majeures, elles comprennent l’euro, la livre sterling, le yen Japonais, le franc suisse, le dollar australien et le dollar canadien. Elles sont considérées comme plus volatiles, plus chères et moins liquides que les paires majeures, ainsi que plus sensibles aux événements locaux.
En voici des exemples ci-dessous :
| Paires de devises mineures |
| Codification | Devises | Surnom |
|---|---|---|
| EURGBP | euro et livre sterling | Chunnel |
| GBPJPY | livre sterling et yen japonais | Guppy |
| EURJPY | euro et yen japonais | Yuppy |
| EURRUB | euro et rouble russe | Betty |
Paires exotiques sur le Forex
Ce sont des paires moins populaires qui peuvent néanmoins offrir des opportunités intéressantes pour les investisseurs.
Moins liquides, moins négociées, plus volatiles et plus chères, elles comprennent la plupart du temps une devise d’un pays développé, majeure, associée à une devise d’un pays émergent ou moins présent sur la scène commerciale internationale comme la couronne suédoise ou la couronne norvégienne par exemple.
Elles peuvent aussi entrer dans la catégorie des paires de devises mineures. En voici quelques exemples :
| Paires de devises exotiques |
| Codification | Devises |
|---|---|
| USDMXN | dollar US et peso mexicain |
| USDTRY | dollar US et la lire turque |
| USDZAR | dollar US et le rand Sud-africain |
Les paires de devises matières premières sur le Forex
On retrouve en outre sur le Forex une classification qui comprend les devises de pays riches, grandement exportateurs de matières premières et qui en disposent de larges réserves. Il faut savoir que le prix des matières premières est régulièrement en lien avec la valeur de la devise matière première, influençant son cours.
Par exemple, le dollar australien est une devise matière première. Sa valeur connaît des baisses et des hausses fréquentes en relation avec le volume de demande du dollar australien pour les transactions d’exportation. Cette monnaie est notamment utilisée pour acquérir les matières premières extraites dans le pays, puis exportées, telles que le cuivre, le charbon, l’aluminium et l’or.
Certaines paires peuvent être considérées comme des paires de devises matières premières, même si elles sont déjà classifiées dans la catégorie des paires majeures, comme USDCAD ou encore NZDUSD.
| Paires de devises matières premières |
| Codification | Devises | Surnom |
|---|---|---|
| USDCAD | dollar US et dollar canadien | Loonie |
| AUDUSD | dollar australien et dollar US | Aussie |
| NZDUSD | dollar néo-zélandais et dollar US | Kiwi |
Paires de devises croisées sur le Forex
Cette appellation concerne toute paire qui n’inclut pas le dollar US. Une paire croisée peut entrer dans une autre catégorie, comme EURJPY, qui est aussi une paire mineure. La paire est définie comme croisée car il n’est pas nécessaire de changer l’euro en dollar, puis le dollar en yen, l’euro peut directement être changé en yen.
| Paires de devises croisées |
En résumé
Toujours négociées par paires sur le Forex, les devises sont des produits financiers sur lesquels les investisseurs et traders du monde entier peuvent spéculer, en anticipant la baisse ou la hausse de la valeur d’une devise par rapport à une autre.
Le marché des changes est relativement aisé à comprendre et à trader, les devises sont considérées comme des actifs intéressants pour constituer un portefeuille performant. Il est par ailleurs recommandé de s’informer sur les facteurs d’influence de la valeur des devises et leur relation entre elles, pour pouvoir négocier les meilleurs trades.
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Quiz
Foire aux questions
- Est-ce que la paire EURUSD est le même produit que USDEUR ?
-
Non. Lorsque l’on exprime une paire, la première est toujours la paire de référence, celle que l’on achète en position longue, tandis que la seconde est celle que l’on vend en position courte.
- Qui décide de la classification des paires de devises, comme majeures, mineures ou exotiques ?
-
Les devises sont généralement classées selon le point de vue des investisseurs et les considérations communes des différents acteurs sur le marché des changes, à propos de la popularité, de l’importance de l’offre et de la demande et du volume de transactions enregistrées.
Le sentiment des investisseurs apporte une catégorisation relative, qui peut mener une devise à changer de catégorie ou à être davantage considérée comme paire mineure par exemple, plutôt que comme une paire exotique. Par exemple, certains estiment qu’il existe quatre paires de devises majeures, d’autres pensent qu’elles sont au nombre de sept.
- Combien y a-t-il de paires de devises existantes ?
-
Théoriquement, toute devise peut être associée à une autre pour former une paire, mais certaines associations ont plus de raison d’être que d’autres. Il existe des centaines de combinaisons possibles, certaines devises pouvant devenir obsolètes. En règle générale, les investisseurs individuels se focalisent sur les paires majeures, telles que EURUSD.
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