Les traders spéculent sur les actifs via les CFD et le Spread Betting. Les CFD comportent des frais de transaction et des impôts sur les rendements, tandis que le Spread Betting est généralement exempt d’impôt, mais peut comporter d’autres coûts à prendre en compte. Le choix dépend de votre profil.
Spéculer sur les mouvements de prix d’un actif est une pratique courante. Les CFD et le Spread Betting permettent de parier sur les variations à la hausse comme à la baisse. Il est important de comprendre leurs différences pour choisir la stratégie qui correspond à vos objectifs financiers.
CFD : définition et utilisation
Le CFD (Contract For Difference) est un produit dérivé. C’est un contrat d’investissement sur un actif sous-jacent où les investisseurs ne possèdent pas l’actif directement. Ils misent sur la hausse ou la baisse de l’actif dans un but spéculatif, sans en détenir la propriété.
Les CFD sont similaires aux futures (Contrats à Terme en français), sauf que la date de fin n’est pas prédéfinie. On peut utiliser l’effet de levier avec les CFD, mais ce n’est pas obligatoire. Dans les faits, les investisseurs ont cependant tendance à les utiliser, car cela permet de se positionner en investissant peu au départ, pour des résultats potentiellement significatifs.
Le recours au CFD se déroule ainsi :
- L’investisseur estime quelle sera selon lui l’évolution d’un actif (hausse ou baisse du prix), puis décide la position qu’il souhaite ouvrir. Il est possible d’ouvrir une position d’ACHAT (BUY) ou de VENTE (SELL). Cette dernière option permet de miser sur la baisse de valeur de l’actif et de procéder à la vente à découvert (short selling).
- Le courtier et le trader se mettent ensuite d’accord sur les termes du contrat et l’investissement.
- La fin du contrat est définie par un ordre de Take Profit ou Stop Loss, ou lorsque l’investisseur souhaite se retirer. À cette échéance, l’une des deux parties règle la différence entre le prix actuel et celui où le contrat a été établi selon l’évolution du marché.
On peut trouver des CFD sur les bourses d’échange et les marchés de gré à gré « over the counter ». Les actifs sous-jacents sont extrêmement variés, c’est en partie pourquoi ils attirent un nombre grandissant d’investisseurs. Il existe des CFD sur indice, sur action, des CFD sur les crypto-monnaies, des CFD Forex (devises), etc.
Qu’est-ce que le Spread Betting ?
Aussi appelé Spread Trading, le Spread Betting est influencé par les paris sportifs. Au lieu de parier sur des éléments d’un match, les utilisateurs misent sur les évolutions d’indices, devises (Forex) et autres actifs. Comme les CFD, il s’agit de spéculation et l’actif n’est pas acquis directement.
Le Spread Betting offre diverses possibilités, allant au-delà de la simple hausse ou baisse d’un actif. Par exemple, vous pouvez parier sur un niveau de prix spécifique ou sur une variation hebdomadaire. Accessible via des courtiers en ligne spécialisés, il permet d’explorer des stratégies adaptées aux mouvements des marchés.
En France, le Spread Betting a cependant été interdit en 2010, le gouvernement citant un manque de clarté réglementaire et un risque pour les investisseurs. Le Spread Betting n’est donc pas disponible sur les plateformes financières situées dans l’Hexagone mais reste légal au Royaume-Uni par exemple.
Les CFD et le Spread Betting permettent tous deux de se positionner sur une grande variété de marchés et de spéculer pour tenter d’obtenir des résultats potentiellement supérieurs à ceux de l’investissement passif classique.
Principales différences entre CFD et Spread Betting
Si ces deux types d’investissement permettent de spéculer sur les mouvements à la hausse et à la baisse de différentes catégories d’actifs, des différences importantes doivent être prises en compte.
- Les CFD ne comprennent pas de date d’échéance contrairement au paris de Spread Betting.
- Les CFD permettent uniquement de miser sur les hausses et les baisses du cours d’un actif tandis que le Spread Betting offre la possibilité de miser sur un grand nombre de paramètres.
- Les CFD sont légaux en France au contraire du Spread Betting.
- Le Spread Betting est inclus dans la catégorie des paris, les CFD sont des instruments financiers qui n’ont aucun lien avec l’univers du « jeu d’argent ».
CFD : avantages et inconvénients
Les CFD présentent de nombreux avantages pour les investisseurs, notamment une grande flexibilité et la possibilité de spéculer sur les marchés à la hausse ou à la baisse. Cependant, ils comportent certains risques, notamment en ce qui concerne l’effet de levier et les frais.
- Les CFD offrent un grand avantage par rapport aux actifs d’investissement classiques, permettant une grande variété de stratégies.
- Les CFD permettent de tirer parti des marchés en baisse, ce qui offre de nombreuses opportunités.
- Comme pour le Spread Betting, les investisseurs n’ont pas besoin d’acheter directement l’actif, ce qui simplifie les opérations.
- Facilité d’accès pour des actifs physiques comme l’or ou des marchés complexes comme les crypto-monnaies.
- Les transactions en CFD sont très liquides, permettant des échanges rapides sans affecter la valeur de l’actif.
- Possibilité d’utiliser des effets de levier pour augmenter les positions.
- Il est nécessaire de bien comprendre les mécanismes des effets de levier pour mitiger le risque.
- Des frais overnight peuvent s’appliquer, ce qui peut entraîner des coûts supplémentaires.
Spread Betting : avantages et inconvénients
Le Spread Betting offre des avantages attractifs, notamment en termes de flexibilité et d’avantages fiscaux, tout en étant accessible grâce à un capital initial inférieur à celui des CFD. Cependant, il comporte également des risques :
- Le Spread Betting présente des avantages fiscaux intéressants pour les investisseurs.
- Permet de parier sur une large gamme de situations, offrant ainsi des stratégies diversifiées.
- Le capital nécessaire pour démarrer est souvent inférieur à celui des CFD, ce qui rend cette option plus accessible.
- La pratique du Spread Betting est attrayante pour de nombreux investisseurs en raison de son coût d’entrée plus bas.
- Le capital requis étant plus faible, la pratique peut entraîner des pertes importantes.
- Les courtiers qui proposent le Spread Betting peuvent être moins régulés que ceux des CFD.
CFD vs Spread Betting : que choisir ?
Si vous résidez en France et que vous souhaitez utiliser ce type de produits dérivés, seuls les CFD vous seront officiellement accessibles. Si vous avez d’autres possibilités, votre choix n’est alors pas uniquement conditionné à votre lieu de résidence.
Votre décision dépendra de votre profil. Malgré la variété de possibilités, les risques sont plus élevés avec le Spread Betting, et l’effet de levier peut entraîner des pertes conséquentes. Le Spread Betting n’est pas recommandé pour les débutants. Il est essentiel de connaître les marchés et la volatilité, et de garder la tête froide pour mitiger les pertes.
Conseil : Vous devez impérativement inclure dans votre stratégie d’investissement des méthodes de gestion du risque pour éviter de succomber à l’investissement émotionnel.
Si vous souhaitez mieux maîtriser l’effet de levier pour limiter les pertes, les CFD peuvent être à privilégier. Les plateformes réglementées, comme eToro, garantissent un cadre sécurisé et un contrôle accru. De plus, les investisseurs ont facilement accès à une documentation en ligne, rendant ce produit attrayant pour les débutants.
En résumé
Les CFD et le Spread Betting permettent de spéculer sur les marchés pour des rendements potentiels plus élevés. Les CFD ressemblent au trading classique avec des produits dérivés, tandis que le Spread Betting est plus ludique, avec des effets de levier plus élevés et risqués.
Les CFD permettent de mieux mitiger les risques, même avec l’effet de levier. Le Spread Betting est destiné aux investisseurs chevronnés sur des marchés plus risqués. N’étant pas légal en France, les résidents doivent opter pour les Contrats sur la Différence, offrant une alternative plus réglementée et accessible.
Pour en apprendre plus sur les CFD, explorez l’Académie eToro.
Foire aux questions
- Combien de temps puis-je détenir un CFD ?
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Les CFD n’ont généralement pas de date d’échéance, ce qui implique que vous pouvez les conserver le temps qui vous convient, que vous soyez en position courte ou longue. Attention, soyez conscient que ce type de position implique des frais : des spreads, des frais overnight, ce qui peut faire grimper le coût de votre transaction et réduire votre capital.
- Qu’est-ce qu’un actif sous-jacent ?
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En négociant des CFD, les investisseurs ne possèdent pas réellement l’actif en question. Au contraire, les investisseurs peuvent négocier des instruments dérivés, qui suivent le prix de l’actif réel (appelé « actif sous-jacent »). Parmi les actifs sous-jacents, vous pouvez par exemple négocier les actions, les matières premières, les devises, mais aussi les ETF.
- Quels effets de levier puis-je appliquer sur un CFD ?
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Sur eToro, les différents effets de levier disponibles pour les CFD (contrats pour différence) varient en fonction de l’actif négocié. Voici quelques exemples de niveaux de levier courants : Actions : jusqu’à 20 : 1, Indices : jusqu’à 20 : 1, Devises : jusqu’à 500 : 1, Crypto Monnaies : jusqu’à 2 : 1.
Ces niveaux de levier permettent de multiplier votre exposition sur le marché, mais il est important de noter que cela augmente également les risques potentiels. Assurez-vous de bien comprendre les risques associés avant d’utiliser l’effet de levier.
Ces informations sont fournies uniquement à des fins éducatives et ne doivent pas être considérées comme un conseil en investissement, une recommandation personnelle ou une offre ou sollicitation d’achat ou de vente d’instruments financiers.
Ce contenu a été préparé sans tenir compte des objectifs d’investissement ou de la situation financière de son destinataire, et n’a pas été préparé conformément aux exigences légales et réglementaires visant à promouvoir la recherche indépendante. Tous les instruments financiers et services mentionnés ne sont pas offerts par eToro et toute référence à la performance passée ou future d’un instrument financier, d’un indice ou d’un produit d’investissement proposé ne constitue pas et ne doit pas être considérée comme un indicateur fiable des résultats futurs.
eToro ne fait aucune déclaration et n’assume aucune responsabilité quant à l’exactitude ou l’exhaustivité du contenu de ce guide. Il est de votre responsabilité de comprendre les risques liés au trading et à la spéculation avant d’engager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous êtes disposé à perdre.