Les CFD permettent à l’investisseur de spéculer sur les variations du cours d’actifs sous-jacents, parmi lesquels les actions, les devises, ou encore les cryptomonnaies. Étudiez quelles sont les spécificités des classes d’actifs concernées par le trading de CFD et comment les négocier via ces produits dérivés.
Lorsque vous ouvrez un CFD, vous ne négociez pas directement l’actif. Un CFD est un instrument dérivé, qui vous permet de bénéficier des performances d’un actif spécifique, appelé sous-jacent. Selon les différentes classes d’actifs, les stratégies et opportunités ne sont pas nécessairement les mêmes.
Les principales classes d’actifs sous-jacents des CFD
Les principaux groupes d’actifs sous-jacents des CFD sont au nombre de cinq :
Les CFD sur devises
Grâce aux CFD, vous pouvez accéder aux paires de devises sur le marché des changes, autrement appelé Forex ou FX. Vous pouvez ainsi spéculer sur les performances d’une devise par rapport à une autre, sur des paires mineures, exotiques ou majeures.
Vous avez par exemple la possibilité de spéculer sur la hausse du Dollar américain (USD) par rapport à l’Euro (EUR), en ouvrant un CFD sur la paire EUR/USD. Cette paire reflète la valeur du dollar US face à l’Euro : si EUR/USD est à 1,07599, cela signifie que 1 € équivaut à 1,07599 $.
Grâce à un même compte CFD sur votre plateforme de trading, vous avez la possibilité de vous exposer à différentes classes d’actifs et divers exchanges à travers le monde.
Les CFD sur actions et ETF
Le CFD sur actions vous donne accès aux actions d’entreprises cotées en bourse, que vous n’avez pas besoin d’acquérir. Trader via un CFD est censé vous permettre de négocier au meilleur prix disponible sur le marché car ce contrat réplique les performances réelles de la bourse, avec la même liquidité.
Un ETF, fonds coté en bourse (Exchange Traded Funds en anglais), est un panier d’actifs présentant des similitudes entre eux, qui vous permet une exposition variée et équilibrée en une seule position. Les ETF se négocient comme les actions, ils se vendent et s’achètent de la même manière.
Un ETF peut par exemple représenter :
- un domaine d’activité particulier comme l’ETF SPDR S&P Metals & Mining, spécialisé dans les actions liées aux métaux ;
- un marché, un indice, ou une zone géographique comme l’ETF MSCI Emerging Markets, spécialisé dans les marchés émergents ;
- ou encore refléter des performances, des dividendes, une taille de capitalisation, comme l’ETF iShares Euro Dividend UCITS.
Les CFD sur indices
Un indice regroupe des actifs financiers de même nature pour faire office d’indicateur de performances d’un marché spécifique. Il est par conséquent dérivé d’un groupe d’actions en particulier, pour refléter les performances d’un secteur économique précis.
Un indice peut ainsi être négocié, à l’image du S&P 500 ou du NASDAQ100, représentatifs du marché américain. Les CFD sur indices offrent la possibilité de spéculer sur les mouvements de ces indices sans avoir à détenir les actifs sous-jacents.
Les CFD sur matières premières
Une matière première est une ressource naturelle brute ou un produit agricole, exploitée en tant que telle ou destinée à être transformée par les diverses industries. Les matières premières, commodities, sont la base de l’économie mondiale. Il en existe plusieurs sous-catégories, telles que :
- les métaux comme l’or, l’argent, le nickel ou encore l’aluminium
- les énergies comme le solaire, l’éolien, charbon ou le pétrole
- les softs, denrées agricoles comme le soja, le coton, le blé, le cacao
Les CFD sur crypto-monnaies
La popularité des crypto-monnaies a considérablement évolué sur la dernière décennie. Un marché à part entière s’est créé, très volatil, mais très fréquenté également. Les CFD permettent d’accéder à un grand nombre de crypto-actifs populaires via un courtier ou une plateforme réglementée.
Identifier les opportunités de trading en CFD par groupe d’actifs
Chaque classe d’actifs est sensible à différents facteurs d’influence, pouvant impacter le marché et les prix. Ces spécificités mènent par conséquent à diverses opportunités qu’il est important de comprendre.
Par exemple, si une économie en surpasse une autre pendant une période, il peut être intéressant de se tourner vers les CFD sur devises pour négocier la paire de devises en question.
Votre perception du risque, et celle des investisseurs du marché dans son ensemble, peut également conduire à différentes opportunités ou à des choix spécifiques en matière de classe d’actifs.
Lorsque l’instabilité géopolitique menace la chaîne de production à un certain niveau, la perception du risque et le sentiment des investisseurs, comme la peur, peut engendrer une volatilité accrue sur un ou plusieurs marchés. En général, en période d’incertitude, les investisseurs se tournent vers des valeurs refuges.
Conseil : Ces valeurs refuges peuvent être des devises stables (Franc Suisse), des blue chips, ou encore l’or, considérés comme des choix de couverture (hedging) lorsque l’économie est faible, la volatilité forte, et le risque élevé.
Il faut en outre savoir que les différentes politiques monétaires influencent les flux de capitaux dans l’économie mondiale et sur l’ensemble des marchés internationaux. Ces changements influencent la valeur des devises, mais aussi sur d’autres marchés tels que les actions, matières premières ou obligations.
Par exemple, lorsqu’une banque centrale applique une baisse des taux d’intérêt, cela peut pousser les investisseurs à haut-risque à dénigrer certains actifs. Ils se tournent alors vers des choix plus risqués et potentiellement plus rentables.
En résumé
Les CFD permettent aux investisseurs et traders d’accéder à un large éventail d’actifs et de marchés, sans y investir directement. Ainsi, grâce à un même compte CFD sur votre plateforme de trading, vous avez la possibilité de vous exposer à différentes classes d’actifs et diverses places financières à travers le monde.
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Foire aux questions
- Si je négocie un CFD sur une action, est-ce que le prix du CFD suit les performances réelles du marché ?
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Oui, car le CFD est un produit dérivé destiné à répliquer les performances de son actif sous-jacent. Vous observez ainsi les mêmes fluctuations de cours, à la hausse comme à la baisse.
Cependant, il est essentiel de noter que les CFD peuvent également amplifier les pertes, car les mouvements de prix sont multipliés, ce qui nécessite une gestion prudente des risques dans vos opérations de trading.
- En achetant un CFD d’une certaine classe d’actif, est-ce que je possède l’actif sous-jacent ?
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Non, les CFD sont des contrats qui vous autorisent seulement à spéculer sur la valeur d’un actif. Vous négociez avec votre courtier ou une plateforme de trading et non sur un marché direct. Pour cette raison, vous accédez à un plus grand choix d’actifs en tant qu’investisseur particulier.
Cela signifie que contrairement à la détention physique de l’actif, vous n’avez pas de propriété effective sur celui-ci, mais vous bénéficiez de la possibilité de profiter des variations de prix sans avoir à en être le détenteur direct.
- Est-ce que l’or et l’argent sont les seuls métaux négociables via CFD ?
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Non, il est possible de négocier une variété d’autres métaux précieux et industriels. Ces derniers incluent le platine et le palladium, le zinc, le nickel, ou encore le cuivre.
La diversité des métaux négociables via CFD offre aux investisseurs la possibilité d’explorer différentes opportunités sur les marchés des matières premières, en fonction de leurs objectifs.
Ces informations sont fournies uniquement à des fins éducatives et ne doivent pas être considérées comme un conseil en investissement, une recommandation personnelle ou une offre ou sollicitation d’achat ou de vente d’instruments financiers.
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