L’investissement dans les actions est la méthode privilégiée des investisseurs et traders pour atteindre leurs objectifs financiers. Les débutants, tout autant que les traders expérimentés, peuvent eux aussi bénéficier des avantages à trader ou investir dans ce type de produit financier. Selon les stratégies, vous pouvez par exemple tirer profit de plus-values sur les cours des actions ou de revenus passifs sous forme de dividendes.
Les actions font partie des actifs financiers incontournables pour traders et investisseurs passionnés et avisés. Elles constituent des parts du capital d’une entreprise cotée en bourse, dont la valeur fluctue constamment. Les traders spéculent volontiers sur ces variations, les investisseurs peuvent compter sur les dividendes liés à ces actions.
Négocier des actions permet de développer un portefeuille intéressant, varié et dynamique et offre de multiples opportunités en fonction de vos objectifs financiers et votre stratégie.
Si investir dans les actions peut être intimidant, apprendre les bases et les rouages de ce marché est à la portée de tous. Nature des actions, fonctionnement, analyse, risques, profits, suivez ce guide pour connaître les fondamentaux et vous lancer dans cette aventure.
Qu’est-ce qu’une action ?
Une action est un titre de propriété relatif à une partie du capital d’une entreprise cotée en bourse. Lors d’une introduction en bourse, une compagnie met tout ou partie de son capital à disposition des investisseurs, sous forme d’actions, qui peuvent ensuite être échangées, données ou vendues.
Le cours d’une action, c’est-à-dire le montant nécessaire pour en acquérir la propriété, n’est pas fixe. Il varie selon les conditions du marché, à la hausse comme à la baisse, la plupart du temps en corrélation avec la santé financière, la croissance et le développement de l’entreprise émettrice.
Afin d’acheter ou investir dans les actions, vous devez vous rendre sur les places de marché spécialisées dans les actions. Ces marchés boursiers sont en général réglementés, il en existe une soixantaine, notamment au regard du secteur géographique. Les 10 principales bourses du monde sont :
- Euronext
- NYSE, le New York Stock Exchange, la bourse de New-York
- Le NASDAQ
- La bourse de Tokyo, le TSE, Tokyo Stock Exchange
- La bourse de Londres, le LSE, London Stock Exchange
- La bourse de Shanghai, le SSE, Shanghai Stock Exchange
- La bourse de Hong Kong, SEHK, Hong Kong Stock Exchange
- La bourse de Shenzhen, le SZSE, Shenzhen Stock Exchange
- La bourse de Toronto, le TSX, Toronto Stock Exchange
Un marché boursier peut comprendre des sous-catégories de marché : Euronext, par exemple, inclut son marché réglementé, mais également Euronext Growth, un marché semi-encadré, qui est dédié aux petites et moyennes entreprises et Euronext Access, entièrement libre, non réglementé.
Auparavant installées dans des bâtiments physiques, les bourses sont désormais dématérialisées et fonctionnent via des plateformes en ligne pour la plupart. Le caractère électronique des négociations a permis d’ouvrir le trading et l’investissement à un plus grand public.
Comment investir dans les actions ?
Notez qu’il existe une distinction entre le trading et l’investissement.
L’investissement dans les actions va permettre principalement, sur le long-terme, de tirer profit de dividendes associés aux actions que vous détenez, versés par les entreprises. Investir dans les actions à long-terme implique que l’on envisage la hausse du prix de l’action dans le futur.
Trader consiste davantage à spéculer sur les baisses et les hausses des prix des actions, à plus court terme et ainsi réaliser une plus-value.
Vous devez considérer, au regard de votre profil, de votre tolérance au risque, de vos ambitions financières, de votre potentiel en capital et de votre capacité à surveiller votre portefeuille, si les actions font partie des investissements judicieux pour composer votre portefeuille.
Si vous faites partie de ceux qui recherchent une plus large exposition sur le marché boursier, certaines actions, ainsi que les ETF et les CFD, peuvent vous offrir cette opportunité.
Les actions vous permettent en outre de diversifier votre portefeuille, tant en matière de type d’actif que sur le marché des actions lui-même. En effet, vous avez la possibilité de sélectionner des actions de différents secteurs boursiers ou géographiques par exemple.
Pour résumer, l’investisseur dans les actions espère une plus-value à plus ou moins long terme et peut en outre bénéficier des dividendes si sa position le lui permet. Il s’attache à la nature et au fonctionnement de l’entreprise elle-même, plutôt que sur le comportement du marché, qui n’a que très peu d’impact sur sa stratégie globale.
Dans de nombreux pays, l’investissement dans les actions s’avère être le placement le plus rentable sur 30 et 40 ans, devant l’immobilier, l’assurance-vie et le livret A.
Comment choisir une action ?
Pour investir et trader, quel que soit l’actif sur lequel vous jetez votre dévolu, une étude préalable est nécessaire pour faire les meilleurs choix. Investir ne s’improvise pas. L’analyse des actions comprend deux types d’analyse distincts : l’analyse technique et l’analyse fondamentale.
L’analyse fondamentale est utile pour toute stratégie à long-terme, puisqu’elle comprend l’examen :
- du bilan comptable de l’entreprise
- de la stratégie de la société
- du marché sur lequel elle est positionnée
- du contexte économique et géopolitique
- de tout autre facteur lié au secteur boursier concerné
L’investisseur doit également étudier le ratio de rendement de la firme, les retours sur capitaux propres, ainsi que le ratio price-to-earnings.
D’autre part, l’analyse technique sera plus opportune pour les stratégies à court-terme, puisqu’elle est axée sur la prévision des mouvements de cours à venir, par rapport aux données historiques déjà observées par le passé. C’est ainsi que le trader pourra spéculer sur la hausse et la baisse des prix dans une intervalle de temps réduit.
Conserver l’actif et sa position dans le temps n’est pas sa priorité.
La sélection d’actions en trading est le meilleur jeu qui existe, comme une chasse au trésor.
– David Ryan
Comment fonctionne le trading d’actions ?
Les opérations qui entrent dans le cadre du trading d’actions nécessitent plus de temps et de participation que l’investissement qui est une stratégie plus passive. Le trader compte sur les variations de prix ponctuelles sur les marchés, à la hausse comme à la baisse, pour réaliser des profits.
Alors que les actions à croissance et les actions à dividendes conviennent au long-terme et à une stratégie de buy-and-hold, le trader devra rechercher et analyser des actions au cours dynamique, voire volatil. Le risque est accru, mais les possibilités de rendement le sont aussi.
Diverses stratégies fonctionnent dans ce sens. Vous pouvez soit :
- miser sur la hausse d’un actif et le revendre lorsque le cours atteint une valeur supérieure qui vous convient
- miser sur la baisse du cours d’un actif, en passant notamment par des produits dérivés et en pratiquant la vente à découvert (short-selling)
Ces stratégies peuvent se traduire par différentes méthodes d’approche, comme :
- L’investissement de valeur
- L’investissement de croissance
- L’investissement de qualité
- L’investissement à petite capitalisation
- L’investissement en dividendes
- L’investissement socialement responsable
Conseil : Pour trader les actifs les plus volatils et les plus risqués, des outils de gestion du risque existent, comme le Stop-Loss et le Take-Profit.
Quels sont les facteurs qui influencent le prix d’une action ?
Certains secteurs boursiers sont plus touchés par divers événements que d’autres, néanmoins, on peut relever des facteurs communs qui ont tendance à influencer le cours des actions en général. Ce sont notamment :
- Les conditions macroéconomiques et géopolitiques (inflation, conflit,…)
- Les taux d’intérêts
- Les perspectives de développement et de croissance de l’entreprise
- Les perspectives du secteur boursier lui-même et la concurrence
- Les ratings des entreprises, publiés par des sociétés financières (ou agences de notations) telles que Standard & Poor’s, Moody’s ou encore Fitch ratings.
- Le sentiment de marché général
On remarque également une volatilité plus importante sur les marchés à l’approche des annonces des entreprises.
Comment tirer profit des actions ?
Le profit réalisé par l’investissement et le trading d’actions peut provenir de différentes sources et peut également être multiplié ou impacté par certains éléments. C’est notamment le cas des frais divers appliqués par les courtiers ou plateformes de trading, soustraites de votre profit ou à l’inverse un effet de levier qui a potentiellement pour effet de multiplier vos gains.
Il y a trois manières principales d’engranger des profits grâce aux actions :
| Le gain en capital | Après avoir investi dans une action, si vous décidez de la revendre lorsque son cours a atteint un prix supérieur, vous réalisez une plus-value, qui constitue un gain en capital. |
| Le revenu par dividendes | Les actions à dividende sont des actions qui rémunèrent les actionnaires en dividendes à échéance régulière, sous réserve de détention avant la date ex-dividende. |
| La vente à découvert | Grâce aux contrats sous différence, appelés CFD, les traders peuvent pratiquer la vente à découvert, qui permet de miser sur la baisse future d’un actif, à court terme. |
Les risques de l’investissement dans les actions
En matière d’investissement, le risque zéro n’existe pas, quel que soit l’actif sélectionné. Les actions ne font pas exception, certains cours pouvant même s’avérer très imprévisibles et volatils. Parmi les risques encourus, il y a :
- Le risque du marché. Celui-ci est influencé par de nombreux facteurs, dont le plus imprévisible de tous, la psychologie des investisseurs. Cela se traduit par un sentiment de marché qui peut influencer le cours brutalement, à la hausse comme à la baisse.
- Le risque de liquidité. Il arrive que votre position ne puisse pas suffire à supporter les variations sur le marché et qu’elle nécessite un nouvel apport de liquidités, que vous n’êtes pas forcément en mesure d’assumer. Dans ce cas précis, vous êtes obligé de clôturer votre position, ce qui peut constituer une perte de capital.
- Le risque de levier. L’effet de levier est utile pour spéculer sur un actif en n’apportant qu’une partie de votre capital, ce qui permet de multiplier vos gains en cas d’opération fructueuse. Cependant, si votre position apparaît au contraire perdante, vos pertes sont elles aussi plus importantes.
- Les actions à haut risque. Certaines actions sont considérées comme faiblement risquées, au regard des performances historiques d’une société. D’un autre côté, vous pouvez miser sur l’avenir de start-ups que vous jugez prometteuses, mais sachez que le risque est de fait beaucoup plus élevé.
Conseil : Des calculs incontournables peuvent vous aider à évaluer le risque de votre profil, de votre portefeuille, mais aussi d’un actif en particulier. Découvrez le score de risque sur eToro, ainsi que le calcul pour obtenir le coefficient bêta.
Afin de faire face à ces risques plus efficacement, vous devez avoir défini une stratégie d’investissement claire, puis vous y tenir pour garder la tête froide et éviter les décisions précipitées et émotionnelles, face à ce marché en constante évolution. Cette stratégie doit être réfléchie et cohérente avec vos capacités et les objectifs que vous poursuivez.
En résumé
Les actions offrent aux traders et investisseurs de nombreuses possibilités intéressantes pour un portefeuille varié et équilibré. De nombreuses stratégies peuvent être mises en place pour tirer avantage des hausses et des baisses des cours.
Négocier les actions peut être passionnant et rentable, à condition de toujours comprendre la part de risque.
Des fonctionnalités comme le CopyTrading ou les Smart Portfolios pourront accompagner la construction de votre portefeuille, notamment si vous êtes débutant. Des outils de gestion du risque et d’autres outils stratégiques (effet de levier, Take-Profit…) vous permettront d’optimiser vos performances.
Étoffer vos connaissances vous permettra d’enrichir vos expériences et vos performances, de mieux identifier les actifs les plus intéressants et de mieux gérer le risque porté par votre portefeuille.
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Quiz
Foire aux questions
- Comment analyser les actions ?
-
Pour anticiper les mouvements de marché et analyser les actions ainsi que le marché, différentes méthodes sont possibles. Vous pouvez établir un plan de trading, constitué de vos outils et indicateurs d’analyse privilégiés, ceux que vous comprenez et qui s’avèrent pertinents par rapport à vos ambitions.
- Quelles actions devrais-je acheter en premier lieu ?
-
Si vous n’avez encore investi dans aucune action et que vous ne savez pas par où commencer, choisir un ETF peut être judicieux. C’est un fonds indiciel déjà composé d’une collection d’actifs – ici des actions – qui tend à répliquer les performances d’actifs et d’indices en particulier.
Ainsi, il suit le plus fidèlement possible les cours des actions qui le composent, sélectionnées selon un thème spécifique, comme le secteur boursier, la taille de la capitalisation ou encore le secteur géographique.
- Combien de capital devrais-je investir dans les actions ?
-
Les performances historiques ne garantissent pas nécessairement les performances futures. Néanmoins, on estime que la valeur des actions est destinée à augmenter dans le temps, générant des revenus passifs considérés comme stables.
De ce fait, pour organiser leur diversification, beaucoup se basent sur la règle 70/30. Elle implique d’investir 70 % de votre capital dans les actions et 30% de votre capital dans les autres actifs tels que les indices, les matières premières, les devises, etc.
Ces informations sont fournies uniquement à des fins éducatives et ne doivent pas être considérées comme un conseil en investissement, une recommandation personnelle ou une offre ou sollicitation d’achat ou de vente d’instruments financiers.
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