BOURSE : LES DIFFÉRENTS
TYPES D'ACTIONS

Les actions constituent des actifs incontournables dans le monde de l’investissement. Dans le cadre de votre stratégie d’investissement, la sélection d’un ou plusieurs types d’actions est cruciale pour atteindre vos objectifs. Découvrez les catégories d’actions pour composer votre portefeuille.

---

Les actions en bourse se distinguent par divers critères tels que la taille, le secteur, la croissance ou les perspectives. Ces caractéristiques permettent d’identifier les titres adaptés aux profils des investisseurs. Chaque catégorie d’action implique des niveaux de risque et de rendement différents.

Les différents types d’actions

Les actions, valeurs mobilières (ex. les obligations), représentent une part du capital d’une entreprise cotée en bourse. Leurs caractéristiques sont différentes : actions ordinaires (droits de vote et dividendes), privilégiées (dividendes prioritaires), ou de croissance selon les perspectives.

Classification des actions selon leur régime légal

Les actions ordinaires représentent une part du capital d’une entreprise, offrent des droits de vote et de dividendes. Les actions privilégiées limitent les droits de vote mais garantissent des dividendes prioritaires. La distinction réside donc dans les droits et les avantages financiers.

Une action ordinaire donne un droit de vote à l’assemblée générale des actionnaires ainsi que le droit au dividende éventuel. Les actionnaires courent le risque de faillite de la société car ce sont les derniers payés.

À côté de ces actions ordinaires, on distingue des actions privilégiées, donnant droit à un dividende fixé d’avance et pour lesquelles le droit de vote varie. Les détenteurs d’actions privilégiées seront payés avant les détenteurs d’actions ordinaires en cas de faillite.

Les sociétés anonymes définissent librement différentes classes d’actions, comme des actions à dividende prioritaire par exemple. Cette liberté peut être limitée en fonction des lois du pays. Chaque classe d’actions possède ses attributs propres. De nombreuses grandes entreprises américaines utilisent cette particularité, comme Berkshire Hathaway, ou Alphabet (société mère de Google).

Classification des actions selon les perspectives

En marge de cette classification officielle, on peut aussi classer les actions selon leur degré de risque ou leurs perspectives de rendement. On distingue dans ce cas quatre grands types d’actions : les actions cycliques, les actions défensives, les actions de croissance et les actions de rendement.

Actions cycliques

Les actions cycliques dépendent fortement de la conjoncture économique, avec des performances fluctuantes. Des secteurs comme le tourisme ou l’aviation en sont des exemples. Leur volatilité, souvent élevée, est mesurée par l’indicateur bêta, reflétant leur sensibilité aux variations du marché.

Actions défensives

À l’inverse des actions cycliques, ces actions supportent généralement mieux les évolutions macroéconomiques. Considérées comme stables, leur volatilité est peu élevée. Ces entreprises exercent leur activité dans des domaines indispensables à la vie quotidienne.

Traditionnellement, les secteurs défensifs incluent la pharmacie, l’agroalimentaire et les télécommunications. Cependant, les évolutions récentes, comme la digitalisation, ont changé la donne. Les investisseurs se détournent parfois de ces secteurs historiques pour privilégier des marchés émergents, jugés plus prometteurs dans un contexte en constante évolution.

Actions de croissance

Comme leur nom l’indique, les actions de croissance affichent généralement une augmentation sensible du prix au fil du temps. Fonctionnant souvent sur un modèle start-up, ces entreprises distribuent peu de dividendes car elles réinvestissent pour continuer de croître.

Si les actions de croissance peuvent s’avérer très lucratives, ce sont également des actifs risqués. La chute peut se révéler aussi rapide et brutale que l’ascension. Pour exemple, Forbes a cité comme 3 des meilleures actions de croissance en 2024 : Nike, BlackRock et Salesforce, pour leur secteur porteur et leur croissance historique constante.

Actions de rendement

Ce sont les actions de d’investissement passifet conservateur à long terme par excellence. Elles englobent des actions d’entreprises dominantes dans leur secteur, montrant des capitalisations boursières élevées, dont la politique est de redistribuer une partie sous forme de dividendes.

Certains traders choisissent de classifier les actions selon une typologie nettement plus détaillée. Certaines actions peuvent se présenter à cheval sur plusieurs catégories. L’analyse technique et fondamentale est une technique utile lors de la surveillance des performances de vos titres.

Déterminer sa stratégie d’investissement

Il est important de connaître les caractéristiques de chaque type d’action et d’identifier celles qui vous intéressent. Celle-ci doit prendre en compte votre tolérance au risque, votre horizon temporel d’investissement, vos compétences et le temps disponible, ainsi que vos objectifs financiers.

Les traders adoptent des approches variées, certains conservant des actions quelques secondes seulement. Leurs décisions reposent souvent sur des outils graphiques et des stratégies basées sur la volatilité et les rendements. Contrairement aux investisseurs à long terme, leurs critères diffèrent en fonction d’objectifs très spécifiques.

Néanmoins, dès qu’on achète des actions pour les garder durant un certain temps, définir une stratégie pour sélectionner les entreprises est crucial. Les éléments suivants aideront à définir cette stratégie :

• montant du capital à disposition ;
• nécessité de récupérer rapidement ou non ledit capital ;
• souhait d’obtenir des revenus de manière régulière ;
• aversion au risque.

En clarifiant vos attentes, vous posez les bases de vos objectifs d’investissement. L’étape suivante est cruciale : élaborer une stratégie de gestion des risques efficace. Cela implique de diversifier votre portefeuille, définir des seuils de pertes acceptables et suivre l’évolution des marchés.

De nombreuses méthodes existent pour évaluer les spécificités et perspectives de chaque investissement, dans l’objectif de créer un portefeuille performant, diversifié et équilibré.

Comment mettre en place une stratégie de gestion du risque efficace ?

Un investissement en actions est toujours risqué. Bien que peu probable, chaque entreprise court le risque d’une faillite ou d’un cas de force majeure qui réduira sa valeur. Tout investisseur doit donc tenir compte de ses priorités et de son aversion au risque pour déterminer sa stratégie.

La combinaison parfaite n’existe pas et chacun doit déterminer son point d’équilibre tout en conservant une vue d’ensemble de son portefeuille. Définir le pourcentage approximatif du capital que l’on souhaite investir dans chaque type d’action ou dans chaque secteur constitue un bon point de départ.

Qu’est-ce que l’indicateur bêta ?

Le coefficient bêta est un indicateur essentiel dans la gestion du risque de son portefeuille. Il met en perspective la volatilité d’un actif financier avec son marché de référence. Une action avec un bêta entre -1 et 1 présente plus de stabilité qu’une action avec un bêta élevé.

Exemples d’actions avec différents indicateurs bêta :

• Johnson & Johnson (JNJ) : Bêta de 0,7
• Microsoft Corporation (MSFT) : Bêta de 1,0
• Tesla Inc. (TSLA) : Bêta de 1,5

D’autres mesures existent pour mesurer la volatilité du portefeuille. Certains ont même développé des modèles mathématiques extrêmement pointus qui utilisent différents ratios. L’un des ratios les plus connus s’appelle le ratio de Sharpe. Ce ratio met en perspective la performance d’un portefeuille par rapport au rendement d’un actif sans risque.

Sur la plateforme eToro, le programme CopyTrader permet de suivre et copier certains traders. eToro classe les traders en fonction du niveau de risque de leur portefeuille. Le score de risque varie de 1 à 10. Ce chiffre évalue le risque global du portefeuille. Il est possible d’obtenir un score élevé alors que le portefeuille détient des actions défensives par exemple.

Exemples d’actions pour les traders agressifs

Les traders agressifs recherchent des actions à fort potentiel de croissance, souvent issues de secteurs innovants. Le secteur technologique, l’intelligence artificielle ou les start-ups prometteuses offrent des perspectives élevées, mais avec un risque accru lié à leur volatilité.

Les segments suivants se démarquent par leur potentiel de croissance. Pour chaque domaine, nous proposons des exemples d’entreprises à titre indicatif et non exhaustif, afin d’illustrer les opportunités possibles. Cette sélection vise uniquement à donner un aperçu des acteurs clés dans ces secteurs.

Notez cependant que beaucoup d’entreprises en devenir dans ces secteurs ne sont pas encore cotées en bourse. C’est le terrain de jeu favori des entreprises de venture capital.

• Énergies renouvelables : Sunrun, Solar Edge Technologies
• Conquête spatiale : Lockheed Martin, Northrop Grumman, Boeing
• Voitures intelligentes : Tesla, Nio, Nvidia
• Healthtech : Regeneron Pharmaceuticals, Genfit, Agilent Technologies
• Proptech : Zillow Group
• Cannabis Médicinal : Cronos, Tilray, Aurora Cannabis, Canopy Growth, AbbVie

Effectuer ses propres recherches pour sélectionner ses investissements est indispensable. Le goût au risque peut se traduire sur d’autres marchés. Les cryptos comme Bitcoin ou Ethereum offrent ce type d’opportunité, mais elles présentent aussi un certain niveau de risque.

Exemples d’actions pour les traders conservateurs

Les investisseurs averses au risque préféreront se concentrer sur des marchés plus matures. On pense à des noms comme Coca-Cola, Johnson & Johnson, Visa ou encore McDonald’s aux États-Unis. En France, Sanofi, L’Oréal, Total ou encore Air Liquide sont des exemples de valeurs solides.

Certains secteurs fondamentaux aujourd’hui pourraient s’avérer totalement obsolètes à l’avenir. Dans certains cas, les entreprises ratent tout simplement le coche. Ce fut le cas de Nokia, Kodak ou encore Compaq par exemple. Le risque n’est donc jamais totalement nul.

Néanmcisions qui s’imposent. La clé réside cependant dans la diversification. Un portefeuille équilibré se composera d’actions de secteurs différents présentant des niveaux de risques variés.oins, la plupart des grandes entreprises tentent d’anticiper ces changements dans les meilleures conditions et de prendre les dé

En résumé

Il existe autant de stratégies que d’investisseurs. Chacun doit définir son point d’équilibre en fonction de ses besoins, de ses capacités, et de ses attentes. De nombreuses méthodes existent pour évaluer les spécificités et perspectives de chaque investissement. Définir en parallèle une stratégie de gestion du risque d’un portefeuille est indispensable.

Rendez-vous sur l’Académie eToro pour enrichir vos connaissances sur les différents actifs.

Foire aux questions

Quels différents types de traders existent ?

En premier lieu, traders et investisseurs se distinguent par leurs objectifs financiers, leur tolérance au risque et leur horizon temporel. Parmi les traders à court terme, on rencontre différents profils : le scalper, le swing trader, le trader intraday. Parmi les investisseurs, on peut voir les investisseurs dans la valeur, ou l’investisseur dans la croissance.

Quelles différentes méthodes permettent de protéger un portefeuille ?

De nombreuses méthodes peuvent aider les traders et les investisseurs à protéger leur portefeuille : hedging, diversification, corrélation/décorrélation, ordres de Stop-Loss et de Take-Profit, investissements stables. Il est important de comprendre comment chaque option peut vous venir en aide pour sélectionner la meilleure combinaison de couverture et de protection, afin de préserver les performances de votre portefeuille.

Comment trouver des actions qui me conviennent sur eToro ?

Vous pouvez investir dans plus de 3000 actions sur eToro et le choix peut s’avérer difficile. Si vous avez déjà quelques idées, utilisez la barre de recherche dans laquelle vous pouvez directement entrer le nom d’une entreprise ou son symbole boursier. Vous pouvez aussi accéder à la page « Découvrir », pour vous voir proposer de nombreux titres selon leurs caractéristiques.