Certaines ressources naturelles sont échangées sur le marché des matières premières, avant d’être mises à disposition des industries pour leur transformation. Cultivées ou extraites par l’homme, elles possèdent une valeur propre qui varie à la hausse comme à la baisse.
Disponibles sur plusieurs places de marché internationales, elles sont principalement échangées sous forme de produits dérivés. Découvrez comment négocier sur ce marché qui attire de nombreux investisseurs.
Les matières premières sont échangées quotidiennement par des acteurs du monde entier, acheteurs et vendeurs, institutions et multinationales. Ce sont à la base des produits très réels et indispensables à l’ensemble de la planète, dont les investisseurs se plaisent à apprécier la valeur.
Le marché des matières premières offre en outre de nombreuses opportunités aux investisseurs particuliers. L’investissement dans les matières premières, également appelé « commodity trading », est relativement simple à réaliser, et permet de spéculer sur les baisses et les hausses des prix.
Il convient ainsi à différents types d’investisseurs et de stratégies, à court comme à long terme. Le marché n’étant pas régulé, les échanges s’effectuent de pair à pair.
Pour cela, il n’est pas toujours simple d’avoir directement accès au marché mais de nombreux produits dérivés permettent aux investisseurs de négocier sans détenir la matière première elle-même.
Quelles sont les matières premières ?
Par définition, une matière première est une ressource naturelle extraite ou cultivée par l’homme, destinée à servir les industries du secteur secondaire pour aboutir à des produits transformés ou semi-transformés.
Avant d’être exploitées par les industriels, les matières premières font l’objet d’échanges sur les marchés financiers, où elles possèdent une valeur spécifique, variable selon divers facteurs, à la hausse comme à la baisse.
On remarque aussi deux types de marchés sur lesquels sont échangés les matières premières :
- Les marchés au comptant (règlement immédiat)
- Les marchés à terme (négociés à l’aide de produits dérivés)
Notez que sur ces marchés perpétuellement en mouvement et fréquentés par des acteurs internationaux, la monnaie la plus couramment utilisée est le Dollar (USD), ainsi que la Livre sterling (GBP).
Conseil : Veillez à toujours prêter attention au taux de change en vigueur et aux fluctuations de ces devises de référence.
Ce sont ces derniers qui intéressent les investisseurs. Plusieurs places de marché dédiées aux matières premières existent, chacune avec leurs spécificités, dont :
- Le Chicago Board of Trade, plus ancienne bourse de commerce au monde et ancien marché à la criée : on y échange surtout le blé, le riz brut, l’avoine, le soja. Cette place de marché est spécialisée dans le commerce des grains, tout comme Euronext (Ex-Matif), ou le Winnipeg Commodity Exchange (WCE).
Le CBOT propose aussi des contrats d’options et futures sur de nombreux produits comme l’or, l’énergie, l’argent et les bons du Trésor américain.
- Le London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE), pour le cacao, le blé, le café, le sucre et le maïs en Europe.
- Le New York Mercantile Exchange (NYMEX), où sont échangés énergies et métaux (pétrole brut, gaz naturel, fioul domestique, argent, platine, cuivre, or, palladium, etc).
- Le London Metal Exchange, pour les métaux qui ne contiennent pas de fer.
- L’ICE Futures US, pour les matières premières agricoles telles que le sucre, le coton, le cacao ou le jus d’orange par exemple.
Types de matières premières
On distingue deux catégories principales de matières premières :
- Les « hard » qui sont essentiellement les métaux et les énergies, extraites de la terre. Par exemple, le pétrole, le gaz, l’or, le cuivre, l’argent, le nickel, l’aluminium, etc.
- Les « soft », issues de processus d’élevage ou d’agriculture, principalement représentées par les produits agricoles tels que le blé, le soja, le maïs, le coton, le café, l’orge, le colza, le riz, le cacao, etc. Ce sont aussi la viande et le bétail (bovin, volaille, etc).
Les matières premières peuvent aussi être divisées ainsi :
| Catégorie | Matières premières |
|---|---|
| Énergies | Pétrole brut, gaz naturel, solaire, fioul domestique, etc. |
| Métaux | Aluminium, fer, or, cuivre, zinc, argent, platine, palladium, etc. |
| Produits agricoles céréaliers | Blé, soja, maïs, orge, riz, avoine, colza, etc |
| Viande et bétail | Bovin, ovin, volaille, porc |
| Autres produits agricoles | Cacao, sucre, café, thé, coton, jus d’orange |
Pourquoi négocier les matières premières ?
À l’image de tous les investissements, les matières premières sont des produits financiers valorisés à partir desquels vous pouvez spéculer et tenter de tirer profit des variations de prix, à la hausse comme à la baisse.
Les investisseurs ont le choix d’ouvrir des positions longues, ou plus courtes, en fonction de leurs objectifs d’investissement et de leur horizon de détention des actifs dans leur portefeuille.
En effet, certains facteurs peuvent entraîner des mouvements soudains de prix, quand d’autres plus prévisibles engendrent des mouvements de prix plus longs, des tendances plus durables.
Par exemple, certaines matières premières présentent des mouvements de prix qui évoluent sur le long terme, comme le cuivre, dont la valeur a augmenté de 156 % entre mars 2020 et mars 2022. Cette progression est dûe à un retour à la normale de la production après la crise du Covid-19.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source: eToro
Les événements sont parfois plus imprévisibles et provoquent des variations plus radicales : ce fut le cas en mars 2022, lorsque le prix du nickel a fait un bond de 250 % après certains faits géopolitiques, et que les investisseurs ont craint une pénurie de matériaux.
De plus, les données historiques ont démontré à plusieurs reprises qu’il existe une faible corrélation entre les prix des matières premières et ceux des obligations.
Ainsi, lorsque l’un des cours plonge, en général l’autre monte. Une diversification de portefeuille, notamment entre ces deux classes d’actifs, permet souvent de diluer le risque.
Conseil : L’aspect technique de l’analyse des données peut faire hésiter certains investisseurs. Pourtant, l’analyse technique et fondamentale sont des stratégies indispensables pour passer de trader débutant à trader expérimenté. N’hésitez pas à consulter les guides sur eToro, comme celui sur les outils d’analyse technique.
D’autre part, le cours des matières premières apparaît peu sensible à l’inflation, certains prix de matières premières s’élevant même pendant cette période.
L’or est ainsi souvent considéré comme une valeur refuge lors d’épisodes d’inflation ; les matières premières peuvent être utilisées comme instruments de couverture, de « hedging », afin de protéger le capital et le pouvoir d’achat des investisseurs.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source : fred.stlouisfed.org
Comment investir dans les matières premières ?
Le meilleur moyen d’accéder aux matières premières est d’investir via les CFD. Ce sont des Contrats de Différence conclus avec des courtiers qui donnent accès aux actifs sans nécessité de les acquérir directement et de les posséder. Vous les retrouvez fréquemment sous l’appellation CFD Commodities.
Il suffit pour cela d’ouvrir une position avec un CFD, notamment pour miser sur la baisse d’un actif, qui vous amène à réaliser une vente à découvert. Lorsque vous souhaitez au contraire miser sur la hausse du cours, vous ouvrez une position d’achat (on dit aussi « ouvrir une position longue »).
Les CFD sont disponibles sur de nombreuses plateformes de trading, car vous avez besoin d’un courtier pour faire l’intermédiaire.
Les CFD présentent l’avantage de représenter une valeur de matière première sans devoir s’approvisionner en réel, ils ne nécessitent pas de gros apports en capital, et il y a rarement des frais de transaction sur les CFD, mis à part les frais de roulement et spreads.
Conseil : L’effet de levier, applicable avec les CFD, vous permet d’investir seulement une fraction de votre capital propre, en multipliant la valeur de votre exposition au marché.
Les investisseurs au détail peuvent aussi investir dans les actions d’entreprises dont l’activité est directement liée aux matières premières. Vous avez par exemple la possibilité d’acquérir des actions de l’entreprise Shell Plc, une des plus importantes compagnies pétrolières internationales.
Les bénéfices d’une société – et par conséquent les dividendes versés régulièrement – sont dépendants de la valeur des matières premières qu’elle exploite et vend. Certains investisseurs préfèrent ainsi investir indirectement sur les matières premières, par la biais d’obligations par exemple.
Conseil : Sur eToro, vous avez accès à une multitude de matières premières. Si vous ne savez pas par où commencer, vous pouvez tout à fait vous tourner vers les Smart Portfolios, des portefeuilles intelligents qui regroupent des actifs par thème, conçus par des spécialistes, comme le portefeuille « Long Gold Industry ».
Quels facteurs influencent les prix des matières premières ?
L’offre et la demande sont les premiers facteurs qui influencent le cours des matières premières. En général, si la demande augmente, le prix de la matière première augmente.
La volatilité des prix des matières premières dépend en outre de divers facteurs contextuels :
- la situation économique globale
- l’inflation
- les conditions météorologiques
- le contexte géopolitique et environnemental
- le cours du dollar
- le sentiment des investisseurs, notamment la peur de pénurie
Investir dans les matières premières nécessite de connaître un minimum le fonctionnement du secteur des matières premières dans le monde et ses relations avec les différents facteurs qui peuvent affecter leur disponibilité et donc leur prix.
Avant d’investir intelligemment sur les marchés, chacun devrait connaître au préalable les comportements historiques des différents types d’actions ou d’obligations sous l’influence de différentes conditions économiques, car nous pourrons les retrouver à l’avenir.
– Benjamin Graham
Il faut savoir qu’après des événements « chocs », tels qu’une catastrophe climatique ou une guerre, le retour à la normale sur le marché peut être difficile et long, jusqu’à ce que la production (l’offre) soit de nouveau en harmonie avec la demande.
En résumé
Il est facile d’inclure les matières premières dans votre portefeuille, pour le diversifier par exemple, car les bourses de marchandises et les facteurs pouvant influencer les prix sont relativement simples à comprendre et à appréhender.
Les avantages des matières premières comme actifs financiers sont multiples, ils peuvent entre autres constituer des outils de couverture contre l’inflation et ont une faible corrélation avec les prix des actions.
Enfin, spéculer sur les baisses des cours aussi bien que sur les hausses est une opportunité qui attire de nombreux investisseurs, débutants comme expérimentés. La pratique est devenue courante et s’avère simple, grâce aux courtiers comme eToro qui vous offre une exposition au marché des matières premières.
Pour vous perfectionner et accroître vos connaissances afin de devenir un investisseur plus expérimenté, visitez l’Académie eToro où vous pouvez retrouver de nombreux contenus pédagogiques sur les bases de l’investissement et plus encore.
Quiz
Foire aux questions
- Qui peut investir dans les matières premières ?
-
Les spéculateurs, les investisseurs au détail, ont accès au marché des matières premières et l’utilisent pour diversifier leur portefeuille et en tirer des bénéfices. Ils font considérablement augmenter le volume d’investisseurs au sein de ce marché, tandis qu’ils ne souhaitent pas posséder les matières premières directement.
Ces marchés étant initialement réservés aux investisseurs institutionnels, ils sont parfois accusés d’accroître la volatilité des actifs de cette catégorie.
- Combien cela coûte-t-il d’investir dans les CFD de matières premières ?
-
La plupart des courtiers et plateformes ne facturent pas de frais de transaction sur les CFD. En revanche, il faut prendre en compte les frais de roulement journaliers le temps de détention d’une position, ainsi que le spread.
- Quelle est la matière première la plus facile à négocier ?
-
Il n’y a pas de différence particulière selon que l’on investit dans une matière première via CFD, ou une autre sur le même principe. C’est d’ailleurs le cas pour tous les actifs négociés par le biais de CFD.
Il est recommandé d’investir dans les matières premières dont les facteurs d’influence sont les plus compréhensibles et observables pour vous.
Ces informations sont fournies uniquement à des fins éducatives et ne doivent pas être considérées comme un conseil en investissement, une recommandation personnelle ou une offre ou sollicitation d’achat ou de vente d’instruments financiers.
Ce contenu a été préparé sans tenir compte des objectifs d’investissement ou de la situation financière de son destinataire, et n’a pas été préparé conformément aux exigences légales et réglementaires visant à promouvoir la recherche indépendante. Tous les instruments financiers et services mentionnés ne sont pas offerts par eToro et toute référence à la performance passée ou future d’un instrument financier, d’un indice ou d’un produit d’investissement proposé ne constitue pas et ne doit pas être considérée comme un indicateur fiable des résultats futurs.
eToro ne fait aucune déclaration et n’assume aucune responsabilité quant à l’exactitude ou l’exhaustivité du contenu de ce guide. Il est de votre responsabilité de comprendre les risques liés au trading et à la spéculation avant d’engager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous êtes disposé à perdre.