Investir intelligemment nécessite la connaissance des concepts essentiels du trading, ainsi que les mots-clés propres à chaque actif ou instrument financier. Cet article vous permet de découvrir, ou redécouvrir, la terminologie autour des CFD, des instruments financiers couramment proposés par les courtiers et plateformes de trading comme eToro.
Les CFD, Contrats de Différence, sont des instruments financiers qui apportent un certain nombre d’avantages aux traders et investisseurs pour accéder à divers marchés spécifiques. Ils peuvent paraître complexes de prime abord, mais apprendre à connaître les termes liés aux CFD constitue un atout significatif dans l’investissement.
La connaissance en trading est l’une des composantes indispensables pour gérer le risque et atteindre vos objectifs financiers.
Pourquoi est-il important de connaître les termes propres au trading de CFD ?
Toute méthode de trading implique une terminologie particulière que tout investisseur avisé se doit de maîtriser et de comprendre. De cette façon, vous êtes en mesure d’identifier aisément ce qui vous est proposé et de déterminer votre stratégie, à partir d’éléments concis traduisant des informations bien spécifiques.
Mots-clés et terminologie du trading de CFD
Il est essentiel de comprendre les notions et termes suivants, parmi les plus importants dans le trading de CFD :
Les dividendes
Les dividendes sont des versements réguliers, réalisés par les entreprises cotées en bourse à leurs actionnaires, constituant une part des bénéfices de ces sociétés. Généralement, les dividendes sont distribués sous forme numéraire, selon un montant proportionnel au nombre d’actions que possède chaque actionnaire.
L’opération sur titre
Une opération sur titre implique toute initiative prise par une société cotée en bourse, susceptible d’influencer les actions ou obligations émises par cette entreprise. Cette opération peut parfois avoir un impact financier sur les actionnaires.
La nature de l’opération est variable, depuis un versement de dividende (ou détachement de coupon) à une augmentation de capital, en passant par la publication d’une offre publique ou le fractionnement d’actions. Comprendre ces termes est essentiel pour les investisseurs cherchant à évaluer la santé financière des entreprises et à prendre des décisions éclairées.
Les pips
Un pip est une unité de mesure qui illustre historiquement la plus petite variation de prix possible sur le cours d’une devise ou d’une matière première. Cet acronyme signifie en anglais price interest point, soit point de pourcentage. Concrètement, un pip représente la quatrième décimale après la virgule.
Ainsi, si le cours de la paire EUR/USD est évalué à 1,0558 et chute à 1,0557, on dit qu’il a diminué d’un pip. Ce terme reste très employé sur le Forex et les marchés de matières premières, même si les technologies permettent aujourd’hui d’estimer les prix au-delà de la quatrième décimale (exemple : 1,05584).
Le levier
L’effet de levier en trading est une fonctionnalité régulièrement proposée par les courtiers et plateformes de trading. Cette option permet de bénéficier d’une exposition plus importante sur le marché en investissant seulement une partie de votre capital, appelée « marge ».
Concrètement, vous pouvez investir une somme que vous ne possédez pas, le levier fonctionne comme un multiplicateur de la somme que vous apportez. Attention, si la valeur de votre position est augmentée, ainsi que les gains potentiels en cas de trade gagnant, les pertes peuvent elles aussi être plus conséquentes.
Le spread
Le spread représente la différence entre le prix d’achat (de l’offre, « Bid ») et le prix de vente d’un actif (de la demande, « Ask »). Cet écart de prix peut être fixe ou variable, il s’exprime en pip et est déterminé par le courtier ou la plateforme de trading, parmi les frais de courtage qu’implique une position.
Le Stop-Loss
Le Stop-Loss est un ordre de trading qui permet de déterminer dès l’ouverture de votre position un seuil de prix ou de perte auquel votre position sera automatiquement clôturée. Cet outil permet de limiter vos pertes si le cours d’un actif chute et que votre trade s’avère trop défavorable.
Le Take Profit
Cet ordre de trading permet à l’inverse de sécuriser vos gains à partir d’un certain palier de prix ou d’une plus-value définie, en fermant automatiquement votre position. Vous pouvez le définir dès l’ouverture de votre position.
Conseil : Il n’est pas toujours facile de trouver tous les termes importants lorsque l’on débute en trading. N’hésitez pas à ouvrir gratuitement un compte Démo pour vous entraîner et apprendre les rudiments.
Les positions courtes/longues
Une position courte est une position que l’on prend pour miser généralement sur la baisse de valeur d’un actif. On appelle aussi cela « vente à découvert » ou short selling. En trading, on sélectionne l’option de vente, « SELL ».
Cette opération consiste à emprunter un actif à un courtier, pour le vendre immédiatement et encaisser sa valeur, puis de le racheter ultérieurement à une valeur moindre, afin de le rétribuer au courtier. La différence entre les deux valeurs constitue le gain pour l’investisseur.
Une position longue est la plus naturelle pour les investisseurs, elle consiste à acquérir un actif dans l’attente d’une augmentation de sa valeur. L’investisseur possède l’actif et le conserve pour la durée qui lui convient. En trading, une position longue est donc effectuée grâce à un acte d’achat « BUY ».
La date ex-dividende
Pour être éligible au versement d’un dividende, un investisseur doit avoir acquis un titre avant la date ex-dividende. Si vous achetez un actif à cette date ou après cette date, vous ne pourrez prétendre qu’au prochain versement de dividende, à condition de conserver votre actif.
En résumé
Avant de débuter avec les CFD, il est essentiel que vous compreniez les termes les plus employés dans le domaine, afin de prendre les meilleures décisions d’investissement. La connaissance en trading est l’une des composantes indispensables pour gérer le risque et atteindre vos objectifs financiers.
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Foire aux questions
- Puis-je recevoir des dividendes en maintenant une position par CFD ?
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Vous recevez des dividendes à partir du moment où vous ouvrez et conservez une position longue sur une action à dividende. En revanche, vous êtes redevable des dividendes envers votre courtier si vous ouvrez et maintenez une position courte.
- Quels sont les frais appliqués pour un ordre de Stop-Loss ou de Take Profit ?
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Aucun frais n’est appliqué sur les ordres de Stop-Loss et de Take Profit pour clôturer automatiquement vos positions. Cette politique offre aux investisseurs une gestion plus souple de leurs positions, permettant ainsi la mise en œuvre de stratégies de gestion des risques.
- Dois-je en premier lieu ouvrir une position longue avant de pouvoir vendre un actif ?
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Non, il n’est pas nécessaire d’ouvrir une position longue avant de vendre un actif lorsque vous tradez les CFD. Grâce au CFD, vous pouvez directement procéder à la vente d’un actif que vous ne possédez pas.
Cette information est destinée à des fins éducatives uniquement. Elle ne peut en aucun cas être qualifiée en tant que conseil d’investissement, offre ou invitation à acheter ou vendre des instruments financiers.
Ce contenu a été rédigé sans tenir compte des objectifs d’investissement particuliers ou de la situation financière personnelle de chacun. De plus, il ne peut être considéré comme conforme aux obligations légales et réglementaires visant à promouvoir la recherche privée ou indépendante. En outre, toute référence à des rendements ou performances passées d’un instrument financier, indice ou produit d’investissement quelconque ne constitue pas et ne peut sous aucun prétexte être assimilée à une indication concernant les résultats futurs.
eToro ne garantit aucunement l’exhaustivité ou l’exactitude du contenu de ce guide et ne peut être considéré comme responsable en la matière. Il est de votre responsabilité de comprendre les risques liés au trading et à la spéculation avant d’engager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous êtes disposé à perdre.